基于互联网的江苏金融服务创新平台构建

钱东平+周治翰

江苏为互联网金融的发展提供了良好的基础

江苏作为东部发达地区，全省近130万家中小企业融资需求达3.8万亿元，其中仅20万家能够得到银行融资，贷款余额仅为2.49万亿元，中小企业“融资难”尤显严峻。

与此同时，江苏省民间资金充足。据不完全统计，江苏个人金融资产1000万元以上的高净值人士在5万名以上，保守估计即可提供资金5000亿元。但由于缺乏有效的投资渠道，大量社会资金只得参与民间借贷。民间借贷一定程度上缓解了广大中小企业和个人融资需求，积极促进了国民经济的发展，但不透明、难监管、不规范的弊端也逐渐显现。鄂尔多斯、温州、苏北等地区都出现了因民间借贷造成的非法集资、融资诈骗、逾期跑路等现象。一方面，民间资金十分充裕，具有巨大的投资需求；另一方面，小微企业巨大的融资需求得不到充分满足。

能否运用互联网金融创新，在合法合规、风险可控的前提下，实现两者互补，有效调动民间资金支持实体经济的发展，逐渐成了政府所关注的焦点和工作重心。

P2P网络借贷的概念来自欧美，由英国Zopa首创，主要是指个体与个体之间在网络平台直接完成借贷交易，具有高效、便捷、低成本的直融特点，属于互联网金融的一种，目前国外有Lending Club、Prosper、Zopa、Kiva等著名平台。央行数据显示，截至2013年末，全国范围内活跃的P2P借贷平台已超过350家，累计交易额超过600亿元，发展十分迅速。银行机构、国有资本、风投资本也纷纷涌入，下注互联网金融发展。

为抓住互联网金融发展的这一历史机遇，2014年7月，江苏省委、省政府在《关于加快推进金融改革创新的意见》中将互联网金融列入了“发展新型金融组织和业态”一节，并提出要研究支持互联网金融创新发展的政策，鼓励符合条件的市场主体依法发起设立网络信贷、网络证券、网络保险、网络支付、众筹等新型互联网金融机构，促进互联网金融产业集聚。《江苏省政府办公厅关于加快电子商务发展的意见》也明确提出规范发展互联网金融，支持省内有条件的电子商务企业和金融机构发展互联网金融业务，加强个人理财、小微企业融资、保险等领域的产品创新。

江苏小贷行业发展与开鑫贷理念的提出

在互联网金融蓬勃发展的同时，我们也注意到，随着中国金融改革的深入，越来越多的金融机构将中小企业贷款视为业务蓝海。除了银行及其分支机构外，中国还有大量各种类型的小微企业金融服务组织不断设立，包括6000多家典当行，7000多家小额贷款公司，8000多家担保公司，1000多家融资租赁公司，300多家保理公司，总计2万多家机构。但限于各种原因，很多非常优秀的小微企业金融服务机构虽然在各自细分领域内建立了专业化优势，却无法获得足够的资源用于扶持优质中小微企业发展。能否将互联网的优势与小微金融服务机构的优势结合起来，发挥协同效应，为小微企业提供更加实惠、便利、快捷的融资服务，成为一个值得高度重视的大问题。

江苏作为小贷公司大省，小贷机构贷款数量及贷款余额均居全国第一，各项业务创新也走在国内前列。自2007年以来，江苏省人民政府金融工作办公室（以下简称“金融办”）在全省范围内试点发展小额贷款公司，通过近七年的规范创新，相应出台了江苏小贷监管评级、非现场风控、扶优限劣等各项措施，并于2010年筹建了国内首个省级“小额信贷行业综合云服务平台”——江苏金农股份有限公司，全国率先整合省级小微金融信息资源，以科技手段辅助监管，有效促进了江苏省小贷行业的健康发展，被业界称为小贷行业发展的“江苏模式”。全省各小额贷款公司所有经营、财务和监管数据联网运行、集中管理，有效推动了小额贷款公司业务的标准化、流程化和规范化。截至2013年12月31日，江苏省共有小额贷款公司614家，覆盖全省70%的乡镇。全省小额贷款公司实收资本911.44亿元，累计发放贷款7167.94亿元，支持生产性农户和小微企业约15万家，各项指标在全国遥遥领先，初步实现了扶持小微、支农惠农的试点初衷。

然而，江苏小贷行业发展也逐步遇到一系列新的发展难题。“手上有项目，袋子里没资金”，是小额贷款公司普遍存在的困境。根据政策规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，且从银行业金融机构融入资金的余额不得超过资本净额的50%。业内普遍存在的状况是，每3～6个月，小额贷款公司的资金就全部放出。要继续经营，只能等项目回款之后再放。江苏省小额贷款公司平均注册资本约1.5亿元，绝大多数都远远无法达到银行融资上限。资金实力不足限制了小额贷款公司的金融服务能力，进一步阻碍了江苏小贷行业的发展。

一方面，部分优秀的小贷公司建立了基于区域和行业特色的风险管理优势，储备了大量小微客户；另一方面，受制于资金实力的限制，这些小贷公司的生产力被大量浪费。能否通过互联网金融将小贷公司的“剩余能力”进行有效的利用，成为摆在大家面前的新课题。

早在2011年，时任国家开发银行（以下简称“开行”）董事长的陈元同志就要求国家开发银行江苏省分行借鉴P2P网络借贷理念，建设互联网社会金融服务平台。接到任务后，开行方面与江苏省金融办迅速对接，在充分调研和论证的基础上，于2012年初提出了运用P2P理念，围绕“开发性金融引领民间借贷规范化”的主题，设立“开鑫贷”准公益性社会金融服务平台，依托江苏省小额贷款公司网络体系，搭建民间资金投资和小微企业融资互通桥梁，引导社会资金支持实体经济发展，降低小微企业融资成本。

这一思路得到了开行总行和江苏省委、省政府领导的高度评价，但在具体组建过程中，网络借贷涉及法律法规、风险防范、技术标准、产品创新等一系列问题。为解决以上问题，江苏省金融办及开行江苏分行、江苏金农公司历时一年进行平台的筹备，本着审慎的原则设计了开鑫贷平台的运作模式、业务流程、运行规范等，开发了独特的基于银行网银的资金支付结算技术，在国内居于领先地位。2012年底，平台正式上线后，江苏省金融办又专门出台了《江苏省小额贷款公司开鑫贷业务管理办法（暂行）》，保障平台规范发展，是全国首个对网络借贷平台运行进行规范的政府性文件。2013年末，人民银行南京分行对开鑫贷平台进行了为期一个月的综合评估，认为该模式合法合规、风险可控，发挥了良好的社会效应。endprint

开鑫贷平台运行情况及前景展望

开鑫贷平台由开鑫贷融资服务江苏有限公司（以下简称“开鑫贷公司”）建设和运营，开鑫贷公司由国开金融有限责任公司和江苏金农股份有限公司共同出资成立。目前，开鑫贷平台建立了“开鑫贷+小额贷款公司+结算银行”的三角稳定结构，利用互联网将原本由一个金融机构承担的职能外化，使得融资中介、资金结算、风险管理等各个环节充分专业化，降低小微企业融资总费用。

在这个模式中，互联网平台、小额贷款公司、结算银行三个环节各司其职，共同形成了一个稳定的三角形结构，将原本集中于某个金融机构内的分工流程，分散到效率更高的专业化机构之中，通过网络形成一个高效的虚拟组织。其中，互联网平台的作用在于：一方面，撮合借贷双方，高效率地提供信息对接、电子合同签订等服务；另一方面，借助IT系统对小额贷款公司进行筛选和日常监控。实质上，起到了组织征信的作用：吸引民间资金支持小微企业发展；小额贷款公司发挥其贴近小微企业的专业化优势，负责进行贷前调查、贷后管理，并依据政府授权提供贷款担保服务；结算银行提供专业、安全的资金支付结算服务，借贷双方均须在开鑫贷合作银行开立账户，防范非法集资和反洗钱风险。

开鑫贷模式的关键之处在于如何对小额贷款公司进行有效的风险控制，避免小额贷款公司层面的逆向选择和道德风险。开鑫贷确立了有效的五层风险控制体系：一是严格的担保机构进入、退出标准。选取监管评级A级以上实力雄厚、经营规范的小额贷款公司作为担保机构，目前从全省小额贷款公司中筛选出90家开展开鑫贷业务。二是对小额贷款公司进行开鑫贷额度控制，由开鑫贷公司对小额贷款公司进行开鑫贷额度测算，结合监管评级确定最高额度，并进行动态调整。三是准入开鑫贷业务的小额贷款公司为借款项目提供全额本息担保。四是小额贷款公司主发起人承担连带担保责任，即由准入小额贷款公司的主发起人签署承诺函，向小额贷款公司参与的开鑫贷业务提供不可撤销连带责任担保。五是建立风险准备金制度，所有参与开鑫贷业务的小额贷款公司根据开鑫贷公司授信额度缴纳风险准备金，构建全省统筹使用的风险资金池。

在日常运营中，开鑫贷借助全省小贷IT系统中所有小额贷款公司及其客户积累的海量数据，利用大数据处理与挖掘技术，总结出一系列具有可操作性的规则，帮助平台对小额贷款公司经营情况进行低成本的甄别分析，确保小额贷款公司具有足够的担保代偿能力。

开鑫贷模式利用互联网技术，有效降低了出借人和借款人的交易费用，形成了多赢局面：出借人可以得到较高的资金收益，借款人能以相对较低的成本得到急需的资金，担保机构得到合理的担保费收入，为缓解小微企业融资难提供了一个可能的途径。截至2014年7月31日，开鑫贷平台累积成交量近43亿元，余额超过22亿元，未发生一笔逾期款项，累计支持江苏省内小微企业2750多家。借款人平均年化综合成本13%～14%，低于江苏省小额贷款公司平均借款利率1～2个百分点，项目资金筹集时间仅为一天左右。开鑫贷平台已成为国内第二大网络借贷服务平台。

与其他P2P平台相比，开鑫贷平台严守监管红线，不设资金池，自身不负责借款项目的担保，确保借贷双方直接在开鑫贷平台自主撮合交易，是一种严格的信息中介。同时，平台服务对象定位为中小微企业，充分发挥小额贷款公司闲置的专业金融服务优势，有效降低小微企业的融资成本。

互联网金融迅速发展的同时，P2P行业也不断被赋予新的内容，运营模式、风控方式、产品创新等也在不断地探索中。顺应潮流、时不我待，开鑫贷平台也在合法合规、风险可控的前提下，适时探索创新发展。目前，已在江苏小贷网络体系的基础上，顺利引入了两家国有大型担保公司——江苏省国信信用担保有限公司和无锡市联合中小企业担保有限责任公司，为借款项目提供担保。成功推出以银行承兑汇票为还款保障的产品，稳步探索平台的多元化发展。

服务小微、服务实体经济是中央的一贯宗旨，也是地方政策的重要方向。开鑫贷平台前期依托江苏省小额贷款公司网络体系，较好地服务了小微企业的发展，但互联网金融的发展大潮刚刚启动，创新层出不穷，市场空间巨大。为在此次互联网金融大潮中进一步提高江苏金融大省、金融强省的地位，我们将继续在审慎的原则下，稳步推进开鑫贷的试点工作，加强风险防控体系建设，进一步汇聚小微金融力量，扩大合作担保机构数量，逐步探索票据类、供应链金融类等产品创新，切实缓解更大范围的中小微企业融资难题，降低融资成本，同时满足不同投资者的合理需求。

（钱东平：江苏省人民政府金融工作办公室银行一处处长；周治翰：开鑫贷融资服务江苏有限公司副总经理）

责任编辑：高 莉endprint