浅议新时期投资银行的内部风险控制与管理

戎挺

【摘要】投资银行的发展通常要面临多重风险的袭扰，包括外部的市场风险、信用风险，内部的管理风险、操作风险等。内部风险的控制和管理历来是投资银行管理工作的重点，也直接决定了投资银行的发展走向。本文拟以此为切入口，论述了投资银行内部风险的表现和内容，并提出了针对性的控制和管理策略。

【关键词】投资银行 内部风险 风险控制 操作风险 风险管理

投资银行是金融市场的重要力量，也是银行业发展不可或缺的重要参与者。以投资银行的角度衡量资本市场乃至金融市场的发展，可以观测出许多不一样的状况。新形势下，随着市场经济快速发展以及金融市场的持续变革，投资银行面临的问题和风险越来越多，对银行自身是一个极大的挑战。比如，内部风险的频发多发是阻碍投资银行可持续发展的重要因素，亟待解决。尤其是对投资银行内部风险的控制和管理开展理性的研讨，无疑更具实践价值。

一、新时期投资银行内部风险的主要内容和表现

由于投资银行涉及的业务包括资本市场的投资、证券发行与融资、交易等项目，因此其面临的风险会比一般的商业银行更高、更多。其实，投资银行真正的风险往往出现在内部。所以，加强对投资银行内部风险的控制，首先要厘清内部风险的内容和基本状况。

首先，投资银行内部风险的重要形式就是制度设计的不完善及不合理。通常，我国境内的很多投资银行的组织制度基本上照搬照抄欧美的投资银行模式，因此在我国落地生根的过程中必然衍生一系列的问题。集中来讲，投资银行内部管理制度、风险治理和预警制度、风险分析制度等严重匮乏，导致很多投资银行往往“百年之业，毁于一旦”，这不得不引起重视。

其次，投资银行存在严重的操作风险与组织结构环境的缺陷。所谓的操作风险，其实就是投资银行内部操作存在的不规范甚至违规违法的行为，这一点是操作风险的根源。此外，目前我国很多投行的内部董事长组织与管理层在结构、职能与作用上严重重叠，二元制的内部管理模式基本上无法实现。

此外，我国的很多投资银行面临风险管理文化与思维的缺失。正是因为投资银行本身就是风险极大的企业，因此更加需要加强对风险的观测、识别与分析，更加注重风险管理文化体系的建设。反观目前我国的很多投资银行，不仅不重视风险管理文化的建设，甚至不设风险管理机构，使得投行在面临很多突如其来的内部风险与市场风险的时候，内部的应急处理迟缓、懈怠，严重的可能导致投行的迅速“死亡”。因此，加强对内部风险的管控，投资银行需要做的事情还很多。

二、投资银行加强内部风险控制和管理的思路

透过前面的分析不难看出，新時期我国的很多投资银行在面对内部风险的时候存在诸多的问题，亟须改进和调整。具体而言，加强对投行内部风险的管控，要做好如下准备。

（一）建立健全内部风险管控制度体系，加强风险识别和评估

制度化建设是确保投资银行规避内部风险的最重要策略，也是投行管理者必须选择的策略。通过健全内部风险管控制度，银行可以从源头杜绝各类操作风险、制度漏洞、管理盲区与违规行为，可以基本肃清投行内部风险管控的问题。

投资银行必须加强对内部风险的识别、评估和分析，做好风险预警管理，提升对内部风险的敏锐感觉，及时将可能出现的内部风险扼杀在萌芽阶段。

（二）增强投行各部门对内部风险的处理能力，建立应急处理机制

对于投资银行内部的各部门来说，必须千方百计的增强部门的风险识别与应对能力，尤其是当风险出现时各部门应该及时做出应对，有效规避和抵御出现的风险。此外，投资银行风险的管理人员不仅要具备敏锐的风险识别能力，还应该具备识别风险后的及时应对能力，以确保规避和化解风险。

具体是，首先，各投行应该根据行业的历史案例建立风险识别与应对实践的案例库，从中吸取经验教训，及时处理日常频发危机。此外，投行要采用现代风险管理技术建立风险量的防范措施和控制标准，并针对突发危机建立健全应急处理机制，能够妥善处理因内部风险引发的不确定状况。

（三）培育投行内部风险管理文化，营造风险预防意识

投资银行内部风险的出现及引发的严重后果往往是由于内部的懈怠和不重视造成的。因此，投行必须努力培育内部的风险管理文化，让全体员工认识到风险是无处不在的，并营造风险预防的意识和氛围，让银行内部真正实现“防患于未然”的效果。

此外，要千方百计的打造风险文化，尤其是针对内部风险的管理文化体系，将风险管理文化融入到投资银行的各项日常活动中去。比如，投行的风险管理部门内部需建立协商沟通机制，面对危机时能及时合作，共同制定风险应急措施。投行要做内部开展员工风险意识与风险管理的系列培训，详细分析不同时期企业内部风险管理存在的问题。通过广泛的风险教育，营造内部的风险管理文化环境，提高员工对风险的敏感度。

综上所述，新时期投资银行呈现出方兴未艾的良好发展态势，这一方面反映出目前经济社会发展的良好趋向，另一方面也预示着投资银行内部风险系数的加大。因此，加强对投行内部风险的有效控制和管理，是投行日常工作的重要内容。只有坚持合理的策略和方法，投资银行内部风险才能最大限度得到控制，投行的可持续发展才能实现。

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