专利权质押中专利权价值评估指标体系分析

孙付东　陈吉云

摘 要：专利权质押作为中小型科技企业的一种新型融资方式，受到了越来越多的关注和重视。然而，专利权作为一种无形资产，其合理价值受到诸多因素的影响，难以准确评估和比较，这是导致专利权质押未能广泛推广应用的主要原因之一。该文在分析影响专利权质押中专利价值的主要因素的基础上，从专利的技术、市场、质押约定、质押地、质押人等五个角度，提出了评估专利权价值的定量指标体系，为相关评估工作提供了有益参考。

关键词：专利权 质押 价值评估 指标体系

中图分类号：G306 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2014）03（a）-0213-02

专利权质押实际上就是以质押的方式来发挥专利权的交换价值，利用专利权的交换价值为相关债权提供担保，使债权人可以优先受赏的担保物权[1]。专利权质押是指专利权人以专利权作为自己或第三人履行担保标的物而设定的质押[2]。

自2008年起，国家知识产权局先后在多个地区开展专利权质押融资试点，有力推动了专利权质押融资工作在全国开展。专利权质押为促进资金融资，保证债权的实现，发展社会市场经济经济起到越来越重要的作用。专利权质押为中小企业融资提供了新的机会，同时也给商业银行吸引拥有知识产权的科技型中小企业提供新的契机。例如，作为科技型中小企业的江苏国泉泵业制造有限公司，创立之初向银行申请商业贷款时四处碰壁，最终通过专利权质押获得200万元贷款，解了燃眉之急，这笔贷款全部用于研发工作，之后该公司取得一系列技术突破[3]。专利权质押作为一种新型的融资方式，能够作为将无形财产转化为有形财产的重要手段之一，正在受到越来越多的关注和重视。

1 专利权质押的现状

目前我国专利权质押还处于初级阶段，专利权质押的实际案例仍相对较少。2008年、2009年、2010年授予专利权的专利申请（仅国内）分别为352406项、501786项和740626项，而被用来质押的专利权分别仅有97项、658项1076项[4]；由此可见，被质押的专利权的数量虽然在大幅度增长，但是在所有专利中所占的比例却微乎其微，其重要原因之一是，专利权作为一种无形资产，其价值不易评估。目前社会上虽有若干专利权价值评估机构，但其评估结果的公正性、有效性仍时常受到公众质疑，导致专利权的质押、交易等相关业务尚未得到推广，这影响了专利权的产品化、产业化以及对社会经济的促进作用。

2 专利权质押中专利权价值评估指标体系

目前专利权质押中专利权价值评估理论研究相对较多，但是从实际案例以及在案例中应用几乎没有。专利权价值的评估主要包括待质押专利的自身特征（如技术成熟程度、技术完整程度等）和待质押专利的外部特征（如市场竞争程度、市场容量等），同时，专利质押合同中的相关约定、质押人信誉、质押地的相关政策环境等也会对专利权价值产生明显影响。在构建指标体系时，将涵盖与专利权价值评估的上述相关主要因素，具体阐述如下。

2.1 技术指标

专利技术指标主要从专利权所保护技术的角度，衡量该专利权的价值，具体包括如下二级指标：

（1）技术成熟度。该指标主要用于衡量技术转化为产品占领市场的可能性和速度。技术较为成熟的专利，其再研发成本低，实用性强，推出相应产品后可迅速占领市场，风险较小，因而估值相对较高；而处在初级或发展阶段的专利技术，由于需要较多的再次投入，周期较长，且可能在产品化期间出现意料之外的竞争对手，因而风险较大，影响其估值。

（2）技术完整性。该指标主要用于衡量专利权是否可覆盖完整的、可向市场直接推出的产品。某些专利只涵盖某个产品的一部分，若要推出相应产品，还需要购买其他相关专利权，这样的专利权估值较低；有些专利其保护的范围则覆盖整个产品，不需再购买其他相关专利，这样的专利权估值会较高。

（3）专利类型。我国可保护的专利类型包括发明专利、实用新型专利、外观设计专利三类。三种类型的专利其审批程序、保护期限等方面均有较大差异，从而其估值也有所区别。一般而言，相同内容的上述三类专利，其估值顺序为：发明专利>实用新型专利>外观设计专利。

2.2 市场指标

专利市场指标主要从专利权的成本及对应产品在推向市场后所能取得的效益的角度，来分析和评估专利权的价值，具体包括如下二级指标：

（1）专利研发和维护成本。该指标是指专利权出质人在获得该专利权以及维持该专利权的过程中所付出的成本，包括人力成本、设施成本、管理成本、专利维持成本等。虽然研发和维持成本不能直接说明专利权的价值，但专利的成本往往意味着潜在竞争对手获得类似专利权的门槛的高低，对评估专利权的估值有重要的参考作用。一般而言，专利研发和维持成本越高，专利估值也越高。

（2）产品有望取得的市场份额。该指标表示专利权对应的产品在市场上的总容量，反映该产品投入市场后以一定的合理价格销售，可能占有的市场规模。同类的、可替代产品多，则市场竞争激烈，专利权对应的产品在市场上就很难获得较大的市场份额，因而其估值会偏低。

（3）被侵权风险。该指标反映专利权因为各种因素（如技术泄露、仿制等）发生侵权的风险。侵权风险可根据专利权的研发成本、专利相关技术资料的公开程度、专利研发团队的稳定性、专利研发设施的稀缺性、专利权质押方式等方面进行综合评判。虽然专利被侵权后，专利权人可通过法律手段诉求合理赔偿，但这必然会增加风险和额外的成本。因此，专利被侵权风险越大，专利权的估值就越低。

（4）专利剩余保护期。该指标为待质押的专利权在质押时剩余的保护期限。剩余保护期越长，则估值越高。

剩余保护期和其他二级指标的关系并非平行关系，即剩余保护期评分结果直接作为专利市场指标的总体权重来计算。

（5）专利保护地域范围。该指标反映待质押专利权已经获得了多少个地域（国家）的保护。受到保护的地域范围越大，则专利权估值越高。endprint

2.3 质押约定指标

质押约定指标反映专利权出质人和质权人在签署专利权质押协议时的相关约定。不同的协议约定会对待质押专利权的估值造成较大影响。质押约定指标主要包括如下二级指标：

（1）质押期限。质押期限是指待质押专利权的双方约定质押期限。专利权质押期越长，则在质押期到期时专利权的剩余保护期限越短，质押期限内出现同类型专利的可能性越大，因而其估值就越低。

（2）专利权的质押方式。专利权的质押方式有独占许可、排他许可、可转让许可、普遍许可等。一般而言，质权人所拥有的对专利处置的权限越高，则专利权的估值也就越高。

2.4 质押地的政策环境指标

该指标反映质押地的相关政策环境对专利权质押的影响。不同的外部政策环境同样会对专利权的估值有很大影响，具体包括如下二级指标：

（1）专利权交易市场成熟度。若专利权交易市场较为成熟，则在出质人出现违约的情况下，专利权容易变现，从而降低的专利权质押的风险。因而，专利权交易市场成熟度越高，则专利违约风险就越低，专利权估值也就越高。

（2）专利权保护环境。在一个专利权受到充分保护的国家/地区，专利侵权的现象较少，人们普遍认可和尊重专利权所具有的价值。因此，在这一环境下，专利权侵权的风险较低，专利权可拥有较高的估值。

2.5 出质人指标

该指标反映出质人的一些重要信息对专利权质押中专利权估值的影响。虽然专利权的内在价值与出质人无直接关联，但考虑到出质人的若干信息会影响到专利权的违约风险、侵权风险，因而有必要将其列入专利权价值评估的指标体系。具体包括如下二级指标：

（1）出质人信誉。出质人信誉较好的，一般违约风险较低，可给予较高的专利权估值。

（2）出质人资产规模。出质人资产规模较大的，发生专利权质押违约的可能性也较低，因而可给予较高的专利权估值。

（3）出质人管理规范程度。出质人在专利研发过程管理较为规范的，则在专利研发过程中发生的技术泄露可能性较低，专利权被仿制的风险较低，因而可给予较高的专利权估值。

3 确定专利价值评估中各项指标的权重

将上述指标体系应用于专利权估值时，还需要确定各项指标的权重，以进行加权综合评定。为此，本文分析了国内外若干专利质押案例，综合多项因素，初步提出了上述指标体系的权重参考值，见表1。在评估特定行业、特定领域的专利权价值时，还需要根据行业和领域特点，对表1中权重参考值进行适当调整。

在采用本指标体系对给定的一个（批）专利进行专利权价值评估时，需首先针对各一级指标，分别建立专家小组，各小组分别对相应各二级指标的分值进行评定。评定完成后，将各二级指标的分值和权重进行加权求和即可得到相应专利的总分值。在得到总分值以后，可采用专家评估和案例比较相结合的方式，最终确定相应专利权的价值。其中，案例比较是指将待质押的专利与已质押的、存在实际质押价格的专利进行比较，可将总分值相近的专利权进行比较和参考。

在专利权质押中如何准确地对专利权的价值进行定量评估和比较，对促进专利权质押的推广具有非常重要的作用。本文提出的专利权价值评估指标体系对上述问题提供了一个定量的解决思路，有助于质权人避免单纯采用主观方法进行价值评定，有效地对专利质押进行风险控制。

参考文献

[1] 梁慧星，陈华彬.物权法[M].法律出版社，1997：375.

[2] 王利明著.民商法研究（第四辑）[M].法律出版社，1999：379.

[3] 傅烨珉.知识产权质押融资“靓眼”[EB/OL].http：//news.hexun.com/2014-01-14/161391479.html 2014.

[4] 常艳改.基于收益法下的专利权质押评估基础理论探讨[J].会计之友，2013（11）：16-18.

[5] 陈丽苹.专利法律制度研究[M].北京：知识产权出版社，2005.

[6] 高阳，论我国专利权质押制度[D].大连海事大学，2012.endprint