互联网金融时代商业银行谋求蜕变

龙春玲

近些年来，互联网金融风起云涌，迅速发展，特别是大量进入商业银行业务领域，对银行产生很大影响。银行亟需尽快研究对策，抓住机遇，应对挑战，适应市场发展的需要。

我国互联网金融发展现状

所谓互联网金融，从广义来讲，即是通过互联网渠道和技术从事金融业务。广义互联网金融，既包括金融机构通过互联网平台从事的金融业务，如电子银行、电子证券、电子基金、电子保险等，又包括互联网企业从事的金融业务，如第三方支付、P2P融资平台等。在广义互联网金融中，银行、证券公司等金融机构开展的电子金融业务是主导力量。2012年全国网上银行交易额突破900万亿元，全国第三方支付总交易额为10万亿元，仅占全国网上银行交易额的1%。目前常说的互联网金融为狭义互联网金融，即互联网企业从事的金融业务。狭义互联网金融（以下简称互联网金融），主要包括以下几大类机构：第三方支付、P2P小额信贷、众筹融资、新型电子货币以及其他网络金融服务平台。速途研究院调研数据表明，在2013年全球互联网金融市场中，第三方支付占据绝大部分份额，占76.3%，P2P小额贷款占11.2%，众筹融资占9.8%，新型电子货币占0.5%。

第三方支付机构

主要业务包括：网络支付、收单、理财、转账汇款、代理缴费、信用卡还款等金融业务。代表机构主要有支付宝、财付通、银联在线、汇付天下等第三方支付公司。截止2013年，我国250家非金融支付机构获得《支付业务许可证》，其中84家获准从事互联网支付业务，34家移动支付业务，12家固定电话支付业务，5家数字电视支付业务，54家收单业务，166家预付卡业务。第三方支付从事的主要金融业务包括：

网络支付业务。2012年年底，我国第三方支付市场规模超过10万亿元，其中，互联网支付业务6.89万亿元，占63.3%；移动支付1811.94亿元，占1.67%；收单业务3.75万亿元，占34.5%；发行预付卡3.92亿张，金额575.55亿元，占0.5%。 2012年，在互联网支付业务中，支付宝、财付通、银联在线、快钱四家第三方支付占85.6%，分别占46.6%、20.9%、11.9%、6.2%。

收单业务。包括线上线下收单业务。在线上收单领域，第三方支付企业占据绝对主导地位。2012年年底，第三方支付的互联网支付和移动支付业务共7.07万亿元，基本上都是线上收单业务，第三方支付线上收单业务占我国全部线上收单业务80%以上。2012年，支付宝拥有网上商户46万家，网上支付额超过1.8万亿元。在线下收单业务领域，银联占据优势地位。截至2013年，银联拥有境内收单商户230多万，占整个金融机构收单商户30%。目前54家第三方支付公司拥有收单牌照，可从事线上和线下收单业务，支付宝、腾讯、拉卡拉、汇付天下等第三方支付公司正大举进入线下收单领域。2013年12月23日，支付宝钱包正式发布条码支付2.0，用户在支持该应用商店消费结账，只要打开支付宝钱包“条码支付”功能，让收银员扫一下条形码，就可以完成付款。2013年年底至2014年年初，支付宝和腾讯通过条码支付产品和微信支付产品，与大型超市连锁店、嘀嘀打车等商户合作，通过春节发红包、奖励等方式拓展移动支付客户市场，仅春节几天，腾讯通过微信红包即实现1亿多银行卡与微信支付绑定。支付宝线下收单商户已达8000多家。拉卡拉公司2012年年末，在全国300多个城市投放了7.5万台自助终端，交易额达到6000亿元，并推出小型手机刷卡器产品，2013年末销售量高达350万台，下载量突破1500万次。第三方支付在巩固线上领先优势同时，正快速进入线下收单领域。

发行理财产品业务。目前支付宝、腾讯、百度纷纷推出余额宝、微信理财通等产品，直接进入金融理财领域。2013年6月，支付宝率先推出余额宝产品，引起震动，2014年2月27日，余额宝用户已突破8100万户，累计申购额超过5000亿元。2014日2月8日，支付宝又推出了定期理财产品“用户专享权益2期”，一年预期收益率7%，推出仅4天，已有150万人预约，支付宝企业版余额宝也在研发过程中。2014年1月15日，腾讯微信理财通悄然上线，上线当天交易额突破1亿元。苏宁云商推出的余额理财产品“零钱宝”正式上线。第三方支付公司纷纷推出余额宝、现金宝等货币基金理财产品，既具有货币基金高收益，又具有活期存款适时提取功能，在短短不到一年时间里，全国已有20多只余额宝类理财产品上线，发展极为迅速。

P2P网络融资平台

P2P 网络融资是指运用互联网方式为个人与个人之间资金的借贷业务。主要有四种运营模式：一是无担保线上模式。运营商通过融资平台提供信息中介，构建P2P网络融资平台并制定相应融资规则，不对融资进行相关担保，收取中介费，以“拍拍贷”为主要代表。二是有担保线上模式。运营商在P2P 网络融资平台基础上，为投资者资金提供担保，对融资双方收取手续费，以“人人贷”为主要代表。三是债权转让模式。运营商主要以线下的P2P 融资为主，利用网络构建融资宣传平台，为投资方提供担保，通过创新性债权转让模式，承担债权债务责任，对融资双方收取服务费和息差，以“宜信财富”为主要代表。四是结合O2O的综合交易模式。即将线下商务机会与互联网结合。如阿里小额贷款为电商加入授信审核体系，凭借其客户资源、电商交易数据优势，由其线下两家小额贷款公司对其平台客户进行服务。截至2012年，除阿里小贷外，我国P2P贷款公司近300家，放贷规模达到228.6亿元，同比增长271.4%，预计未来两年仍将保持超过100%的增速，在P2P借贷平台业务中，拍拍贷占24%，人人贷22%，宜信贷款21%。

众筹融资

众筹即用“团购+预购”的形式，向网友募集项目资金的模式。它利用互联网传播特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示创意，争取关注和支持，获得所需要资金援助。众筹有一定公益性质，但不是无偿捐款，对支持者设有回报，分为实物和非实物。点名时间，是中国最早成立、吸收项目最多的众筹网站。自2011年上线至今，点名时间共收到7000多个项目，其中900多个项目上线，400多个项目筹资成功。其他众筹网站还有追梦网、海色网、好梦网等。国外众筹发展迅速，美国最早的众筹网站Kickstarter已累计融资将近6亿美元，发布了10万多个创意，吸引了300多万名支持者。我国由于对众筹认知度低以及收益不确定性等因素，众筹融资还不太普遍。

互联网金融对银行的影响与挑战

互联网企业快速进入金融领域，促进了整个互联网金融迅速发展，给银行业务拓展带来了新的发展机遇。与此同时，也提出了严峻挑战。主要表现：一是对银行存款产生重要冲击。目前互联网企业纷纷推出余额宝、微信理财宝、现金宝等产品，短时间内迅速形成很大规模，并正在酝酿推出定期理财产品和企业理财产品，互联网企业大量开展理财业务，将对银行个人存款、理财业务、企业存款、资金成本等产生根本性影响，形成很大挑战。二是对银行收单业务产生很大冲击。在线上收单市场第三方支付已居主导地位，一些大银行线上收单企业仅为4000多家，不到支付宝的1%，B2C（Business-to-Customer）交易额仅为5000亿元，不到支付宝的1/3，且大部分为第三方支付账户充值金额，差距较大。支付宝和微信支付的快速发展，将使基于银行卡片的线下POS交易、网关交易迅速向基于账户的移动支付转移，银行收单业务将不仅面临传统的银联竞争，而且面临新增50多家第三方支付的严峻挑战。三是拟发放虚拟信用卡，全面冲击信用卡业务。2014年2月13日，京东正式上线测试“京东白条”业务。此业务类似于虚拟银行信用卡，分两种方式，一是选择30天的延期付款，用户可以享有最高30天免费期。二是可选择3～12个月的分期付款，分期付款月费率是5‰，最高贷款额度为1.5万元。近期支付宝和腾讯分别开通虚拟信用卡业务，虽然暂时被央行叫停，如果再次开通，由于其拥有庞大个人和企业客户群，则对银行信用卡业务冲击将是全面的、巨大的。四是影响中小企业贷款市场。2013年6月末，阿里金融服务小微企业超过32万家，累计发放贷款1000多亿元，P2P贷款平台每天出现一家，目前规模达700亿元。互联网融资业务快速发展，将对银行个人贷款和中小微企业贷款产生影响。五是分流银行客户，加剧金融脱媒。第三方支付拥有庞大客户群，易将个人客户、消费行为、商户、支付形成一个闭合整体，通过对客户群、电子商务、消费行为等进行数据挖掘，开展支付、收单、贷款、理财、基金销售等金融业务，割断了银行与庞大客户群之间信息及行为联系，加剧了金融脱媒。

面对机遇和挑战，银行需要对自身和互联网金融优劣势进行客观分析。相对第三方支付，银行具有以下优势：一是银行具有良好的金融信誉和丰富的金融经营管理经验。二是银行具有丰富的、运营成熟的金融产品线。如信用卡、线上线下支付、理财产品、分期付款等产品。三是银行拥有很高的安全性。银行在金融产品设计、流程制度管理、风险控制、系统建设等方面，都投入大量精力和人财物，银行支付系统安全性高于第三方支付的安全性。第三方支付的优势：一是拥有庞大个人和企业客户群，以及巨大消费交易数据，可以对企业及个人消费习惯进行详细分析，实现精准营销和授信。二是更加贴进市场，创新能力强，产品和流程更加简便易用。三是对商户收费很少，大多不收费，有利于其商户和支付业务的发展。四是机制更灵活，商户营销力度大，对商户和客户的技术支持及服务更及时，更高效。

完善对互联网金融的监管措施

目前互联网企业大量进入商业银行业务领域，大规模发行理财产品，开展P2P 贷款，已出现一系列风险。截止2014年3月，我国倒闭P2P平台已达80多家，富豪创投、阿拉贷等网贷企业均出现资金困难，整个网贷行业危机频现。余额宝货币基金T+0交易，公司需对资金进行先行垫付，随着规模不断增加及收益率变化，其流动性管理压力也将日益显现。目前互联网金融监管存在一系列问题，包括缺乏互联网金融业务的资质审批、重大金融业务审批和报备制度、相应业务和安全要求的制度规范等。因此，互联网金融亟需加强监管，切实防范金融系统性风险。

明确互联网金融监管机构确定原则。根据国家规定，任何企业和个人从事金融业务都应纳入金融监管，互联网企业从事的金融业务也应纳入相应金融监管部门监管，银行业务应纳入银监会监管，基金和保险业务纳入证监会和保监会监管。银监会应切实加大对互联网企业涉足银行业务的监管，制定相应管理办法，以防止出现监管真空，导致金融秩序不稳定。

明确互联网企业涉足金融业务的经营范围与审批原则。明确什么业务必须经过监管部门资质批准才能开展。目前线下开展理财、信用卡、贷款等重要银行类业务都应报银监会资质批准后才能推出，需要有经营许可范围，但互联网企业线上开展这些金融业务却不用经营许可范围、不用审批和报备即可开展，很容易形成系统性风险。监管部门应尽快建立互联网企业从事金融业务的经营范围报批、报备制度，并坚持同类业务与金融机构同等要求和同类管理的原则，明确互联网企业经营理财、信用卡、存贷款、设立银行业务类服务机构等重要商业银行业务，须经过银监会资质批准，才能开展。监管部门应对业务能否推出、对经济金融影响、安全性等因素深入论证，确定是否批准，以防资金成本大幅度推高、流动性管理压力增大等系统性金融风险。据初步测算，假设货币基金每年1万亿元投资银行协议存款，平均年利率4%，银行一年需付利息400亿元，若为年利率0.35%活期存款，银行付息只有35亿元，银行成本将增加365亿元，2013年末，我国金融机构活期及临时性存款超过18万亿元，将有多少存款通过互联网金融推高资金成本，对实体经济金融影响如何，监管部门需认真评估，审慎监管。

加强对互联网金融的制度规范的推出。应尽快制定互联网金融和P2P融资平台管理办法，明确资质要求、经营模式、风险管理、系统安全、流动性管理、资本及备付金要求等，切实有效防范风险，促进金融有序发展。

商业银行须积极求变，主动出击

加大互联网金融跟踪研究，尽快转变观念。互联网金融以超常规速度发展，日新月异，且由于其庞大客户群、快速的市场反映和创新能力，产品一经推出即广受欢迎，很快形成对银行的重大影响。因此，银行必须尽快转变观念，建立新型的互联网思维，本着“开放、平等、协作、分享”的互联网精神，贴近市场和客户，真正树立以客户为中心的理念，加快产品、服务、流程、机制的创新，及时研究跟踪国内外互联网金融最新发展动态，快速制定创新与改进措施，及时推动措施的实施，以满足客户的需要，积极适应互联网金融发展的要求。

大力开展互联网金融产品创新和服务创新。银行要深入研究互联网客户的需求、行为习惯，本着操作方便、快捷、简单易行的原则，加大互联网金融产品和服务创新，为广大互联网客户提供更优质的产品和服务。一是加大收单移动支付产品开发。要在大力发展电子银行和电子商务平台的基础上，积极开展与腾讯微信支付合作，将银行卡支付与腾讯微信线下收单功能结合起来，方便微信客户更多使用银行卡支付；研发线下移动收单产品，积极研究探索条码（二维码）线下支付和收单功能；加大与三大电信运营商和手机制造商合作，将信用卡信息内置手机SIM卡或芯片中、实现信用卡直接对商户移动支付功能；积极推进手机刷卡器的使用。二是尽快开发网上和移动在线分期付款功能。即信用卡持卡人在特约商户进行购物支付时，可通过网络在线实时进行分期付款支付。在大中型优质网站商城中，将分期付款端口置于其网站消费支付页面上，方便客户支付时网络在线实时进行分期付款，快捷解决其融资需要。三是尽快推出线上中小商户贷款新产品。与拥有大量中小商户的大型网站合作，通过中小商户在其线上交易业务量、商业信誉等情况确定其贷款额度，在线申请贷款，发放贷款，并将商户每日线上交易收入用于归还贷款，更好地支持小微企业发展。

大力一体化发展线上线下收单业务。发展线上线下收单业务将多方面带动存款、贷款、理财、支付、财富管理等业务的发展，应将线上线下收单业务作为银行一项战略性重要业务大力发展。一是要改变目前线上、线下收单的经营管理模式。目前银行线上和线下收单分由不同部门负责，一些银行线下收单商户达到70多万户，但线上商户仅有4000多户。亟需将线上、线下收单市场拓展整合开展，由一个部门统一负责线上线下收单市场拓展，充分发挥线下商户拓展优势，在较短时间内努力将线下有条件商户全部发展为线上商户，同时实现新商户线上线下同步拓展。二是确定收单市场目标，建立收单中心。收单中心统一负责线上、线下商户收单业务的市场拓展、产品需求与创新、系统维护，建立快速、灵活的市场拓展和服务机制，制定严格而高效考核与奖惩制度，大力拓展线上线下收单业务。三是确定收单重点商户，逐一发展。据统计局对30.8万家电子商户调查显示，电子商务交易额前100家企业电子商务交易额占63.6%。要将大中型商户作为银行收单重点，集中力量，全部同步发展为线上线下商户。四是加大与收单外包公司的合作。充分利用条件成熟、质量好、服务优的外包公司力量，大力拓展收单业务，加强商户和POS机维护，稳定提升收单市场占比。五是加大对大中商户及收银员培训，积极开展宣传推广活动，方便客户线下POS的使用。

加大与第三方支付及电子商户深度合作。第三方支付和大型电子商户企业，拥有广泛客户群和庞大消费交易，腾讯已拥有6亿多微信客户，阿里拥有45万商户和3亿实名个人客户。银行加大与它们的深度合作，充分运用其客户、平台和交易资源优势，实现共赢。一是与大中型电子商户合作，大力拓展线上分期付款业务。对第三方支付和电子商户企业进行筛选，选择品牌效应好、技术支持有力、服务优质的大中线上商户，如在京东、天猫、苏宁、航空公司等网站，将银行分期付款端口置于其购物支付界面中，方便客户购物时更多使用银行分期付款，大力拓展线上分期付款。二是与大型电子商户合作，选择客户群大、信誉好、服务优质大型线上商户，尝试在其网站上开通网上办卡、黄金和保险产品销售，方便客户办卡和购买。三是与线上商户开展线上宣传营销活动。与大型知名电子商务企业发放联名卡，开展丰富多彩的打折、返现、抽奖等优惠促销活动，充分发挥其宣传营销平台作用，让更多客户了解银行业务并享受到优惠。四是开展线上中小商户贷业务。与第三方公司和大型优质电子商户合作，根据对其网上支付和移动支付信息进行分析，对信誉良好、有稳定现金流、还款能力强的中小线上商户，发放中小商户贷。五是与知名电子商务企业开展数据深度挖掘合作。通过与大型电子商户合作，运用其广泛消费交易数据，对个人和中小企业商户交易数据进行分析，开展精准客户拓展、业务营销、精准授信。

规范第三方支付线上线下收单收费标准。目前线上收单业务规模已很大，但国家仍没有定价标准，有的商户收、有的不收，有的多收，有的少收，导致线上收单无序竞争。而目前，第三方支付大规模开展线下收单，且对商户不收费或低收费，将影响线下收单市场的发展。因此，亟需监管部门确定第三方支付线上线下收费标准。一是认真执行国家发改委确定的线下收单收费标准。明确第三方支付线下收单业务要按照国家已定线下收费标准执行，银行与第三方支付、银联的收单费用分成比例按照国家已定收费分配比例标准执行，以维护公平、有序的线下收单金融秩序。二是确定线上收单收费标准。建议国家价格管理部门确定合理线上支付收费标准，可根据线下同类商户收单标准的一定折扣比例定价，如线上收单可按同类线下收单收费标准八折等定价。通过确定线上线下收费标准，切实建立公平、竞争、有序的线上线下收单秩序，保证收单业务快速、健康发展。