资本专用性、技术进步与耦合成本

张群+胡建绩+谭丽焱

摘要：文章从资本产权和专用性的两个维度出发，指出了交易成本理论的内在缺陷与宏观局限性，认为忽视资本专用性的可变性和技术进步的不平衡性是交易成本理论的最大弊症，提出了耦合成本的概念，并证明其存在性，对交易成本理论进行补充和修正。研究认为，当资本可以在不同的专用性体系间自由转换时，资本专用性的最初分配从效率角度看是无关紧要的；而当耦合成本存在时，资本专用性的不同分配会产生不同的经济效率。

关键词：资本专用性；耦合成本；产业发展；技术进步

一、 问题提出

科斯（R. Coase）的交易成本理论在发表30多年之后才得到学界的充分重视，后人因此发展出新制度经济学派。然而，当60多年后科斯回顾新制度经济学的发展时，他对新制度经济学的反思却又一次被人们所忽视。1998年他在《美国经济评论》上谦虚而又诚恳的写道，“至于我的结论是否在宏观经济学方面也同样适用，我想把这个工作留给别人去做”。显然，科斯已经意识到交易成本理论在宏观经济领域的局限性。

交易成本顾名思义与交易有关所产生的成本。根据康芒斯的解释，交易是“个人之间分割和获取对有形物品未来的所有权”。在市场经济下，合同是物品所有权或者说产权交换的基本形式，因此交易成本被定义为与合同准备、签订及履行有关的费用。具体来说可以分为搜索和信息费用、谈判和决策费用、监督费用和合同义务履行费用。可见，交易成本与产权间的交换密不可分。然而，在宏观经济领域，学者们往往跳出产权的范畴研究产业发展与经济增长，交易成本理论的适用性便受到限制。那么究竟是什么限制了交易成本理论在宏观经济领域的适用？文章正是以此为切入口，拟从产业发展的视角，探讨交易成本理论的适用范围，提出适用于宏观领域的新概念。

本文共分为五个部分：第一部分提出交易成本理论适用范围的问题；第二部分探讨交易成本理论忽略资本的第二个维度，资本专用性维度；第三部分提出耦合成本的概念并提出有关耦合成本的两个简单推论；第四部分是给出耦合成本的简单实证；第五部分提出结论。

二、 资本的两个维度：产权与专用性

资本是指被人占有且开发利用实现增值的资源。可见，资源被人占有，拥有了产权特征；资源经过开发利用，投入到生产与再生产实现增值的过程中，便具备了生产某类专门产品的特殊功用，并且不可能轻易改变而毫不牺牲其生产性价值，拥有了专用性特征。因此，资本具有产权和专用性两个维度。

将资本分为两个维度是有必要的。新古典主义分析的是一个没有摩擦力的理想世界，除生产成本外，资本的转移和转换不会产生任何成本。交易成本理论对新古典主义做了修正，认为产权之间的转移是有摩擦的，即存在交易成本。毋庸置疑，与新古典主义相比，交易成本的提出拉近了经济理论与现实之间的距离。然而，遗憾的是交易成本理论忽视了资本专用性这个维度，或者更准确的说，交易成本理论将资本专用性给定的前提隐含在理论假设中。

虽然威廉姆森将资本专用性作为区分交易成本理论的最重要特征，但是他也没有像考虑产权可转变一样考虑资本专用性的可变性。他认为，资本专用性的重要性体现在它是一种不可挽救的成本，会使投资一方处于谈判的劣势，易被另一方要挟，因此会带来事前谈判成本和事后维护成本的提高，从而造成交易成本的提高。不难看出，威廉姆森的分析假设中不仅有有限理性和投机行为，还隐含了资本专用性的不可变性。

然而，威廉姆森的这种假设是背离现实的。实际上，资本专用性是可以转换且有成本的。首先，资本专用性的转换是指资源从一种专用性体系中退出，进入另一种专用性体系中去的转化过程。每一种专用性体系都代表了一种具体的产业，产业不同，产业资本的专用性当然有所不同，资本专用性的转换意味着产业结构的改变；其次，资本专用性的可变性是有成本的。这种成本不仅体现在专用性转换过程中资本价值和生产效率的直接损失，同时也体现在不同专用性体系间相互配合所产生的间接损失。直接损失是指实物资本或是人力资本从长期建立起来的资本专用性体系向新的专用性体系转换过程中，生产效率都暂时无法达到之前的水平，价值受到的损失。间接损失也不难理解，资本在不同的专用性体系下分配，由于技术进步和转换成本等缘故，资本的边际生产率并不相同，即使资本专用性不发生改变，也不能实现“理想世界”的资本的最优使用效率；最后，资本专用性可变性的成本是有限度的。无论是资本专用性转换的直接损失，抑或是间接损失，成本都是有限度的。这种成本不可能无限度的大，以至于使得资本专用性的转变是根本无效率的。所以文章认为，交易成本理论假设的资本专用性初始给定且永远不可改变是缺乏事实根据的，正是由于新制度经济学的学者忽略了这一点，才导致了交易成本理论在宏观经济领域适用的局限性。

三、 耦合成本及其推论

胡建绩（2008）将产业间分工的协作所产生的成本定义为耦合成本。通过上面分析，资本专用性的可变性带来了一定的成本。在此，本文借用耦合成本的概念，将不同专用性体系（产业）间配合协作成本也定义为体系（产业）间的耦合成本。因此，耦合成本既包括专用性发生转换时的直接成本，又包括专用性没有转换时的间接成本。

1. 耦合成本产生的原因。胡建绩（2008）从价值发展的角度分析，探讨耦合成本产生的原因，值得本文借鉴。本文认为，除资本专用性之外，技术进步不平衡性，也是耦合成本产生的基本原因之一。

首先，资本专用性是耦合成本的最基本原因。同交易成本理论一样，本文将资本专用性作为耦合成本最基本的原因，最根本的本质特征。关于这一点，本文第二节已经做了详细的论述，在此不再赘述。

其次，由技术进步不平衡性导致的产业发展的动态性和不平衡性也是耦合成本形成的基本原因之一。产业是指一组具有相同专用性的资本的集合，这些资本形成具有特定专用性的体系就是特定的产业。由于技术是进步的，所以产业是动态的、发展的；同时由于技术进步是不平衡的，所以产业发展是不平衡的。一个直观的例子，2010年全世界农业人均产值是30年前的1.5倍，而人均产值GDP在不到20年间就完成了相同幅度的增长。这是因为相比于其他产业，农业更加依赖耕地，而耕地资本的积累和扩张受到地理和环境等客观因素的种种限制，不可能像设备厂房等其他资本形式快速的扩张，所以导致农业技术水平和生产率的进步较之其他产业明显偏低。随后，产业发展的不平衡带来产业结构的改变，资本专用性的不断转换，耦合成本在专用性改变中体现的更为明显。总之，由技术进步不平衡性导致的产业发展的动态性和不平衡性是耦合成本形成的另一个必要条件。

除此之外，生产者的有限理性和信息不对称也会对耦合成本产生影响。有限理性意味着生产者的投资生产决策并不是完全基于长期利润最大化的原则的。这样的假设是符合现实情况的，现实中，未来充满太多的不确定因素，生产者并不能准确的预知未来，他们的投资生产决策往往根据决策当时的产业和市场情况制定，当情况有所改变，生产者试图调整产业投资选择时，耦合成本就以直接的形式表现出来了。因此生产者的有限理性在一定程度上增加了耦合成本。

信息的不对称性对耦合成本的影响也容易理解。由于生产者不可能掌握产业的全部信息，生产者的决策受到一定限制的，很难是最优的。这种非最优的决策也会增加耦合成本的程度。

2. 耦合成本的简单推论。在交易费用理论中，罗伯特·库特将科斯第一定理表述为“法定权利的最初分配从效率的角度看是无关紧要的，只要交换的交易成本为零”。本文参考库特的这种表述形式，将关于耦合成本的推论表述为以下形式：

推论一：

表述（1）：当资本可以在不同的专用性体系间自由转换时，资本专用性的最初分配从效率角度是无关紧要的。

表述（2）：当耦合成本为零时，资本专用性的最初分配从效率角度是无关紧要的。

当然，这样的表述是在假设产权不发生改变的情况下，不用考虑交易成本。可以想象，在一个高度中央集权的企业集团内部或者国有制国家内部，这两种表述是适用的。在更广泛的情形下，这样的表述则要求科斯第一定理成立。

推论二：当耦合成本为正时，不同的资本专用性分配会产生不同的经济效率。

如同交易成本对产权分配有影响一样，耦合成本也会对资本专用性的分配产生影响。当耦合成本为正时，资本在专用性体系间就不能无成本的自由转换，产业结构相对固化，只有当耦合成本的第二种表现形式大于资本的转换成本（第一种表现形式）时，产业结构才会被迫改变。然而，转换之前和转换之时，耦合成本都会导致经济效率的损失。因此，资本专用性分配对经济效率至关重要。尤其，当耦合成本为正时，因为产业发展的动态性和不平衡性，资本专用性的分配不能时时保证经济处于新古典经济学所描述的资源有效配置状态，即要素边际生产率相等的最优状态。即使某一时刻资本专用性的分配正好使得要素边际生产率相等，产业发展的不平衡性也将促使经济偏离这一状态。

推论三：耦合成本与产业发展的不平衡性正相关。

正如推论二中分析，产业发展的不平衡性促使经济偏离某一状态。当这种不平衡性越显著时，偏离速度越快，产业结构变化越频繁，在一定时间内耦合成本就越高。同时，产业发展的不平衡性增加了经济的不确定性，受制于有限理性和信息不对称的影响，耦合成本也会越来越高。因此产业发展不平衡性越显著，耦合成本越高。

四、 理论模型

下面我们拟通过基本理论模型证明耦合成本存在。如上文所分析，耦合成本有两种表现形式。在第一种表现形式中，资本专用性的转换会带来价值的损失，假定这种价值损失以比例税的形式表现，比例税率用？子表示，即当资本K从专用性i转换到专用性j时，耦合成本为？子KijK。？子Kij允许不同资本专用性体系（产业）间的转换成本不同，不同形式的资本（实物资本K和人力资本L）转换成本也不同。

耦合成本的另一个影响因素是产业发展的动态性。文章借用宏观经济学的生产函数刻画产业发展的动态过程。文章假定产业生产函数是实物资本（K）和人力资本（L）两种资本投入的一次齐次生产函数，其产出弹性均假设为常数，并且技术进步是希克斯中性的。同时为了简化模型，在不失一般性的前提下假定产业的技术进步率是外生给定的。此外考虑到产业发展的不平衡性，模型假设产业间技术进步率存在差异，且与资本产出弹性正相关。这一假设意味着越是资本密集型的产业，其技术进步率越高（赵志耕等，2007）。

因此，产业生产函数为：

Yi（t）=Fi（Ki（t），Li（t），Ai（t））（1）

其中，K和L分别代表资本的两种形式，实物资本和人力资本；A为希克斯中性的技术，增长率外生给定且不同产业存在差异；i代表不同的产业。因此令y=Y/L，k=K/L，产业生产函数又可以写作：

yi（t）=Ai（t）fi（ki（t））（2）

下面本文将借助这一模型证明，耦合成本的存在性。

当资本专用性发生转换时，耦合成本必然存在。因此，证明耦合成本的存在性等价于证明在现有资本的资本专用性不发生转换时同样存在耦合成本。为了简化证明，不妨设基期（t=0）经济处于资源有效配置状态，即对于任意产业i、j，存在：

？坠Yi/？坠Ki=？坠Yj/？坠Kj且？坠Yi/？坠Li=？坠Yj/？坠Lj（3）

现在证明问题简化为，在产业依靠自身积累的情况下，第一期（t=1）经济会偏离要素边际生产率相等的状态。短时间内，人力资本受到自然条件的约束，可以近似视为增长率为零；实物资本，忽略资本折旧，且不考虑产业产出对资本投资的约束，其增长率主要受到产业储蓄率（投资）的影响，故下文对产业储蓄率（s）做分类讨论。

a.假定产业储蓄率为零，即si=sj=0

因为产业储蓄率为零，且假设人力资本增长率也为零，所以各产业第一期的人均资本等于基期人均资本量。同时根据模型假设，不同产业技术进步存在差异，其增长率不同。故有：

ki（t=1）=ki（t=0），kj（t=1）=kj（t=0）；（4）

■≠■；（5）

结合基期各产业要素边际生产率相等的假设，通过简单的代数运算可以得到边际生产率不相等的结论，即：

■≠■=1；（6）

且■≠■=1。（7）

因此，当产业储蓄率为零时，整个经济会自动偏离要素边际生产率相等的状态。

b.假定产业储蓄率不为零，且不同产业可以根据自身情况选择不同的储蓄率s。

储蓄率自由选择的假设更加符合现实情况。在这样宽松的假设下，结论依然是成立的。本文通过反证法证明这一论断。

假设在第一期不同产业的边际生产率都相等，则有：

■=1；（8）

且■=1（9）

用（9）式除以（8）式，得到

ki（■-1）|t=1=kj（■-1）|t=1（其中？啄ki为产业i的实物资本产业弹性）（10）

同理，根据基期要素边际生产率相等的原假设，也可以得到类似等式，即：

ki（■-1）|t=0=kj（■-1）|t=0（11）

考虑到生产函数为常弹性函数，则有：

■=■或■=■（其中？琢为总收入中资本所占份额①）（12）

（12）式表明，如果经济继续保持要素边际生产率相等，一个必要条件是产业间实物资本（K）的增长率相同，或产业储蓄率与实物资本产出弹性保持相同比例，换而言之，各产业间新增投资与实物资本收入比例相同。但实际情况并非如此，将（12）式代入（8）式，（8）式不成立，与原假设矛盾。

综上所述，在产业发展过程中，耦合成本是必然存在的。

五、 结论

文章通过构建理论模型证明了耦合成本的存在性。研究认为，耦合成本是客观存在的，这是受资本专用性和产业发展的动态性和不平衡性共同影响决定的。在现实中，耦合成本有两种表现形式，一种直接体现为资本专用性转换所带来的价值损失，另一种体现为产业间边际生产率所带来的经济效率的损失。耦合成本的存在意味着资本专用性在产业间的分配对经济效率是有影响的，越是合理的产业结构，资本的利用率越高，经济发展的效率也越高。

耦合成本的存在性证明有十分重要的现实意义。通过研究我们可以知道，在资本专用性发生转换时，依靠市场作用并不能达到的资源有效配置，产业间的边际生产率仍然存在较为明显的差异，市场的作用是有限的。这时，经济的发展需要一个有为的政府，在这一点上，本文的观点与林毅夫新结构经济学不谋而合。林毅夫（2012）在总结几个赶超国家的经济特点时提到，有为政府是这些国家一个显著的特点，尤其是中国，当年被认为是最差的经济制度——“双轨经济”在中国取得了巨大的成功。那么，现在就容易理解了，结构转型的赶超国家的最大特征是产业发展不平衡，耦合成本成为影响产业发展和结构转型的重要因素，市场无法立刻解决的，经济的发展需要一个有为的政府，通过其努力，最大限度的降低耦合成本对经济发展的影响，中国“双轨经济”正是达到这样的作用，取得经济快速发展。

注释：

①根据常弹性和一次齐次的假设，？琢和？啄是相同的。

参考文献：

1. 奥利弗·E·威廉姆森著，段毅才，王伟译.资本主义经济制度.北京：商务印书馆，2011.

2. 曹玉书，楼东玮.资源错配、结构变迁与中国经济转型.中国工业经济，2012，（10）：5-18.

3. 胡建绩.产业发展学.上海：上海财（下转第65页）经大学出版社，2008.

4. 林毅夫著，苏剑译. 新结构经济学：反思经济发展与政策的理论框架.北京：北京大学出版社，2012.

5. 袁志刚，解栋栋.中国劳动力错配对TFP的影响分析.经济研究，2011，（7）：4-17.

6. 赵志耕，吕冰洋，郭庆旺，贾俊雪.资本积累与技术进步的动态融合：中国经济增长的一个典型事实.经济研究，2007，（11）：18-31.

7. Commons， J.R. Institutional Economics . Madison： University of Wisconsin Press，1934：57-58.

8. Hsieh， Klenow. Misallocation and Maufacturing TFP in China and India.Quarterly Journal of Economics，2009，124（4）.

9. Ronald Coase. The New Institutional Economics.American Economic Review，1998，88（2）：72- 74.

基金项目：国家社会科学基金重大项目“推动文化产业成为国民经济支柱性产业的战略层面及支撑体系研究”（项目号：12&ZD024）。

作者简介：胡建绩，复旦大学管理学院教授、博士生导师；张群，复旦大学管理学院博士生；谭丽焱，上海财经大学公共经济与管理学院博士生。

收稿日期：2014-09-18。

储蓄率自由选择的假设更加符合现实情况。在这样宽松的假设下，结论依然是成立的。本文通过反证法证明这一论断。

假设在第一期不同产业的边际生产率都相等，则有：

■=1；（8）

且■=1（9）

用（9）式除以（8）式，得到

ki（■-1）|t=1=kj（■-1）|t=1（其中？啄ki为产业i的实物资本产业弹性）（10）

同理，根据基期要素边际生产率相等的原假设，也可以得到类似等式，即：

ki（■-1）|t=0=kj（■-1）|t=0（11）

考虑到生产函数为常弹性函数，则有：

■=■或■=■（其中？琢为总收入中资本所占份额①）（12）

（12）式表明，如果经济继续保持要素边际生产率相等，一个必要条件是产业间实物资本（K）的增长率相同，或产业储蓄率与实物资本产出弹性保持相同比例，换而言之，各产业间新增投资与实物资本收入比例相同。但实际情况并非如此，将（12）式代入（8）式，（8）式不成立，与原假设矛盾。

综上所述，在产业发展过程中，耦合成本是必然存在的。

五、 结论

文章通过构建理论模型证明了耦合成本的存在性。研究认为，耦合成本是客观存在的，这是受资本专用性和产业发展的动态性和不平衡性共同影响决定的。在现实中，耦合成本有两种表现形式，一种直接体现为资本专用性转换所带来的价值损失，另一种体现为产业间边际生产率所带来的经济效率的损失。耦合成本的存在意味着资本专用性在产业间的分配对经济效率是有影响的，越是合理的产业结构，资本的利用率越高，经济发展的效率也越高。

耦合成本的存在性证明有十分重要的现实意义。通过研究我们可以知道，在资本专用性发生转换时，依靠市场作用并不能达到的资源有效配置，产业间的边际生产率仍然存在较为明显的差异，市场的作用是有限的。这时，经济的发展需要一个有为的政府，在这一点上，本文的观点与林毅夫新结构经济学不谋而合。林毅夫（2012）在总结几个赶超国家的经济特点时提到，有为政府是这些国家一个显著的特点，尤其是中国，当年被认为是最差的经济制度——“双轨经济”在中国取得了巨大的成功。那么，现在就容易理解了，结构转型的赶超国家的最大特征是产业发展不平衡，耦合成本成为影响产业发展和结构转型的重要因素，市场无法立刻解决的，经济的发展需要一个有为的政府，通过其努力，最大限度的降低耦合成本对经济发展的影响，中国“双轨经济”正是达到这样的作用，取得经济快速发展。

注释：

①根据常弹性和一次齐次的假设，？琢和？啄是相同的。

参考文献：

1. 奥利弗·E·威廉姆森著，段毅才，王伟译.资本主义经济制度.北京：商务印书馆，2011.

2. 曹玉书，楼东玮.资源错配、结构变迁与中国经济转型.中国工业经济，2012，（10）：5-18.

3. 胡建绩.产业发展学.上海：上海财（下转第65页）经大学出版社，2008.

4. 林毅夫著，苏剑译. 新结构经济学：反思经济发展与政策的理论框架.北京：北京大学出版社，2012.

5. 袁志刚，解栋栋.中国劳动力错配对TFP的影响分析.经济研究，2011，（7）：4-17.

6. 赵志耕，吕冰洋，郭庆旺，贾俊雪.资本积累与技术进步的动态融合：中国经济增长的一个典型事实.经济研究，2007，（11）：18-31.

7. Commons， J.R. Institutional Economics . Madison： University of Wisconsin Press，1934：57-58.

8. Hsieh， Klenow. Misallocation and Maufacturing TFP in China and India.Quarterly Journal of Economics，2009，124（4）.

9. Ronald Coase. The New Institutional Economics.American Economic Review，1998，88（2）：72- 74.

基金项目：国家社会科学基金重大项目“推动文化产业成为国民经济支柱性产业的战略层面及支撑体系研究”（项目号：12&ZD024）。

作者简介：胡建绩，复旦大学管理学院教授、博士生导师；张群，复旦大学管理学院博士生；谭丽焱，上海财经大学公共经济与管理学院博士生。

收稿日期：2014-09-18。

储蓄率自由选择的假设更加符合现实情况。在这样宽松的假设下，结论依然是成立的。本文通过反证法证明这一论断。

假设在第一期不同产业的边际生产率都相等，则有：

■=1；（8）

且■=1（9）

用（9）式除以（8）式，得到

ki（■-1）|t=1=kj（■-1）|t=1（其中？啄ki为产业i的实物资本产业弹性）（10）

同理，根据基期要素边际生产率相等的原假设，也可以得到类似等式，即：

ki（■-1）|t=0=kj（■-1）|t=0（11）

考虑到生产函数为常弹性函数，则有：

■=■或■=■（其中？琢为总收入中资本所占份额①）（12）

（12）式表明，如果经济继续保持要素边际生产率相等，一个必要条件是产业间实物资本（K）的增长率相同，或产业储蓄率与实物资本产出弹性保持相同比例，换而言之，各产业间新增投资与实物资本收入比例相同。但实际情况并非如此，将（12）式代入（8）式，（8）式不成立，与原假设矛盾。

综上所述，在产业发展过程中，耦合成本是必然存在的。

五、 结论

文章通过构建理论模型证明了耦合成本的存在性。研究认为，耦合成本是客观存在的，这是受资本专用性和产业发展的动态性和不平衡性共同影响决定的。在现实中，耦合成本有两种表现形式，一种直接体现为资本专用性转换所带来的价值损失，另一种体现为产业间边际生产率所带来的经济效率的损失。耦合成本的存在意味着资本专用性在产业间的分配对经济效率是有影响的，越是合理的产业结构，资本的利用率越高，经济发展的效率也越高。

耦合成本的存在性证明有十分重要的现实意义。通过研究我们可以知道，在资本专用性发生转换时，依靠市场作用并不能达到的资源有效配置，产业间的边际生产率仍然存在较为明显的差异，市场的作用是有限的。这时，经济的发展需要一个有为的政府，在这一点上，本文的观点与林毅夫新结构经济学不谋而合。林毅夫（2012）在总结几个赶超国家的经济特点时提到，有为政府是这些国家一个显著的特点，尤其是中国，当年被认为是最差的经济制度——“双轨经济”在中国取得了巨大的成功。那么，现在就容易理解了，结构转型的赶超国家的最大特征是产业发展不平衡，耦合成本成为影响产业发展和结构转型的重要因素，市场无法立刻解决的，经济的发展需要一个有为的政府，通过其努力，最大限度的降低耦合成本对经济发展的影响，中国“双轨经济”正是达到这样的作用，取得经济快速发展。

注释：

①根据常弹性和一次齐次的假设，？琢和？啄是相同的。

参考文献：

1. 奥利弗·E·威廉姆森著，段毅才，王伟译.资本主义经济制度.北京：商务印书馆，2011.

2. 曹玉书，楼东玮.资源错配、结构变迁与中国经济转型.中国工业经济，2012，（10）：5-18.

3. 胡建绩.产业发展学.上海：上海财（下转第65页）经大学出版社，2008.

4. 林毅夫著，苏剑译. 新结构经济学：反思经济发展与政策的理论框架.北京：北京大学出版社，2012.

5. 袁志刚，解栋栋.中国劳动力错配对TFP的影响分析.经济研究，2011，（7）：4-17.

6. 赵志耕，吕冰洋，郭庆旺，贾俊雪.资本积累与技术进步的动态融合：中国经济增长的一个典型事实.经济研究，2007，（11）：18-31.

7. Commons， J.R. Institutional Economics . Madison： University of Wisconsin Press，1934：57-58.

8. Hsieh， Klenow. Misallocation and Maufacturing TFP in China and India.Quarterly Journal of Economics，2009，124（4）.

9. Ronald Coase. The New Institutional Economics.American Economic Review，1998，88（2）：72- 74.

基金项目：国家社会科学基金重大项目“推动文化产业成为国民经济支柱性产业的战略层面及支撑体系研究”（项目号：12&ZD024）。

作者简介：胡建绩，复旦大学管理学院教授、博士生导师；张群，复旦大学管理学院博士生；谭丽焱，上海财经大学公共经济与管理学院博士生。

收稿日期：2014-09-18。