陕西省苹果产业供应链金融风险管理研究

常娜娜

基金项目：本论文为陕西省教育厅2012年科学研究基金项目“基于陕西省产业发展特点的供应链金融风险管理研究”（12JK0022）课题阶段性研究成果。

摘要：陕西省是我国乃至世界的苹果最佳优生区，具有丰富的苹果资源，但是，由于苹果产业的快速发展，伴随而产生了一系列问题，从而引发了人们对陕西苹果产业有关金融服务的一些思考，然而，构建苹果产业供应链金融是该产业被金融支持的关键所在，对于风险的把握又是供应链金融成功构建的重中之重。因此，通过对陕西省苹果产业发展特点的论述，分析苹果产业供应链金融中存在的风险以及提出应对相关风险的策略。

关键词：供应链金融；产业链；苹果产业；风险

中图分类号：F27文献标识码：A文章编号：16723198（2014）14006602

1供应链金融的特点

供应链金融是一种融资模式,即通过银行把上下游企业和核心企业联系在一起，为他们提供灵活方便的金融产品和金融服务。

供应链金融最显著的特点就是寻找在供应链中的一个较大的核心企业，并作为整个供应链金融的起点，他们需要为整个供应链提供必要的金融支持。因此，一方面，可以为那些实力相对薄弱的上下游中小企业提供更有效的资金和金融服务，从而解决中小企业融资比较困难，资金分配不平衡的供应链问题；另一方面，在上下游中小企业的一体化的购买和销售行为中融入了银行信用，有利于增强企业的商业信用，以推动核心企业和中小企业长期战略合作关系的建立，从而提高整个供应链的企业集团竞争力。

苹果的产业链是指苹果从种植到消费过程中的一系列价值活动和环节，其中包括苹果种子的购买、种植过程、苹果的销售、储运、深加工等环节。这些活动的参与主体包括种子供应者、苹果种植者、苹果购买者、储运者、加工者以及销售者等。苹果产业链上的各个参与者的融资过程也就是资金流入价值链各环节的过程，即供应链融资过程。

苹果产业链的链条越长，苹果的市场化程度就越高，价值活动就会越多，其融资需求就越大。为苹果产业链的各个参与者提供合适他们需要的融资服务，将提高整个产业链的效益，从而提高苹果产业活动各个参与者的收益。

2陕西省苹果产业发展特点

2.1产业规模优势明显

我国是世界苹果生产大国，苹果总产量占世界总产量的三分之一。陕西省苹果种植面积位居全国第一，苹果产量占全国总产量的25%以上，占世界总产量的10%以上。陕西是全国苹果最佳优生区，随着优势区域内苹果单位产量的逐渐提高，陕西苹果产业必将有更大的发展，将在全国乃至世界产生巨大的影响。

2.2生产水平不断提高

随着苹果产业的不断发展，陕西省各级政府以及技术推广部门，加强与科研院的合作，加快建设示范园，强化果农培训，在优质果区大面积实施优果工程，果园管理水平和果品质量得到显著提高。建成绿色水果基地300万亩，是全国最大的绿色果品基地。

2.3加强产业发展的关键环节

近年来，单单果汁加工行业就吸引的投资总额约20亿元，使陕西省果汁年加工能力提高4倍之多。浓缩果汁生产企业建成20家51个加工厂60多条生产线，年加工能力约300万吨，成为全国乃至世界上最大的浓缩果汁生产加工基地。

2.4品种结构不断优化

目前陕西省已经建成了已建成了渭北黄土高原苹果产业带，品种的格局逐步实现系列化、多元化和国际化。陕西省培育的苹果种类有40多种，藤牧一号等中熟品种占5%，中熟品种嗄拉、美国八号等约占15%，晚熟品种红富士约占65%，秦冠约占15%。

2.5国内外市场占有份额不断扩大

陕西省苹果出口范围已扩展到东盟、欧盟、北美等80多个国家和地区，苹果出口多年来实现两位数持续增长，浓缩苹果汁更加成为陕西省出口贸易的第一大宗商品，出口、创汇都占到了全国的50%，超过全球贸易总额的25%，赢得在国际和国内市场的话语权。

3陕西省苹果产业供应链金融中存在的风险

3.1陕西省苹果产业供应链金融存在信用风险

陕西省苹果产业供应链中，龙头企业较少，初级加工较多，苹果种植加工都是中小型企业。因此，在这些中小型企业中，很少有规范的公司治理制度、财务制度来约束企业行为，这就导致很多问题的出现，例如信息披露不规范、不充分、企业素质较差、运营能力、盈利能力、偿债能力往往较弱，这些都会使得陕西省苹果产业供应链金融存在信用风险。

此外，在供应链中核心企业对供应链成员的管理缺乏制度化的手段，同时对于核心企业的归属感，供应链成员又没有很强，使得供应链普遍表现出松散的特征，导致“信誉链”难以建立。这些都导致陕西省苹果产业供应链金融中存在了信用风险。

3.2陕西省苹果产业供应链金融存在汇率风险

随着陕西苹果产业的不断快速发展，苹果的销售范围已经扩展到国外。随着与不同国家贸易往来的不断增加，外币流通量就会不断增多，因而苹果产业链中的相关企业就会面临汇率变动的风险。然而，在供应链的各个环节，企业之间相互联系，相互依存，任何一个环节出现问题可能会影响到其他方面。一旦汇率的过度波动，超出企业的承受能力，将严重影响企业的正常运行，从而影响整个供应链的正常运行。

3.3陕西省苹果产业供应链金融存在价格风险

在供应链金融业务，价格反映最明显的风险是抵押物的风险，抵押物存货价格波动给商业银行所带来的风险。随着陕西苹果产业发展规模的不断扩大，苹果产业需要更多的资金来支持产业的发展，这必然导致企业抵押贷款，而抵押物的市场价格会受到市场供需关系和市场环境影响，这样就会使其的价格发生波动。抵押物的种类和数量以及价格波动幅度决定着供应链金融中面临的价格风险的大小。

浓缩苹果汁是陕西省最主要的苹果加工产品，它伴随着苹果产量的增长而发展起来的，其的销售扩展到国外。然而，金融危机的爆发使苹果汁的出口量明显缩减，价格急剧下跌，跌速、跌幅创历史最高，直接影响到苹果的生产供应，出现果农大面积砍果树的现象，在此情景下，不得不引发人们对价格风险的思考。

4陕西省苹果产业供应链金融的风险管理策略

4.1强化苹果产业链各个环节信用建设

(1)对贸易背景真实性加强考察。在供应链金融业务，既要对企业的盈利能力，偿债能力等进行检查，还要关注贸易背景和上下游企业的情况。当进行调查，主要是以下详细的调查：第一，审查合同文件的真实性。合同文件，包括发票，提单/运单的票据，企业之间的销售合同等。第二，借款企业的交易历史进行详细的分析。如果借款人的业务和交易对手的交易量稳定，无显著变化，那么借款公司的风险没有显著改变，反之，则借款企业风险状况发生了变化，需要特别注意。第三，需要更多的现场检查。与传统的银行授信业务不同，供应链金融业务更依赖于抵押物，所以银行需要进行企业库存管理更深入的了解和认识。实地盘点不仅可以帮助银行更好地了解抵押品的状况，也可以了解更多有关企业接单的情况、生产运营情况、原材料等的库存管理，这都可以帮助银行更好地控制信用风险。

(2)加强核心企业与其上下游企业的联系。每一个供应链的核心企业与其上下游企业之间关系是不同的。在汽车供应链，钢铁供应链等生产供应链上，核心企业对上游和下游企业实施严格管理，各企业之间的联系密切，供应链金融业务能够很好的开展，因此，苹果产业供应链中的企业可以借鉴汽车生产供应链、钢铁生产供应链的成功经验，建立良好的核心企业与上下游企业关系。

4.2苹果产业的供应链金融汇率风险的管理策略

国际贸易的供应链金融业务中往往存在汇率风险。管理汇率风险的主要三方面是汇率风险敞口的大小、外汇持有期限的长短和汇率波动程度的大小。汇率风险敞口的管理方法主要是进行定额管理，以减小敞口和风险;外汇持有期限的管理主要是坚持远期头寸到期日搭配的原则和外汇资产与外汇债务期限匹配的原则;对汇率波动幅度的管理方法主要是指商业银行可以利用各种工具，如外汇远期、外汇期权、货币互换等，对汇率的波动进行管理和控制。

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4.3有效减少苹果产业中的价格风险

(1)提高对抵押物的要求。银行要提高对抵押物的要求。首先，需要抵押品的质量合格，具有易变现，价格透明，品质标准化等优点。其次，要求企业提供的抵押物所有权的法律凭证，包括购买和销售合同，出厂合格证，增值税发票，凭证和其他所有权的证据，也需要确保抵押物没有货款，税收等方面的纠纷。此外，在实践中，银行可以要求在同一时间提供存货抵押和不动产抵押，各种各样的抵押品共同使用，可以将风险分散。

(2)做好商品价值的评估。当库存估值日期和完工时间或商品的购买时间接近，银行可以根据存货的账面价值确定评估值；当库存估值日期和完工时间或商品的购买时间相距甚远，并存在变化较大的市场价格时，银行应采取的市场法评价。

(3)对抵押物进行套期保值。在一些国家，其期货市场较为发达，因此，很多银行就会要求借款企业利用期货市场对抵押物进行套期保值，来降低银行风险。在我国，虽然期货市场逐渐发展，但这种模式已经很少被银行使用，事实上，银行可以鼓励客户使用套期保值，而贷款账户和在经纪公司的套期保值账户进行统一的管理，这样，银行不仅可以控制价格风险，还可以扩大业务空间。

5供应链金融发展的社会意义

5.1创建企业融资的新渠道

供应链金融作为一种新的融资渠道，不仅有助于弥补由于银行压缩而导致的传统流动资金贷款额度，而且通过上游和下游企业的融资变得非常方便，对于流动资金的需要持续下降。

5.2显著的经济和社会效益

供应链金融的经济效益和社会效益十分突出，以“团购”的发展模式和风险控制手段的创新，中小企业的融资成本效益比可以得到改善，并呈现显著的规模经济效益。

5.3多流合一的实现

供应链金融很好的融合了“资金流”、“物流”、“商流”、“信息流”等多流。在整个供应链的各个环节，为确保整个供应链的顺利开展，作为核心企业必须掌握全局，了解其上游和下游企业的具体情况，以及相关的物流和资金流的信息。保持与上游供应商和下游企业紧密联系，对供应商的信息及时的了解，以避免造成供应链的中断。

5.4打开了银行开源的新路径

通过供应链金融，银行不单单与一个企业有业务往来，还与整个供应链中的企业有业务往来，因此银行可以掌握的信息比较完整和及时，面临的信贷风险也少得多。供应链金融对银行如此有吸引力主要的原因是，供应链金融比传统业务更有利可图，同时也提供了一个加强客户关系的宝贵机会。因此，供应链金融市场潜力很大。

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