存款保险破产退出民营银行还欠政策来护航

钱立早

最近，银监会副主席阎庆民在一家券商论坛上透露了一个信息，更多的企业正在积极准备民营银行的试点。他说监管部门推进民营银行试点将坚持“纯民资发起、自愿承担风险、承诺股东接受监管、实行有限牌照、订立生前遗嘱”五个原则。通俗的解释就是“发起人全部为民营资本；自主自愿承担银行经营的一切风险；股东将接受相关监管部门的监管；银行持有的是有限牌照，吸收存款将有最低限额；设立前就要安排好未来破产倒闭的处理办法”。这一表态被业界解读为“民营银行试点自担风险”的升级版条件。同时他强调这会被视作为银监会的底线。

业内预测，入围首批试点民营银行的牌照最快今年年初可能“出炉”。这些民营银行可能落地于全国呼声最高的几个热点区域，如北京中关村科技园区、上海自贸区、深圳前海、浙江温州等。专家和银行业内人士认为，我国大力发展民营银行是大势所趋。目前已有近30家企业提出申请或有计划申请筹办民营银行。市场甚至传言全国民营银行将有10个名额，浙江占到2席。不过浙江银监局相关人士表示，还没有接到过类似的官方文件，向主管部门申报民营银行的工作主要由省金融办负责。

众民企角力 奈何门槛赫然

业内人士认为，民营企业发起设立民营银行，须跨越资金、政策法规和经营门槛。银行作为一种特殊的金融机构，对资金的要求也相对要比其他类企业高得多。我国目前有300多家银行，仅仅是乡镇银行的注册资本金就要5000万元，而全国性银行则需要10亿元或100亿元不等。而且注册资金不过是进军银行业的第一笔入门费。

业界人士大多认同温州很可能会拿到一个名额。温州有10多个团体都在做申办民营银行的准备，他们都在等发令枪，而这个发令枪就是《试点民营银行监督管理办法》。该办法会明确界定“发起人”和“注册资本”。

在杭州，公众通常将阿里巴巴视为申请民营银行的热门企业，不过这家公司对此出奇地冷静，一直都没有就申请发起设立民营银行作出表态。但除了两家小贷公司外，阿里巴巴已经开始大规模布局互联网金融，最近还控股了天弘基金，让人无法想象其对民营银行或网络银行的介入会无动于衷。

虽然各地已经有苏宁银行、神州银行等近10家民营银行的名称获得工商总局核准，但是离民营银行落地距离仅仅是万里长征跨出的第一步。已经进入申报银行牌照程序的企业，还要按照银监会的要求填写申报材料，准备注册资金，落实经营场所和开设银行需要的储备金。即便是完成了这些工作，银监会还会有诸如银行金库安全评估和银行业务内控评估等一系列的评估工作。

尽管外界对民营银行的名额和分配炒得沸沸扬扬，温州的那些有意入行的企业仍然显得很平静：等到温州市政府拿到民营银行名额后再参与筹办更为稳妥。设立民营银行需要解决政策支持、资金门槛和工商注册等一系列问题，肯定要在政府主导下进行。华峰集团作为注册资金位列全国第一的小贷公司，其贷款余额已经突破了16亿元，这样的规模与业绩才是地方政府所看重的，因此他们对获得一张牌照并不担心。

目前在杭州，已经拥有了近40家商业银行，街上银行网点多过米铺，加之村镇银行、小贷公司和不断涌现的互联网金融，金融竞争日趋激烈。对市民来说银行业务已足够满足日常金融需求；对企业来说新设民营银行的贷款门槛和风控要求或许会高于商业银行；对监管层来说，如果仅是增加了一家法人机构，多了几个普通银行网点，那么民营银行还是可有可无的。意欲入行的民营银行的经营者们，对此十分需要做好各项准备。

敢于兜底者有望先行先试

从实业到金融的跨界经营，意味着迈上了一个更高的门槛。银监会主席尚福林此前曾经表示，民营金融机构自担风险的要义在于发起人承诺风险兜底，避免经营失败损害存款人、债权人和纳税人利益。银行是一个高风险行业，其负债经营的特性决定了银行必须将“安全性”放在首要位置。民营银行更须如此。利率市场化是金融领域的根本性变革，同时也是把双刃剑。真正利率市场化之后，存贷款利差将逐步缩小，面对巨大的发展和生存压力，民营银行要克服信贷投放的冲动和盲目，做好风险与收益的平衡，特别是将信贷资金投向高收益项目时，要充分考虑资金的安全问题，充分考虑获得的收益能否覆盖风险。

民营资本发起设立民营银行的重要条件在于“风险自担”。因此为最大限度保障普通储户利益，与民营银行设立相关的有限存款保险制度、金融机构破产退出条例等配套制度亟须尽快推出。根据实际情况对其业务范围、业务区域、合格存款人等予以一定限制；发起民营银行注册资本金会在5亿至10亿元之间；民营银行股东应为民营资本或社会资本人士。目前，有关部门正在进一步研究和讨论更为严谨的民营银行试点方案，不排除进一步修改现有资本金额度的可能。

预计民营银行的试点，可能将在中长期内进一步推动银行业分散化，可以在很大程度上完善我国融资结构、促进银行业良性竞争和发展，可能会孕育出具有生命力的新业态。更为重要的是，民营银行被业界视作解决我国中小微企业融资难问题的希望所在。自国务院、央行、银监会表态鼓励尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行后，各地民营企业对申请成立民营银行的热情呈现出不断攀升的趋势。

据不完全统计，目前明确表示具有开办民营银行意愿的企业或组织近30家。其中不乏上市公司，包括苏宁云商、凯乐科技、金发科技、格力电器、中关村、杉杉股份等多家上市公司正在积极筹办，以期喝到经营民营银行的“头口水”。监管部门人士表示：即使是名称获得了核准也不意味着牌照一定能够获批，民营资本发起设立民营银行的重要条件在于风险自担。因此监管层在考虑民营银行试点时，将重点考察各家申报方案中的风险控制、风险兜底能力。哪家的风控机制更为完备、对保护储户利益考虑更周全，哪家才最有可能先行获得试点资格。

存款保险 退出机制亟待出台

在国家还没有出台存款保险制度的情况下，民营银行即使拿到了金融牌照也很难获得储户的充分信任，为了吸引更多的存款流入，民营银行只能大幅提高存款成本，此举必将削弱民营银行的盈利能力。所以存款保险制度出台之前，监管部门还是会谨慎为先少批少试。而多家申请民营银行的网联网公司的互联网金融业务，至今还缺乏较为系统的监管法规依据。

业内人士表示民营银行之所以“千呼万唤难出来”，主要原因就在于存款保险制度、金融机构破产退出条例在内的一系列配套制度尚未出台。只有存款保险等配套制度出台了，民营银行的推进才会进入加速期。为进一步开放银行业门槛提供政策依据，监管层希望通过试点方式推进民营银行发展。在利率市场化加速推进大背景下，民营资本与生俱来的逐利性、民营银行服务中小企业带来的经营不确定性等，使民营银行“一出生”就具有更高风险。

长期以来我国以政府信用为银行和存款者提供担保，即实行“隐性”存款保险制度。随着金融业市场化改革稳步推进，亟须尽快建立“显性”存款保险制度。一方面由于存款保险机构对参保银行负有支付责任，迫使其增强监督银行经营行为的动机，防范化解金融风险；另一方面由于存款实行限额保险，储户“用脚投票”的市场行为，可以增强银行经营的审慎性，能更好地发挥市场配置存款资源的基础性作用。

中国人民银行原副行长马德伦近日在互联网金融峰会上透露，存款保险制度等相关配套机制在加速推进，制度的设计已基本完成即将推出。当前的核心问题是设定存款保险额度。建立金融机构破产退出机制，应尽可能少用停业整顿和下令关闭等行政性的手段，更多地运用市场和法律的手段，如依法进入破产清算程序，降低危机金融机构处置的经济、政治及社会成本。

构建完善金融机构退出机制，明确路径选择，是构建银行业市场退出机制的关键。需要明确金融机构经营失败的退出规则，包括风险补偿和分担机制、加强对存款人的保护、有效防止银行挤兑等。同时厘清政府和市场边界，加强市场约束，防范道德风险，从根本上防止金融体系风险的累积。预计存款保险制度、同业大额可转让存单将会很快推出，金融机构破产退出条例就能够同步跟进了。

民营银行的希望之光还在于能否带来新的商业模式。业务模式缺乏创新的民营银行将很难有效“突围”。未来民营银行的商业模式差异化的可能性来自于三个方面。第一，银行既有模式内的差异化。国际银行业有很多成熟的业务模式尚待我国银行学习和模仿，例如消费信贷、交易型银行等。第二，依托于实业资源实现跨界竞争。核心企业在整合产业链金融资源、提供产业链金融服务等方面具备资源禀赋和协同效应。第三，探索互联网金融的2.0版本。大量互联网平台企业在提供金融服务方面具备协同效应，因此不论在支付还是小微贷款、消费信贷方面，都将会带来商业模式的创新。