人民币国际化视角下的中哈金融合作

姜青克

[提要] 中哈金融合作工作亟待深入而全面的开展。本文试图在人民币国际化大背景下，通过分析人民币国际化的原因、面临的困难等，寻找人民币国际化的突破口，从而使中哈金融合作工作的开展既能契合这样的大环境，又能寻找到当前的工作重点。

关键词：人民币国际化；中哈金融合作

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2014年9月10日

从历史上来看，在金本位制时代，英镑是世界上最主要的货币，因为英国是世界上第一强国；在布雷顿森林体系下，美元是世界上最主要的货币，因为美国是世界上第一强国；在牙买加体系下，美元、欧元、日元、英镑等是世界上的主要货币，其中美元占据主导地位，这是因为世界上经济格局进入一超多强的时代。从2011年起，中国成为世界上第二大经济体，第一大贸易国，第一大外汇储备国，毋庸置疑地成为世界上的经济大国强国之一，人民币自然也应该取得与中国经济政治实力相对应的地位。

一、人民币国际化的经济学分析

从经济学的基本观点出发，人民币国际化是可以得到理论支持的。第一，从货币学派的观点来说，货币的国际化至少有两个好处。一个可以转移国内通货膨胀，典型的例子就是美国，在2008年金融风暴之后，美国通过qe1，qe2，还有最近的qe3上超发了上万亿的货币，按说超发货币自然会引发通货膨胀，但是美国在过去的几年一直保持非常低的通货膨胀率，甚至个别时间段还是通货紧缩，其中的秘诀就在于美元是世界上首要的世界货币，他通过美元在世界各国的流通成功地转移了通货膨胀。而我们回头来看看中国的状况，因为2008年之后为了应对金融风暴，政府的4万亿计划却引发了过去两年的通货膨胀；第二个好处在于铸币税，我们知道在金融学上有个基本观点就是政府有超发货币的冲动，因为政府可以通过超发货币变相地从老百姓身上获得好处，这就是铸币税。如果人民币能够成为世界货币，就可以在全世界范围内征收铸币税，这在美元身上也体现得非常充分；第二，从交易经济学的观点来看，货币的国际化可以减少交易费用。比如以中哈之间贸易为例，中国人进口哈萨克斯坦的产品需要付美元，这个过程中中国进口商就需要把人民币换成美元，哈萨克斯坦出口商需要把收到的美元换成坚戈，这个货币转换的过程产生了很多交易费用，比如说外汇兑换机构的手续费，外汇兑换时产生的汇率风险，再加上进口商如果不能顺利获得美元就会导致交易无法完成。如果人民币能实现国际化，这些问题都可以迎刃而解。

二、人民币国际化的突破口

从以上论证可以得到结论，人民币国际化势在必行。但是，人民币想要成为世界主要货币新的一员，想要在现存国际货币制度下占有重要的一席之地，必须接受现有体制的考验，冲破重重障碍。现有的国际货币体系我们一般把它称之为牙买加体系，但是由于美元在其中有着突出的地位，很多学者也把它称之为美元体制。在这个制度下，黄金已经非货币，各发达国家的货币是主要货币，一般实行浮动汇率制，其他国家的货币一般都不可自由兑换，实行钉住制，其中以美元的地位最为突出。一是美元交易是非常便利的，这是美元能够成为首要的世界主要货币的基础，这种便利性体现在美国的金融市场非常的自由和开放，美国的金融市场非常的完善，无论是从广度上还是深度上都是世界上首屈一指的，还有规模巨大的美元离岸市场，这些因素都使得使用美元的便利性无可比拟；二是大多数发展中国家和地区的货币都实行美元钉住制，从某种层次上来说，这些国家和地区都被美元所绑架；三是世界上主要的能源产品、资源类产品等各种大宗产品都是以美元定价的。能源和资源是人类的生存之本，能源和资源的交易在各国经济交往中占着非常大的比重，想要使用能源和资源，你手中就必须有美元，这是中国输入型通胀的主要来源。

总的来说，美元体制给我们提供了有益的帮助，但也存在着严重的威胁。从长远来看，如果能够实现人民币国际化，对我们未来长期稳定发展才是最有益的。尤其是在2008年金融风暴之后，欧美发达国家开始调整经济发展策略，以美国为例，一方面由于发展中国家劳动力成本的增加，另一方面为了缓和国内矛盾，给本国提供更多的就业机会，奥巴马政府提出了“制造业回流”的口号，在过去的十年中国被称为世界工厂，大到汽车轮船，小到针头线脑都是made in china，但是这种现象在逐渐改变。所以中国必须开辟新的途径，新的融入经济全球化的途径，就是加强与新兴经济体之间的经济交往，这就需要相应的国际支付和结算体系的支持，而目前提供支持的就是以美元为主导的国际支付和结算体系。我们必须打破这一体系，必须突破这个瓶颈，建立起以本币为主导的国际支付和结算体系。

在强大的美元体制下，人民币的国际化需要寻找突破点，中国未来经济的快速稳定发展需要实现与其他新兴经济体的一体化，与其他新兴经济体一体化需要建立以人民币为主导的国际支付和结算体系。这样人民币国际化的突破点就在于建立区域性的以人民币为主导的国际支付和结算体系。

三、中哈金融合作工作的重点

我们环顾中国的周边环境，东亚、东南亚、中亚、俄罗斯，这其中与东盟的金融合作走在最前列，其次是与日本、韩国的金融合作也取得了一定的成效。而中国和中亚各国的经济交往近几年也逐渐增多，尤其是与哈萨克斯坦，贸易成绩显著，为了给经济交往提供金融支持，中哈金融合作也开始逐渐开展，站在人民币国际化的视角下，笔者认为中哈金融合作的首要重点是建立中哈人民币国际支付结算系统，下面简单论证一下这个问题，也提出一些简单的不成熟的想法。

1、经济的互补性。首先，我们可以说中国和哈萨克斯坦在经济结构上有很强的互补性。哈萨克斯坦资源丰富，尤其是石油资源，铁，铜，铀等矿产资源，但是哈萨克斯坦的工业发展非常落后，甚至日常消费品都相对缺乏。我国是能耗大国，据报道中国2011年的碳排放量已经超过美国成为世界上第一大碳排放国，原油超过一半都依靠进口。中国的制造业发展很快，甚至被称为世界工厂，工业制成品由于劳动力成本较低，价格优势明显，物美价量。非常明显，中哈经济结构上具有很强的互补性。站在我国的角度上，我们可以说，哈萨克斯坦能够成为我们的能源供应国，同时成为我们工业制成品的消费市场。所以，两国发展区域经济一体化是非常符合两国利益的。

2、贸易现状。中哈目前的贸易实践也充分支持了上述观点，以2011年为例：2011年哈萨克同中国的双边贸易额为213.1亿美元，比2010年（140.9亿美元）增长51.1%，在哈外贸总额中的占比为16.9%。按贸易额排名，2011年中国是哈萨克第二大贸易伙伴，出口第一位、进口第二位。其中，哈萨克对中国出口额为162.9亿美元，同比增长60.9%，在哈出口总额中的占比为18.5%，中国在哈的出口伙伴国中占第一位。哈萨克自中国的进口额为50.21亿美元，同比增长26.8%，在哈进口总额中的占比为13.2%，中国在哈的进口伙伴国中排名第二。2011年哈对华贸易顺差112.7亿美元，同比增长82.9%。哈萨克斯坦对中国出口主要是资源类、能源类产品和金属及矿产品，其中原油的出口占52.8%。哈萨克斯坦从中国进口主要是电子类和机械类产品，种类非常繁多，大到推土机、平路机、重型卡车，小到电话、交换机、投影仪等等，种类繁多，没有大宗交易，单类进口额都非常小。

3、贸易结算现状。中哈之间贸易交往如此频繁，这些贸易往来是如何结算的呢？主要的结算货币是什么呢？中国从哈进口：由于中国主要从哈萨克斯坦进口能源资源类产品，金属及矿产品等国际大宗产品，而在国际市场上这些产品均以美元计价，所以进口多以美元结算。中国向哈出口：仍然以美元结算为主，甚至很多小额的边境贸易都是以美元现钞结算为主。由周边客商携带入境后直接持有，结算时以外币现钞支付给国内的出口商，部分现钞在市场上兑换成人民币进行支付。根据塔城地区人民银行的测算，这种结算的方式已成为新疆边境贸易的主要结算方式，约占新疆边境贸易总量的90%。中哈货物贸易结算的币种选择：除了与第一大贸易伙伴俄罗斯外，哈萨克斯坦对外贸易中的结算仍以美元为主，2009年占结算的74%，2010年占66%，2011年占76%，以本币坚戈的结算量不大，2009年占3.9%，2010年增加到15%，2011年稳定在6.5%的水平。以欧元结算的趋势在逐年减弱，2009年占17.5%，2010年占13.5%，2011年占10.5%。而以卢布支付量在不断缓慢增加，2009年占2%，2010年占3%，2011年占5%。以2011年为例，这个四种货币的结算使用量高达98%，可见作为第二大贸易国中国的货币的人民币却没有一席之地。

对这样的贸易结算方式，简单的从两个方面来评价：从进口这个角度来说，大宗产品以美元来定价是现行的美元体制的一个产物，是在现行体制下我们不得已的一个选择，大宗产品以美元定价是我国输入型通货膨胀的一个主要来源；从出口这个角度来说，出口市场是买方市场，在出口市场上买方占据更加强势的地位，记账和支付货币的选择往往被买方所主导，哈方进口商选择美元支付中方出口商是没有多大的选择余地的。这其中美元现钞结算这种方式的存在不能不说有它存在的基础，现钞结算，钱货两清，可以减少交易费用，可以弥补买卖双方商业信用的不足，但是美元现钞结算的缺点也是显而易见，比如说，逃税避税，比如说黑市交易，这样给外汇管理、海关统计等带来了很大的困难。

4、结算货币的选择。不管是站在微观主体的角度上，还是站在两国政府的角度上，建立一个中哈本币国际支付和结算体系是非常有必要的。但是，站在哈萨克斯坦政府的角度，他们会倾向于以坚戈为主导的国际支付和结算体系，站在中国政府的角度上我们会倾向于以人民币为主导的国际支付和结算体系。那到底是坚戈还是人民币，如何选择，这需要有判断的标准，这个标准是什么呢？笔者认为有两个：一是这样的货币应该是币值稳定的货币，甚至应该是硬通货，这个才能给买卖双方以交易的信心；二是这样的货币应该有完善的金融体系，丰富多样的金融市场来支持，给货币的流通提供最大的便利。从这两个标准出发，这个选择毫无疑问应该是人民币。

四、结语

人民币国际化的趋势不可阻挡，但却面临挑战美元世界货币霸主地位的巨大困难，想要在美元国际货币体系的重重包围下进行突围，现阶段建立区域性的以人民币为主导的国际支付和结算体系就是这样的一个突破口，而此时建立中哈人民币国际支付和结算体系既符合人民币国际化大趋势的要求，又契合了当前中哈金融合作工作深入全面开展的需要，因此必然成为当前中哈金融合作的工作重点。

主要参考文献：

[1]李晓.“美元体制”的可持续性与东亚货币金融合作的路径选择[J].学术月刊，2010.6.

[2]刘保平，修奇.边境贸易美元现钞结算存在的问题应引起高度关注[J].中亚论坛，2009.1.

[3]袁长军.中日金融合作与东亚经济共同体的建立[J].国际贸易，2010.7.