石家庄市中小企业融资难的成因分析及对策研究

刘鹏　田利琪　崔元培

【摘要】由于经济体制和银行体系以及中小企业自身财务能力弱、管理水平低、抵押资金不足等原因，目前石家庄市中小企业融资难已成为制约中小企业乃至全市经济发展的重要因素。本文分析了石家庄市中小企业融资难的成因，并从政府、银行、企业三个角度出发，提出了改善中小企业融资困境的对策。

【关键词】石家庄市 中小企业 融资 风险投资

一、引言

近年来，石家庄市民营中小企业迅速增多，发展势头良好。截至去年年底，石家庄市中小企业已达5万多户，中小企业总数占全市企业总数的90%以上，增加值占全市GDP的66.8%，实缴税金占全市财政收入的63.3%。全市民营经济增加值达2070.6亿元，占全市GDP的比重为64.7%，比上年同期增长11.1%，民营经济实缴税金占全部财政收入比重的64.0%，同比上升1.3个百分点。石家庄市中小企业在充当地方经济增长引擎、活跃市场、创造就业机会及优化调整产业结构等方面发挥着重要的作用，但融资难问题成为制约其更近一步的瓶颈，据调查，全市40%以上的中小企业面临着融资困难的境况。因此，分析中小企业融资难的成因、寻找解决融资难问题的对策就成为摆在政府、银行和企业面前的一道难题。

二、石家庄市中小企业融资难的成因分析

（一）内部成因分析

第一，中小企业难以形成对信贷资金的吸引力。石家庄市中小企业一般规模较小、产业层次较低、科技水平低、财务能力弱、管理水平低、应对市场风险的能力较弱，加上部分中小企业领导人合同意识和诚信观念淡薄，一些企业还恶意拖欠银行贷款，恶意举债现象时有发生，造成银行对中小企业的信用度存在怀疑。银行为了保证信贷资金的安全度，减少甚至不予对中小企业发放信贷资金。第二，抵押资产不足，融资担保难。为了降低风险，金融机构在向中小企业提供贷款时都需要企业提供资产抵押或者担保，而且提供的抵押或者担保必须是产权明晰的。石家庄市中小企业因技术条件有限，大多数属于劳动密集型企业，盈利能力差、资产规模小、固定资产积累比较困难，符合抵押或担保的资产不足。第三，中小企业控制经营风险的意识薄弱。石家庄市中小企业因规模限制，管理不够科学、自主经营性不够，加之会计制度不健全，不能为企业下一步发展提出可靠的信息。因此，许多中小企业在进行经营决策时未能对项目的可行性进行考虑，由于缺乏对项目可行性的分析就迅速开始生产经营，导致生产的产品不能满足市场需求以及后续资金配套不完备，造成前期投入的作废，有限的资源未能得到合理运用，从而导致部分资源的浪费。

（二）外部成因分析

第一，银行的体系影响中小企业融资。随着市场风险系数的不断增加，商业银行为了控制风险，对于贷款把握得愈加谨慎，中小企业由于自身经营风险和破产概率较高，导致银行不愿与中小企业合作。第二，政府缺乏对中小企业地支持。由于缺乏政府地支持，中小企业贷款难度大。石家庄市中小企业要想获得一笔贷款，一般程序为：先通过国资部门对其抵押资产进行评估，再通过公证部门对贷款进行认定，同时企业还需办理保险手续，抵押登记、评估等，还要每年都进行一次登记评估手续。环节多且手续复杂，这不仅延长了贷款获得时间，而且还加剧了企业负担。另外，中小企业资金短缺的一个重要原因就是政府从企业收取的利税多，但资金支持不足，企业出现资金困难时只能从银行贷款。此外，国家推行的“拨改贷”方式实际上是在无形之中增加了企业债务负担。

三、解决石家庄市中小企业融资难的对策

（一）创新金融工具，建立多层次融资体系

第一，积极推行金融工具的创新。政府应发挥“穿针引线”的作用，积极推动石家庄市中小企业对期权交易、金融期货交易、互换、票据发行便利等新型金融工具的利用，这可大大避免市场利率和汇率的波动给企业融资带来的风险。第二，建立多层次的融资体系，拓展中小企业的融资渠道。应在增加石家庄市中小企业内源融资比例的前提下，加强企业监管、强化企业自我积累机制，建立起风险投资体系以拓宽中小企业的直接融资渠道，并提高中小企业资本经营效率。

（二）以中小银行及金融机构为重点，调整融资方向

第一，鼓励并引导中小银行及金融机构对中小企业的支持。由于大银行在融资方面的“高门槛”，中小银行及金融机构以其“特色化、差异化、社区化”的理念成为了石家庄市中小企业融资的新方向，应明确其“服务中小”的市场定位，积极探索新思路，增加小额贷款与短期贷款的比重。第二，扶持并发展更为灵活、便捷的租赁业和典当业。租赁业和典当业具有较低的成本要求、多元的融资方式等优势，与中小企业的特点相契合。政府应加大宣传力度，使亟须资金的中小企业增加对租赁、典当行业的了解，对此行业在用地、信息获取、税费缴纳、人才培养、宣传推介等方面出台更多的优惠配套政策，进而丰富石家庄市中小企业的融资渠道与融资方式。

（三）信贷担保多元化，财务制度透明化

第一，提升信用等级，健全信贷担保体系。诚信是企业的生命线，更是中小企业疏通融资渠道的关键。石家庄市中小企业应树立信用意识，加大对企业内部信用评价机构与评价体系的建设，同时，更新信贷担保体系，丰富担保形式，如推广组合担保贷款，利用“房地产抵押+第三方保证人连带责任保证”或“房地产抵押+融资性担保机构连带责任保证”等担保方式的组合，为中小企业增加授信支持，弥补其缺乏担保抵押物的不足。第二，提高企业素质，完善内部财务制度。“打铁还需自身硬”，只有具备高素质的从业人员及透明的财务制度，中小企业的繁荣才指日可待。石家庄市中小企业要加强财务管理人员队伍建设，保证企业的财务报表数据真实可靠，以实际行动来展示企业自身的资信。

四、结语

中小企业是石家庄市地域经济的重要组成部分，在全市经济的发展中发挥着不可替代的作用。近年来，石家庄市中小企业的融资渠道增多、融资能力增强，但是，中小企业的融资状况仍不容乐观。解决了中小企业融资难的问题也就完成了石家庄市经济发展的一个重要课题，因此，我们必须排除障碍，促使石家庄市中小企业继续健康、稳定的发展。

参考文献

[1]符戈.中国民营企业融资问题研究[M].北京：经济科学出版社，2008，42-58.

[2]李丽霞，徐海俊，孟非.我国中小企业融资体系的研究[M].北京：科学出版社，2008，12-30.

[3]王宁.企业融资研究[M].大连：东北财经大学出版社，2010， 102-112.

[4]俞建国，吴晓华.中国中小企业融资[M].北京：中国计划出版社，2009，3-20.

[5]林平忠.民营企业融资策略与案例[M].北京：中国经济出版社，2011，115-120.

[6]郝家龙.公司融资条件与区域经济发展[M].北京：新华出版社，2008，20-25.

[7]张玲娟.中小企业融资现状及对策研究[J].金融证券，2012，（18），98-99.

[8]王金平.浅析中小企业融资困难的成因及对策[J].经济论坛，2012，（17），29-31.

作者简介：刘鹏（1989-），男，汉族，河北省石家庄市人，河北农业大学硕士研究生，研究方向：产业经济学；崔元培（1989-），男，汉族，河北省沧州市人，河北农业大学硕士研究生，研究方向：农村与区域发展；通讯作者：田利琪（1962- ），男，汉族，河北省保定市人，河北农业大学副教授、硕士生导师，研究方向：产业经济学、国际贸易学。