浅谈上市公司虚假财务报表的防范对策

陆庆花

【摘要】从全球第一例上市公司财务报表舞弊的曝光到现在，舞弊的问题已经成为全球性的焦点问题，它给会计报表信息的传递带来了危害，损害了相关利益者的利益，导致社会信用危机下滑，扰乱市场经济秩序。如果对于上市公司的虚假财务报表不进行严厉的打击和根治，将很难维持和发展健康的中国资本市场。本文结合中国实际情况，分析研究上市公司虚假财务报表的手段及相关的对策，对于规范健康的中国资本市场，建立有效的预警机制具有深远意义。

【关键词】上市公司；虚假财务报表；动因；防范

一、上市公司虚假财务报表动因分析

1.我国证券市场现存制度弊端

现今我国的股票市场技术不熟练，导致上市公司财务信息的准确性不高，真实性和完整性较差，社会透明度低，造成证券市场的参与者严重的信息不对称。同时，证券市场现存制度的弊端众多，主要体现在：中小股东的利益得不到应有的保护；新股的发行制度存在漏洞，定价体系混乱不合理；退市制度不完善；证券监管法律制度缺乏配套性和实效性；缺乏健康的资本市场文化和诚信制度等。这些不利的因素为上市公司从事欺诈、内部交易和暗箱操作的等等作假行为提供了“良好”的条件。

2.相关部门监管力度不够

在我国对上市公司负有广义监管责任的机构包括证监会、证券交易所、银行、审计机构。其中中国证监会的职责大致如下：（1）制定和监管上市公司的规则、实施细则，并组织检查实施条例；（2）负责对上市公司董事、监事证券知识培训；（3）对发生重大政策问题的上市公司做专题调研；（4）监督和审核境内上市公司合并分立等事项；（5）开展地方证管办和交易所的监管任务，指导和检查证券交易所对上市公司信息披露的一线监管；（6）对股票上市公司的规范运作、信息披露、如何使用募集资金、财务会计报告进行巡回检查和专项核查；（7）对进行兼并收购、资产重组的境内上市公司实施监管；（8）处理与证券市场有关的上市公司重大突发事件等。但是由于上市公司的信息披露不规范，监管部门的监管手段也没有到位，使得监管部门往往不能够及时发现企业的造假行为，甚至还出现审计人员的“合谋舞弊”现象。

3.报酬契约动因

在西方国家，上市公司一般通过契约来规定企业高级管理人员的工资报酬，并且将工资报酬与本公司的经营业绩进行挂钩。中国也逐步向国际靠拢，将业绩考核与工资挂钩。一般的，与经营业绩考核相关的财务指标主要有：销售收入增长率、销售利润率、应收账款周转率、存货周转率及经营性现金流量等等。无论工资报酬由谁进行发放，基本上都可以看出与其业绩、国有资产的保值与增值情况有关联，所以用来反映企业经营业绩的会计财务报表是相当重要的。因此为能够获取更多报酬，上市公司的高级管理层便会产生粉饰公司财务报表的动机。

4.避免被摘牌和停牌的动因

即使经营出现很小的亏损，也会对上市公司产生很大的负面影响。随着《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》的施行，那些已经濒临亏损边缘的上市公司被停牌或者摘牌的危险便会日益显露出来。因此，公司会利用一些虚假手段来提升公司的经营业绩，让公司扭亏损为盈利，从而避免受到停牌或摘牌的处罚。

5.税收动机

现阶段的会计准则与税法之间的分离程度还比较小，一些会计准则规定的本身就是税法的规定。例如，固定资产折旧，存货计价方法等。在这种情况下，缴税是公司实实在在的现金流出，公司对于会计政策选择便会影响到公司的现金流量。因此上市公司便有动机来进行粉饰财务报表，以便达到降低缴税额的目的。

6.融资与再融资动因

从已经被暴露出来上市公司典型案例分析可以看出，虽然我国法律法规对企业的上市有着相当严格的规定，但公司发行股票可以在很短的时期之内筹集到上市所需要的资金，所以在这种巨大市场的驱使下，不少拟发行股票的公司为了能够达到公司上市的目的不惜进行造假。已经上市的公司也千方百计的虚增经营业绩，当然也不排除是企业为了能够使得净资产收益率达到10%这一项增资配股，对于那些暂时被拒之门外的上市公司也以业绩的不断提升向债权人展现自己其盈利能力的增强，从而使的自己能够更方便地举债。

二、粉饰虚假财务报表的手段

1.掩盖、虚构交易事实

掩盖和虚构交易事实是最为常见的一种粉饰财务报表的手段。首先，虚构的交易事实通过各种子虚乌有的经营业务对报表进行粉饰。具体来说是通过与几个客户签订虚假的销售合同和采购合同，开具虚假的增值税发票，同时办理完备的商品出入库手续，给人造成业务真实性的错觉，这样既虚增了企业的收入和利润，同时又避免了需要多交增值稅的目的。其次，许多上市公司会在财务报表附注中掩盖交易事实。对于比较重大的交易事项不能做到及时披露，甚至进行刻意隐瞒，导致投资者不能做出正确的抉择和投资。

2.利用减值准备对报表进行粉饰

基于稳健性原则，为使公司的财务报表能够真实的反映公司资产的价值，会计核算从原先的四项基本减值准备扩展到现在的八项减值准备，这一改变恰好变成了企业操纵利润的有效手段。这些企业通过减值准备来操纵企业利润的方法有：利用减值准备来减低下一年的费用；利用减值准备增加企业的利润；利用减值准备为大股东买单等等。上市公司会在一个会计年度报表中多提了减值准备，在一个会计季度中一次性亏到了底，以待下个年度可以“扭亏为盈”，在下个年度中不提或者少提减值准备对财务报表进行粉饰。

3.调节收入

上市公司对收入进行调节的方法主要有多次确认收入、提前确认收入、伪造收入和循环“创造收入”等。在我国及国际会计准则下，确认收入都是属于导向型，仅仅做出了一些原则性的规定。这样就给一些想通过粉饰报表调节收入的企业带来了机会。企业通过规避公认的会计准则和管理监督对收入确认的规定，进行一次性的包装成为主营业务收入，这样便可对经营业绩进行粉饰，为企业虚增利润。

4.操控现金流量

在财务报表中由于现金流量表避开了诸多会计的假设，并且企业管理者无法利用会计政策和会计方法来改动现金流量，但是企业仍然可以通过对经济业务和结算方法等方式恰当的安排来调控年度内现金流量情况。比如为了使当年的现金流入增加，可以通过与公司有销售业务往来的单位在年底一次性打入一笔钱款，作为公司的预收款核算；为了使当年的现金流出减少，可以采用大量使用现有的库存和减少年底采购等方式，使得购货中所产生的现金流出大幅度的减少；还有些企业通过混淆费用核算，把本应费用化的经营费用作为资本化来核算，这样也可以减少经营性现金的流出。企业通过对现金流量表的粉饰为企业带来利益最大化的目的。

三、防范上市公司虚假财务报表对策

1.建立和完善企业内部控制

（1）企业内部控制体系建设。内部控制建设是一项系统工程，需要企业董事会、监事会、经理层及内部各职能部门共同参与并承担相应的职责，分别从以下几个层面进行控制：①企业层面控制，包括：组织架构控制、发展战略控制、人力资源控制、社会责任控制、企业文化控制；②业务层面控制，包括：资金活动控制、采购活动控制、资产管理控制、销售业务控制、研究与开发控制、工程项目控制、担保业务控制、业务外包控制、财务报表编制、对外提供与分析利用、全面预算控制、合同管理控制、内部信息传递控制、信息系统控制；③内部信息系统建设。

（2）企业内部控制评价的完善。企业董事会或类似权力机构应当定期对内部控制的有效性进行全面评价、形成评价结论、出具评价报告。内部控制评价应当涵盖企业及其所属单位的各种业务和事项。

（3）建立一个有效的绩效评价标准。随着中国证券市场的持续发展和公司治理结构的不断完善，我们应该逐步引入发达国家的EVA管理模式。它可以使股东与管理者的利益紧紧的捆绑，更精确的描述管理者的实际价值创造。EVA奖励计划使管理者像股东一样的思考和行为，鼓励其更多地关注公司的长期可持续发展能力，既使能力强的管理者可以获得高回报，但也使管理者承担巨大的压力，真正把管理者利益和企业利益联系在一起。最大限度地避免现代公司治理中的“内部人控制”及舞弊等问题。

2.完善相关的会计制度、准则

我国现行的企业会计制度、准则仍存在不少问题，需要进一步修订和完善。比如：我国在公允价值运用方面，会计准则中规定限制公允价值的应用范围和运用方式，这样可以适当降低企业操纵利润的空间，为规范资本市场的有效运行提供较好的会计计量基础，但企业利用公允价值操纵利润的现象仍无法根治；现有的会计准则内容和方法存在导致宏观经济失真的可能性，其根源之一就是微观主体依会计准则对交易事项进行会计确认和计量的非对称性。？宏观经济决策中所需信息有很大一部分来自于会计，要保证宏观经济管理的准确性，必然要求微观会计的高质量。因此，在制订我国会计准则时，其制定者应把主要精力放在会计行为规范的系统性研究上，使理论研究与会计实务紧密结合。在会计准则制定和修订的程序上，应本着“多头研究、广泛讨论、集中归纳、个别试点、全面推广”的原则，安排立项研究和出台实施工作，把准则实施中的各种可能产生的不良后果消灭在研究阶段，而非出台后拾遗补漏，以保证会计准则内容和方法的权威性和相对稳定性。？另外，会计准则制定者应把会计的确认、计量、报告、披露等理论性问题与会计监管等控制性问题通盘考虑，使制定的会计准则不仅科学有效，而且利于监管。

3.主管部门的监督

应建立起以財政部门为主，证监会和审计机构为辅的监督管理系统，循序渐进的增加检查和处罚的范围及处罚力度，严格要求，对不符合标准或是执业质量有问题的会计师事务所进行从严处理。在会计师事务所中要实行会计师强制轮换制度，以防被审计单位与注册会计师熟悉后进行联合舞弊。

4.社会公众监督

利用社会舆论工具，加强公众监督。要发挥行业的自律作用，引导注册会计师诚信执业。在政府进行监管之外，注册会计师必须继续加强行业自律，自我监督。在会计事务所应继续加强对会员的管理和培训，循序渐进的提高他们的专业能力和职业道德水平；必须建立“诚实、个人诚信、坚持原则的职业理念，不做假账”，建立“独立、客观、公正”的职业形象。

5.投资者的投资方式

中小投资者应该考虑企业的长期发展前景，无需将全部的注意力集中到企业的当期收益中去，通过这一方法来决定是否能够对其投资，以免被企业短期的虚假报表所迷惑。并且要与同行或同类型的其他上市公司的财务状况进行比较和分析，在了解该公司的优劣地位后，来判断该公司的财务报表信息是否真实有效，最后决定是否可以进行投资。

总之，防范与治理上市公司财务报表的舞弊行为，提高会计信息披露质量，是一项非常复杂的系统工程，其治理路程是非常困难和漫长的。完善上市公司的信息披露制度，信息披露体系的发展是唯一途径。我们可以大胆的借鉴发达国家的信息披露体系，结合我国的实际情况，制定出适合中国上市公司信息披露的系统。

参考文献：

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