小微贷款走到十字路口

梁有

8月6日，来自某股份制商业银行的一次内部会议，让与会者感到少有的凝重与压力。本次会议的主题是如何遏制小微贷款的不良率持续攀升，尽量减少本年度小微不良率再创新高。

来自某银行的内部人士透露，目前多家银行针对小微企业的不良率都在增加，预计不良率达到7%，而银监会曾给出的上线是5%。针对小微企业发放的贷款，从2013年下半年到目前为止，近一年时间不良率只升不降，这对银行是一个严峻的挑战。

小微企业经营困境凸显

在政府、企业、银行三股力量的推动下，支持小微企业融资上升到了前所未有的高度。当然，从经济贡献度来看，小微企业的重要性不言而喻。

2014年3月，国家工商行政管理总局发布的《全国小微企业发展报告》中指出，我国中小企业创造的最终产品和服务价值相当于GDP的60%，纳税占国家税收总额的50%，完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发。

尽管占经济比重持续上升，但小微企业贷款难的问题却是由来已久。因此，政府在推动小微企业融资上可谓不遗余力，比如要求商业银行针对小微企业信贷增速不低于贷款平均增速，贷款增量不低于上年同期水平；监管部门要求商业银行对小微企业不良率的容忍度要提高。

但是由于市场环境的变化，小微企业经营困境凸显。数据显示，2014年上半年，继大量P2P平台被曝“跑路”后，由此引发的连带效应是担保公司“失联”，从而引发担保信任危机爆发。

银行处于两难困境

银行业内资深人士分析，从担保公司危机到P2P“跑路”，背后折射的是小微企业生存之困。但政策却一再释放出对小微企业的利好，要求银行支持小微企业，其实银行的风险在进一步加大。

银行也是企业，也要追求利润最大化。小微企业虽然贷款利率较高，但从风险收益平衡的角度以及银行内部问责制度来看，依然会非常谨慎地给小微企业发放贷款。和大中型企业相比，小微企业在经济下行时期出现不良贷款的风险更大，而且当前绝大部分银行的小微贷款不良率已经连续数月持续攀升。

对商业银行来说，小微企业从风险和收益匹配的角度来看，终究难以比肩大中型企业。除小微企业风险高以外，小微企业基本难以给银行提供较多的结算存款，中间业务贡献也较少。因此商业银行始终处于一个走钢丝的、追求多方面平衡的状态，既要按照监管部门的要求大力支持小微企业，又不得不睁大眼睛防范随时可能到来的坏账风险，同时还要从小微企业身上获得足以补偿风险的收益。

从国际经验来看，在任何一个国家的金融体系里，小微企业本质上都容易受银行融资体系的排斥。理论上商业银行是保管储户的存款，通过发放贷款，赚取利差来获得收益。因此银行天然地具有回避高风险贷款的本能偏好，但是小微企业却在企业经营、信用、财务状况等方面正好属于高风险特征的范围。

2014年还有四个多月，在小微不良率持续上升的背景下，各商业银行对小微企业的支持力度其实在收紧。面临政策要求支持小微企业的呼声，处于十字路口的商业银行无奈而又焦灼。如果2014年全年银行小微贷款不良率持续在高位运行，那么小微企业的日子将越来越不好过。

责任编辑：周颖