甘犁：用最靠谱的数据说小微企业

秦瑜

让小微企业更了解自己，让社会更关注小微企业

2012年末到2013年年初，中国基尼系数到底是“0.481”还是“0.61”，曾经被学界和社会争论了很久。“0.481”是国家统计局的数据，而被认为更加接近于老百姓真实感受的“0.61”，则来自于西南财经大学中国家庭金融调查（CHFS）与研究中心发布的报告。

主持这个机构工作的，是师从诺贝尔经济奖获得者丹尼尔·麦克法登的经济学家甘犁。

5月20日，甘犁及其团队用5年来深入到全国31个省市区县入户调研所累积的数据，向记者披露了中国民间金融，特别是小微企业信贷的现状。

他同时宣布，将在6月26日，与第三方支付机构汇付天下联合发布“汇付-西财中国小微企业指数”，进一步揭示小微企业的生存状况。

“哭”来的数据

2006年，受邀回国的甘犁，注意到中国竟然没有居民家庭财产调查的相关数据——在美国，至少有三个机构从事居民家庭和个人财产情况的长期跟踪调研。“这是一个基础的数据库。”甘犁强调。

为了弥补这一空白，2009年甘犁及其团队启动了中国家庭金融调查项目。在2011年及2013年，分别完成了两轮全国性入户调研工作。而2013年的抽样范围，覆盖全国31个省区市，样本量近28000户，收集了约10万人的宏观预期、就业状况、金融市场的参与和盈亏状况、资产与负债、收入与消费等方面的数据。

对于每一个受访户，调查员们调研的时间平均达到2个小时以上，要连续被拒绝六次以上，才能申请放弃这个样本。

这是一个相当艰辛的过程。“很多调查员都是女学生，被受访户拒绝了之后特别委屈，就当场哭了出来，受访户因为这样才接受了调研。”甘犁还介绍，调研工作还得到了人民银行的支持。

正是这样捞起袖子挽起裤管，深入到田间地头得回的数据，才有了更贴近真实的调研结果。然而甘犁及其团队的工作远没有结束。根据这些大量真实的数据基础上进行分析，得出客观的结论，这上面还有大量的工作要做。

挖掘数据价值

在甘犁的名字前面，可以放下一串长长的头衔：美国得克萨斯农工大学经济系终身教授、美国国民经济研究局高级研究员、西南财经大学经济与管理研究院院长、中国家庭金融调查（CHFS）与研究中心主任……而最新加进去的，是汇付天下首席经济学家。

“我和甘犁教授非常有缘分，我们在很多问题上都能够不谋而合——大家都想为小微企业为这个社会多做点事情。”汇付天下总裁周晔说。

从2013年10月双方接触洽谈到达成合作协议，整个过程不到半年。2014年3月11日，汇付天下和西南财经大学达成学术研究协议，共同推出中国小微企业指数。

汇付天下与中国家庭金融调查的联姻，其实是将两个都具有唯一性的数据库放在一起，通过大数据分析来挖掘其中的价值。

在前两年POS收单市场的跑马圈地中，汇付天下积累了上百万小微企业客户，其数据库拥有了企业行业、规模、交易、财务等方面的基本数据。

这种强强联合，使得中国小微企业指数的推出成为可能。指数将从小微企业的信贷、企业家金融知识、小微企业的成长性、创业的活力几个方面描绘了中国现有金融体系下小微企业的生存现状。

民间金融现状

5月20日记者看到的民间金融现状数据，其实是中国小微企业指数发布前的一次预热，对其中小微企业的信贷部分内容作了先期披露。

在报告中，全国的家庭中有银行信贷需求的家庭占比，在农村和城市分别为19.6%和17.2%。这其中信贷可得性为51.6%。简单解释来说，这就意味着在没有抵押的情况下，如果需要借100元，其中只有51.6元是银行贷款，剩下的钱有44.4元问亲戚朋友同事借的，还有4元借不到。但放到农村，这个比例就变成了只有23元是银行贷款，67元是从民间借，还有10元借不到。

而未被银行满足的这一部分需求，是就是民间信贷的市场。根据2011年和2013年调研结果的对比，民间借贷参与率几乎持平，但其中“有息借入款”占比明显提升，城镇地区的比例从7.4%上升到14.8%，将近增加了一倍，农村地区也从10.6%上升至14.7%。

家庭收入的不同，也使得借款的结构有差异。中低收入家庭主要持有民间借贷，高收入家庭两者皆有，中低收入家庭民间借贷额度远高于收入水平。这些借款的主要用在生产经营和购买房屋上。

有84.6%的家庭从亲戚朋友中借到的44.4元，并没有明确的约定还款期限，83.3%基本属于无息的借贷。但是，一旦计息，全国平均的借贷利率就达到了23.5%，而银行的信贷利息只有7%。而大部分的无息无期限的借款，实际上刷的都是人情信用，这部分家庭的未来人情支出将有所增加。

而从民间借出的资金规模达到7500亿元，平均的利率36.2%，相当于三分利。在这其中，有息部分2300亿元的资金是低息借入、高息贷出，借入借出的利息差高达29.1%。

在全国工商业占比达到94.15%的小微企业（含个体工商户）中，有正规信贷需求的占25.8%。在这些企业中，只有46%的企业获得贷款，11.6%的企业申请被拒，有高达42.4%的有需求企业根本没有去申请。

这其中八成以上的小微企业放弃申请贷款，是因为觉得申请不会审批通过或者觉得银行贷款很麻烦。没有担保和抵押，是银行拒绝小微企业信贷申请的重要原因。

仅从以上的部分数据可以看出，在中国家庭及小微企业的信贷需求满足上，金融机构尚有很多工作可以完善和推进。

“我希望也相信中国小微企业指数今后会成为整个小微企业的‘风向标，让小微企业更了解自己，让社会更关注小微企业。”甘犁说。endprint