财务报告舞弊识别与应对措施的探讨

钟舟芬

摘 要：随着资本市场的的发展与监管制度的严格，财务报告舞弊也变得更加系统与隐秘。因此，分析我国财务舞弊的现状，探讨识别与应对财务舞弊的措施仍十分重要。本文结合万福生科案对上市公司财务报告舞弊的手段进行分析，并对如何应对财务报告舞弊进行了探讨。

关键词：财务舞弊；识别；措施

一、我国上市公司财务报告舞弊现状的分析

截止2014年3月31日中国证监会的统计数据显示：上海证券交易所与深圳证券交易所共有2537家上市公司，总市值达236625.06亿元人民币。我国资本市场在迅猛地发展，但由于我国资本市场环境的复杂性以及监管的不成熟，随之而来的就是屡屡发生的财务报告舞弊案件。从多年以前的“银广夏”事件到蓝田丑闻，A股市场上的典型舞弊案例层出不穷，如主板的*ST炎黄、大唐电信；中小板市场上的紫鑫药业、汉王科技、绿大地舞弊事件；就连2009年10月开板的创业板也出现了重大造假上市案件，万福生科、新大地又掀起了投资者对证券市场频频造假失信的不满。造假案件涉及金额巨大，危害颇广，而其造假手段也可谓是“令人惊叹”。

1.虚构收入

虚构收入是一种被应用最广也是最为直接的财务舞弊手段，并且这一手段也随着证券市场监管的完善变得更加系统与隐秘。虚构收入主要有三种手段：（1）改变确认的时点提前或延后确认收入，从而操纵目标时期内的利润总额。（2）通过关联方交易、并购重组等手段发生不符收入确认原则的虚假收入。（3）直接伪造原始销售凭证虚构收入。

2.虚减费用

虚减费用也是一种直接的虚增收入的手段。这种手段通常应用于无形资产研发费用较多或者在建工程较多的企业，还可能通过累计发生大额的跨期项目来实现。

3.遗漏重大事项

按《证券法》规定，上市公司应当及时披露对股票交易价格具有较大影响并可能对投资者的相关利益造成损失的重大事件。但事实上这些有着重大影响的事件常常被隐瞒或者延迟披露。财务报告舞弊案例中经常被隐瞒或者不被披露、延迟披露的重大事件主要有：（1）关联交易。关联方交易常常存在交易价格不公允的销售，甚至是费用转移、不良资产承包、劣质资产股权置换等情况，并且关联方之间更容易出现虚假销售的情况。（2）或有事项。或有事项主要包括企业发生的未决诉讼、存在的产品质量保证和债务担保等。这些可能会对企业的经济利益带来不良的影响，在未来给企业造成损失。（3）重大担保。上市公司的重大担保事项也能会因为被担保债务无法偿还而对公司的资产甚至正常运营造成重大的影响。重大担保会涉及资产的抵押、冻结，投资者有权利知悉公司的担保事项。（4）资产负债表日后事项。主要是指资产负债表日后企业签订的重大合同、企业发生的巨额亏损、对外提供重大担保和对外提供重大借款等影响企业正常营运的重大事件。

4.不合理利用会计政策、会计估计进行财务报告舞弊

合理的会计政策和会计估计变更是被认可的，要求取得充分的证据表明变更的必要性使会计信息更加公允与恰当地表达与披露。但舞弊者常常会在没有取得合理证据的情况下故意变更会计政策和会计估计来操控利润。

二、以“万福生科”为例对财务报告舞弊的表现形式进行分析

1.案例背景

上市公司的财务舞弊早已是老生常谈屡禁不止了，但创业板市场上的财务造假“万福生科”是第一例。万福生科于2011年9月27日在创业板成功首次公开招募1700万股，募集资金为4.25亿元人民币。公司业务主要为稻米的精深加工系列产品的研发、生产和销售并被誉为“稻米精深加工第一股”。而公司所处的稻米精深加工行业为我国的新兴产业，在技术、原料供给、销售渠道方面都不成熟，因此存在着种种影响公司业绩的制约因素。仅仅一年，万福生科便被怀疑存在财务造假并于2012年9月17日被湖南省证监会立案调查，同年9月中国证监会也首次对万福生科以及其保荐机构单独立案调查。

2.舞弊手段分析

在虚构经济业务方面：万福生科的舞弊手段主要是虚构了经济业务从而虚增利润。上述涉及虚构收入的手段主要有3种，而万福生科是融合了这3种方法使舞弊更为隐蔽难以发现。

首先，虚构客户、采用真实的流程造假业务。根据稽查人员走访客户调查发现，在万福生科的客户中有的是早已不存在的客户。万福生科不仅仅伪造了客户，而是根据真实的销售流程伪造了成套的合同、票据甚至是银行对账单等原始凭证，而且它还不惜为这虚假的收入到税务部门申报纳税，将这虚构的业务伪造得更加真实。

其次，虚增毛利率。稻米精深加工行业是我国的新兴行业，市场上的企业发展并不多，万福生科作为该行业的代表凭借其领先的技术以及市场对这一概念的炒作，很好的解释了毛利润偏高的原因，掩盖了操纵利润的目的。

再次，利用预付账款虚构经营现金流。万福生科的原材料主要为稻米，而稻米的原材料采购方通常为普通农户并采用现金交易，这样巨大的预付账款必定是存在异常的。事实亦是如此，在这一造假链条中首先借用农户的身份证为他们开立个人银行账户，在稽查人员走访调查过程中发现这些被开户的农户很多根本不清楚自己的银行账户被万福生科所用，也就是这些账户实际是由万福生科来控制的。公司将自有资金以采购原材料的预付账款形式打到这些个人账户中，之后再由公司操作以客户销售回款的形式再将资金打回给公司，这一出一进便是以将自有的资金实现了虚构的销售收入。

最后，利用在建工程虚假平衡现金流。万福生科的在建工程在前后会计年度上存在着巨大的矛盾，前后工程性质不同而余额却基本相符，并且工程的完工进度也缺乏连续性甚至异常。

万福生科通过大量的预付账款来实现自有资金的体外循环从而虚增收入，而体外现金流的平衡就由在建工程来调整，并由以后年度的利润逐步消化虚增在建工程的摊销。

三、识别与应对财务报告舞弊的措施endprint

1.识别财务报告舞弊

在关注行业环境特征上。首先，公司是否处于特殊行业。农、林、牧、渔业以及农副食品加工业等涉及农业的行业较易发生舞弊。由于其业务流程的特殊性与税收优惠政策等因素，在监管约束较少的环境下，舞弊者很容易找到舞弊的机会进行财务舞弊。其次，公司行业是否受到经济环境或特殊事件的影响。经济大环境对某类行业的影响是很大的，尤其是经济萧条对某一行业的公司造成业绩减退，甚至影响公司的正常营业。当公司遭遇特殊事件如自然灾害、政策制约等影响时也应注意公司可能存在为保证营业利润而舞弊的动机。

2.特殊信号的关注

首先，申报上市、面临退市、增发配股的压。审计人员应分析其上市的理由是什么，管理层是否因为公司缺乏资金而急于上市圈钱，在计划上市之前公司原本的营业状况如何，财务人员是否不配合或者过度配合审计资料的获取等。其次，了解以前年度是否存在舞弊前科，并利用以前年度审计底稿。

3.常用舞弊手段的识别

首先可以对企业财务指标进行分析。无论舞弊者策划的多么隐秘，财务指标的异常总是能发出舞弊信号。例如万福生科的案例中，预付账款与在建工程存在着很大的异常。

毛利率分析也是识别虚假收入的好方法。毛利率通常是审计时着重关注的财务指标，该指标会受到行业供求变动产生的价格波动的影响，根据上市公司成长周期以及行业地位并对比行业平均毛利率，或许能够从中发现关于财务舞弊的信号。但如果上市公司凭借其在行业中拥有的垄断地位或者是先进技术，如万福生科案例中存在的情况，对较同行业偏高的毛利率做出合理的解释时，审计人员可以根据上市公司上下游客户企业的毛利率作出判断。

还可以扩大函证的范围获得充分的审计证据。在系统的有计划的财务舞弊中企业的客户有可能会成为舞弊的一部分，可能存在账户余额相符而发生额不符或者是客户受到指使配合造假。

分析企业收入与存货、生产力是否配比。收入可以造假但是企业的生产能力是可以被真实地看到的，审计人员可以通过原材料耗用情况以及其生产能力并与行业产销率对比，来发现舞弊的线索。例如根据调查万福生科在舞弊期间因为当地降雨较多原材料供应不足，导致多条生产线停产，却仍然与原料充足时期相当的销售收入，销售收入与原材料耗用量、生产能力三者间关系异常便是财务舞弊的信号标志。

最后，对于隐瞒重大事项如重大担保、关联方往来、未决诉讼等，首先可以通过利用以前年度审计报告对关联方以及存在的未决诉讼等预计负债做充分的了解，并在本年度着重关注。

参考文献：

[1]王芸，詹懿.“万福生科案”对注册会计师识别财务造假的启示[J].审计月刊，2013，（9）：45-47.

[2]吕磊.浅析上市公司财务会计报告舞弊行为防范措施[J].经济师，2013，（9）：93-94.endprint