中小企业融资存在的问题及对策

张嘉袆

摘 要：目前全球范围内已经步入经济化发展的道路，而在各个领域的市场当中，中小型企业成为了其中的经济主体，在就业困境以及构建和谐社会等方面均发挥了极为显著的作用。由于我国是一个发展中国家，而中小企业大多是劳动密集型企业普遍规模较小，因此，刚刚成立的中小企业主要资金是企业自有资金源，通过资本市场直接融资是很少的，但它的进一步发展，融资的主要方式是通过银行间接融资的金融中介。本文当中针对中小型企业在运营当中的资金窘境作为切入点，对中小型企业融资问题与解决对策进行分析，为我国经济化社会的发展提供有效的借鉴与参考。

关键词：中小型企业；金融机构；经济化社会

资本市场的建立经常是以各种流动性资金作为根本基础，但是中小型企业在发展的过程当中却因为自身规模较小、运营项目较少、自身底蕴匮乏、经济活动不成熟等原因，受到了来自各个方面的融资抵触，这也成为了全球范围内各个国家急需解决的社会化问题。中小型企业在成立初期方面主要是依靠自有的资金源，很少能够得到来自资本市场的援助，而在不断的发展过程当中，其融资的方式却要依靠银行贷款、相关政策以及各种其他的融资渠道提供生存的契机，以此在市场的缝隙当中需求发展，这也成为了我国乃至世界各国中小型企业的共同特征。

一、 中小企业融资的现状

企业融资的概念有广义和狭义之分，广义的概念是指企业为提高生存和发展所必需的资金通过各种渠道，并根据不同的用途使用资金活动；狭义上指的是企业资金的概念或筹集资金。因为在企业发展的每个阶段都需要资金，所以在企业生产经营的融资，发挥了重要的作用。一般来说，企业的财务资源包括内部融资和外部融资两种方式。我国中小企业不仅存在一般的资本缺口和债务融资缺口，而且面临着一些歧视性政策。目前，我国对待中小企业融资问题持有积极促进态度，颁布并实施的《中小企业促进法》后，进一步加大了对中小企业融资的支持力度，通过融资方式和管理方面的不断创新，推出的融资方式有：

1.综合授信贷款。综合授信是指符合对外授信条件企业的申请，对企业进行评价，确定有一定偿还能力和可使用的信用贷款额度，与之签订合同。授信范围包括企业的贸易融资、承兑、担保及信用证明等，在有效期内，根据企业需求可分期循环使用。

2.信用担保贷款。债务人提出申请后，金融单位对其尽行评估和担保审核，按照约定支付担保费用便可以进行信用担保贷款，若当企业未能按照合同进行履约时，由担保机构代偿，再由担保机构向企业实施追偿。

3.买方贷款。买方贷款是在企业自身的资金不足、提供担保困难、但产品经营销售方面却有十足可靠的销路时，银行便可以通过销售合同，对产品的买方提供贷款支持，买方将贷款金额作为产品预付款，以此解决企业生产过程中的资金紧缺问题。

目前来看，这几种国家支持的融资政策是针对中小企业担保难、抵押难和信用程度低的问题实行的一系列调整政策。中小企业的发展占据我国市场最主要的一条经济路线，鼓励发展中小企业，可以为市场经济带来一定的进步。但中小企业的发展受到资金短缺的限制，如果融资条件差，中小企业无力承担资金负担，将十分影响中小企业的发展。

二、 中小企业融资存在的问题

1.负债水平相对较高。中小企业的融资成本相对较高，中小企业在我国企业中的负债率约为63%，比大型企业的负债率高出6%。中小企业的融资利率基本高于人民银行公布的贷款水平。所有企业中，融资利率最高的应属民营企业，融资利率在10%以上的占60%，这种融资利率对中小企业的发展十分不利，虽然国家金融机构将进一步调整所有权，但真正落实还需要一段时间。

2.信贷活动“两极分化”。中小企业面对的市场竞争十分激烈，中小企业的经济效益也明显分化。企业效益及企业信用质量高的优质型中小企业是金融机构的融资对象，经济效益相对较差与不具备信用率的新兴企业则受到融资限制。这便更加拉大了企业的两极分化。金融机构为融资企业建立了特殊通道，方便访问与办理业务，提高了中小企业融资质量。但是“特殊通道”内的大部分企业由于自身的经济效益良好，对融资需求并不是十分迫切。相对经济效益较差企业，对融资的需求增加，但银行评定的标准通常以信用与经济效益为主，这样一来，部分中小企业并不符合贷款条件而无法获得贷款。

3.固定资产不断减少。当前的金融机构对企业多数提供的是短期贷款模式，一方面是为了使贷款条件有限的新兴企业提供了方便，另一方面也是减少了融资风险。因此，固定资产贷款逐渐减少。

4.偿还能力低下。中小型企业的前期投入阶段的资金偏少，经营规模小导致经营的收益情况不佳。当资金不能满足企业发展时，企业最简单的办法是向金融机构寻求融资。但是，融资渠道单一，影响了企业的偿债能力。中小企业需要靠抵押进行融资贷款，当企业想进一步融资时，已经不具备抵押条件，导致借款偿还时间拖延，也因此使信誉下降。并且上文提到，中小企业的融资成本高，这也使中小企业在面临融资时将面临更高的经营风险。另外，中小企业中的财务管理水平有限，对偿债能力没有合理规划，仅凭会计明细了解企业经营资金状况，对融资的偿还利息与本金没有很好的掌握，这都将影响中小企业的融资偿还能力。

三、 中小企业融资存在问题的解决对策

1.加大政策性担保机构的扶持力度。中小企业数量庞大，已经形成一条完整的产业链，其特点是分布广泛、经营方式灵活、领域跨度大等，为社会市场提供有效的竞争并且提供了相当大的就业机会。然而，中小企业的发展并不顺利，激烈的市场竞争环境下，企业资金是发展的前提，企业若想在市场中占有一席之地必须通过不同项目的开展获得更多利益。融资担保是中小企业发展的必经之路，但融资担保难也是阻碍企业发展的最大问题。早前，为了保证金融机构的自身利益，银行对中小企业的融资贷款做出一系列的限定，例如，信用评级、多重审批手续、融资资金低等。

中小企业贷款难已经成为了普遍现象，因此，政府加大担保政策的扶持力度，例如，通过担保补贴、担保基金等方式扶持。金融机构也应该制定针对中小企业更加优惠的担保支持政策，扩大担保范围，增加担保渠道等。对金融机构的贷款标准放宽，提高中小企业的融资能力。endprint

2.完善担保风险分散机制。担保具有一定的风险性。所谓担保风险，是指在担保机构对中小企业进行担保过程中，因各种不同、不确定因素的影响，使担保机构遭受损失。能够引发担保风险的因素有多种，如宏观经济政策的调控、担保机构决策失误等，另有一些隐形担保风险，比如被担保企业的操作违法、违规等行为，虽然并不是及时发现，但潜在的风险特别大。

（1）合作金融机构与担保公司共同承担贷款风险。担保行为时属于市场机制的补充，并不是市场体系，担保行为产生，受益方属于合作银行和担保机构，因此，合作银行也应该承担相应的担保风险。由于我国目前中小企业发展的信用担保机构较少，大部分担保机构的担保范围并不包括企业担保，因此，调整担保机构的担保范围，通过分散担保风险，提高担保机构的担保能力。

（2）国家基金鼓励担保机构进行担保。担保不同于信用保险，但为了保证担保效果与信用保险相近，将担保机构的信用提高、解决赔偿担保机构的代偿损失非常重要。我国应该积极建立和完善中小企业信用担保体系，由政府担保基金保证担保公司的发展，同时也提高了中小企业的融资条件，政府应该对担保公司进行一定资金的扶持。

3.调整企业内部结构。一般来说，具有融资能力的公司均具有完善的商业部门，能够对各种资金进行整合，汲取外来资金，并且将内部资金进行合理的划分再利用，充分利用各个方面的无效资金达成融资的最终目标。因此，要对企业内部结构进行调整，在急需融资的情况下，着重商业规划部门的建立，将其列为企业运营的核心部门之一，日常主要任务就是加强资源整合、资金回笼、外来资金的争取与合理利用，使每一笔资金都能得到最大的发挥效果。

4.合理规划偿还能力。合理规划偿还能力，需要通过了解企业在经营过程中的现金能力，通过对企业的经营销售量的情况、成本开销比例、资金变动情况等方面进行掌控。可以通过以下两方面进行分析规划：分析企业近年来的现金流量，通过观察近年来的经营情况所产生的现金是否充足，对企业基本运营中的现金流入、支出情况进行分析。大部分企业将现金流量运用到经营成本中，因此，还需要进一步对经营成本的投资进行分析，例如，赊销政策、政府政策、预付费用、预期销售等方面[3]。财务管理应该对企业自身的发展状况、行业特点进行分析来掌握企业在运营资本中时候资金是否充足。

四、结论

中小型企业的定义在世界各国均具有明显的差异，但是无论国家发达程度如何，中小型企业永远是一个国家的经济主体，也逐渐成为了世界经济当中的主要组成部分。在目前的绝大多数发展中国家当中，中小型企业的发展已经成为了学术界重点关注的对象，政府的各种政策出台都会导致一大批中小型企业的形成或衰落。在我国的经济市场环境当中，融资成为了中小型企业的主要阻碍因素，这也是所有中小型企业所要面临的挑战欲难题。为解决这一现状，各个国家通过结合自身经济条件的方式，制定了一系列的相关优惠政策，旨在解决中小型企业融资难、发展难的问题。

参考文献：

[1]姜旭.商业银行产业链模式下中小企业营销策略研究[D].昆明理工大学，2013.

[2]杨舒涵.中小企业信用担保机构与银行合作的问题及对策研究[D].西南财经大学，2013.

[3]陈可.城市商业银行中小企业融资服务存在的问题及对策研究[D].西南大学，2012.endprint