三方视角的天津科技型中小企业融资问题探析

摘 要：加快科技型中小企业的发展，对于转变经济发展方式，优化产业结构以及建设创新型城市具有重要的意义。然而融资问题是制约科技型中小企业发展的最突出瓶颈。根据相关统计数据显示，科技型总要小企业在发展过程中90%以上遇到了资金问题，70%以上的资金问题需要企业自身解决。如何为科技型中小企业创造一个好的融资环境，解决其在发展过程中的资金短缺，成为一个十分重要的问题。本文以独特的视角——从科技型中小企业自身、政府和金融机构三方出发寻找解决天津科技型中小企业融资难问题的解决办法。

关键词：科技型中小企业；融资困境；对策建议

一、天津科技型中小企业发展现状

1.科技型中小企业发展良好

据统计，2013年前三个季度，天津市科技型中小企业新增达到12382家，科技型中小企业累计达到47064家，超出了全年的2328家预定目标，另外科技型中小企业的主营业务收入10871亿元。天津市科技型小巨人企业也获得了较快发展，在这一时间内，科技小巨人企业增加了460家，累计达到2259家，超过预定目标，科技小巨人企业的主营业务收入达到9365亿元。

2.结构不断优化

截至2013年下半年，天津市4万多家科技型中小企业中，主要分布的行业领域是节能环保、生物医药、航空航天和新能源新材料等战略行新兴产业中，这一比重超过了70%。科技型中小企业已经成为天津市战略性新兴产业发展得主要动力和增长引擎。从增长速度来看，分布在航空航天领域的企业年均增长速度超过了70%，分布在电子信息领域的企业增长速度在50%左右，节能环保领域的企业增长率超过42.9%，新能源新材料领域的企业增长速度39.3%。

3.科技创新能力不断增强

在科技创新方面，科技型中小企业也取得了很大的成就。截至2012年底，天津市科技型中小企业的专利数为21370件，这一数量占全市的比重达到78.5%，科技投入的比重也不断增加，占主营业务收入的比重为5.5%，比2010年提高了2个百分点。另外，科技型中小企业在技术创新体系建设方面取得了很大的进步，逐步形成了以企业为主导、产学研紧密结合的局面。截至2013年下半年，天津市工程技术中心达到150个，科技企业孵化器120个，企业重点实验室建成数量100个。

4.促进就业和收入增长

在就业方面，科技型中小企业做出了巨大贡献。2009年至2011年这三年中，天津市科技型中小企业新增就业人数达到了37.6万人，占天津市新增就业人数的比重为28.4%。截至目前，天津市科技型中小企业从业人数达到161.8万人，总就业人数占全数的比重为21.2%；另外在税收方面，累计上缴税收241亿元，这一比重达到全市的23.9%，为全市财政收入做出了重要贡献。天津市在科技型中小企业就业人员的年均收入达到了5.5万元，平均每家科技型中小企业吸纳就业人数55人。

5.财政贡献能力强

科技型中小企业为全市财政收入做出了很大的贡献，比如2011年，全市科技型中小企业共缴纳税额240.7亿元，占全市地方财政税收的23.9%。从行业分布来看，生物医药、高技术服务业和光机电一体化领域的企业对财政贡献最大，2011年生物医药领域的企业平均纳税额达到512万元，光机电一体化领域企业平均纳税额达到342万元，新材料领域企业平均纳税额达到335万元，高技术服务业领域企业平均纳税额达到268万元，位于个技术领域的前列。

二、天津科技型中小企业融资情况分析

1.天津科技型中小企业融资现状

目前，科技型中小企业的融资渠道主要包括内源融资和外源融资。内源融资主要通过企业本身的积累来实现，外源融资只要包括政府的帮扶、直接融资以及间接融资。

（1）通过自身积累融资。目前，天津市科技型中小企业在发展的过程中主要的融资方式是靠自身积累。但是随着企业规模的不断扩大，这种融资方式难以满足企业大规模发展得需要。所以，科技型中小企业要想获得进一步的发展，必须去寻找其他的融资渠道。

（2）通过政府财政支持。在天津市科技型中小企业发展过程中，政府财政给与了大力支持。例如在2010年政府实施了科技型中小企业的巨人计划，从财政和政策两个方面给与支持。2011年天津市拿出441448万元来支持科技型中小企业的发展，这一投入在全国排第11位。由此可以看出天津市政府对科技型中小企业发展支持力度非常大。

（3）通过银行等金融机构。银行等金融机构应该根据科技型中小企业的特点，为其量身打造贷款产品，发挥银行贷款在科技型中小企业发展融资中的作用。根据天津市有关部门统计，截至2012年底，天津市银行业金融机构小微企业贷款余额2499亿元，比2011年底增加543亿元，增速27.8%，比全国平均增速高9.5个百分点，其中小微企业贷款增速在全国31个省市中排名第六位，在4个直辖市中排名第1位，小微企业贷款增速比全部贷款增速高出12.4个百分点，2012年，天津市小微企业贷款户数1.25万户。

（4）通过风险投资。天津科技型中小企业通过风险投资渠道融资有限。首先，创业板上市企业有限，比如2010年，天津市科技型中小企业在创业板上市的企业只有3家，这与天津市所拥有的4万多家科技型中小企业的数量是不成比例的；其次科技型中小企业风险投资基金融资规模低，根据2012年的中国风险投资年鉴，天津市被投资的科技型中小企业仅占全国的0.61%，与全国的北京、上海等发达地区相比差距甚远；最后，科技型中小企业发行企业债券数量不多，目前企业债发行主体大多是国有企业，发行企业债券来进行融资对于天津很多处于初创期的科技型中小企业来说并不适用。

2.天津科技型中小企业融资难原因分析

（1）内在原因。首先，科技型中小企业由于自身的原因，极易受到外在环境的影响，经营风险大，变数大并且难以预测，另外企业本身固定资产较少，缺乏足够的抵押和担保来获取贷款，所以难以吸引投资者的青睐；其次，科技型中小企业管理水平较低。科技型中小企业虽然技术水平较高，但是缺乏高水平的管理经验，很多企业财务体系不健全，财务报告制度落后，这也加大了银行等融资机构对科技型中小企业财务信息的审查难度；最后，科技型中小企业信用观念较差。很多企业在经营的过程中忽视自身的信用建设，另外缺乏信用信息公开机制，再加上没有担保机构，导致银行等金融机构对科技型中小企业“惜贷”。

（2）外在原因。首先政府方面的原因，天津市政府对科技型中小企业虽然无论从政策上还是财政上都给与了大力支持，但是扶持力度还不够，对科技型中小企业政策支持上还没有形成一套完整的税收优惠、国家补助以及资金担保体系；其次银行方面的原因。长期以来，尽管政府大力倡导银行对科技型中小企业的贷款力度，但最终的效果并不明显，大多银行对科技型中小企业的贷款态度不积极，不愿为科技型中小企业提供大额贷款，银行贷款远远低于科技型中小企业发展过程中的需求；最后，股票市场和风险投资方面。由于股票上市门槛高，科技型中小企业很难进入股票市场，无法满足科技型中小企业的融资要求，另外极少数的科技型中小企业能够发行公司债券，因而对于绝大多数的科技型中小企业来说，通过债券市场融资同样非常难行。

三、解决天津科技型中小企业融资难问题对策建议

1.科技型中小企业要加强自身发展

科技型中小企业要发挥自身的实力，不断增强企业自身的创新能力、提高市场占有率和资信等级等，保证企业的可持续发展。科技型中小企业首先要增强知识产权融资能力，健全内部治理结构、提升管理者的素质，做好诚信企业才能为再融资铺路。其次提高自己的管理水平。要雇佣职业经理来管理企业，这样才能符合企业发展的要求，这也是市场经济以及现代企业发展的客观要求；再次要规范企业的财务制度，建立信用管理体系，确保企业财务信息的真实性和可靠性，这样才能提高自身的资信水平；最后要合理制定企业融资规划。要根据企业发展得实际情况，对企业所需资金进行长期和系统的谋划。

2.政府要加强引导

政府需集中精力改善融资环境、完善相关制度；建立信用保证机制；完善知识产权交易市场；在知识产权商业化、产业化的过程中积极发挥领导、参与、协调、规范、管理等多种职能，通过运用经济、法律、行政等手段引导、支持交易市场的发展，成为市场建设的主要推动者和协调者。另外政府要积极发挥引导作用，为企业和银行创在一个良好的投融资环境，一是要通过政策制定为科技型中小企业融资发挥政策导向作用。二是要制定税收优惠政策来扶持中小企业，吸引投资，比如税收减免、减低税率等。三是要加强金融创新，进一步做好国家参股新兴产业创投基金的组织申报，积极向已运营基金推荐优势企业和项目。引导民间资本对中小企业的支持，在鼓励和支持民间资本参股城市商业银行、证券、保险等金融机构的基础上，进一步放宽其资本参与这些金融机构的股权比例限制。

3.加快金融创新

首先对于发展初期的科技型中小企业来说，由于企业刚起步，存在着较大运营风险，金融机构对这种类型的企业投资都非常谨慎。针对发展初期的科技型中小企业的特点，要充分发挥政府的作用，比如政府要大力宣传企业的优势和亮点，吸引投资者和金融机构的目光。同时，大力发展知识产权质押贷款，推进科技型企业与银行等金融机构的对接平台、对接模式、服务手段的标准化建设，实现企业和银行的相互了解。其次，对于成长中的科技型中小企业，在发展过程中可能会遇到资金链的紧张，企业周转会遇到困难。在这一时期为了使企业能够顺利的从银行等金融机构获得贷款，需要创新发展担保服务，积极进行信用共同体建设。通过企业与银行签约，从贷款中按一定比例提取风险准备金，共同承担风险的新模式，积极寻求有效的解决科技型中小企业融资难、贷款难问题的新方式。最后，对于壮大成熟期的科技型中小企业，应该注重增强自身的融资能力，由此带动和引导金融资本和社会资本的支持。积极引导和支持企业在主板、中小企业板和创业板上市融资，制定科技型企业上市推动计划，针对不同发展时期的科技型企业，实施不同的帮扶措施。

参考文献：

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[5]赵昌文，王晓东.小企业融资机制的创新和选择[N].四川大学学报，2002（02）

作者简介：罗琼（1984- ），男，民族：汉，籍贯：河南南阳，毕业院校：南开大学经济学院，中共天津市委党校，职称：讲师，学位：博士研究生，研究方向：区域经济