互联网金融产品日趋多元化——互联网金融的持续升温

孙琪

【摘 要】随着货币型基金收益率的减少和类似产品同质化的加重，“宝宝军团”越来越受到创新产品的挑战，不断创新的互联网金融产品成为开拓互联网金融增量市场的主导力量。

【关键词】互联网金融产品；优势；风险分析

一、互联网金融产品

互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融产品是在互联网金融基础上发展而来的新兴投资理财产品，典型的产品有阿里巴巴旗下的余额宝、百度旗下的百度百发和网易旗下的添金产品等货币型基金理财产品，新兴的京东旗下的“京东8.8”、网易旗下的收益宝和阿里巴巴旗下的新华阿里一号等混合型基金理财产品。

二、互联网金融产品现状

进入2014年，以余额宝为代表的“宝宝军团”收益率日渐难以满足投资者越来越广泛的投资理财需求，从收益上看，“宝宝军团”收益率在持续下滑。有关数据显示今年一月份余额宝的七日年化收益率接近7%，五月份减少到5.2%。有关专家预测，收益率可能继续下跌，甚至会小于5%。

自第二季度以来，一批创新的定期理财产品集中上市，主要包括京东金融和国泰基金联合推出的混合型基金理财产品“京东8.8”、网易理财推出的理财型保险产品“收益宝”和新华基金与阿里巴巴合作推出的新华阿里一号保本混合基金。其中，最新推出的“京东8.8”募集规模达到2.07亿元，发行规模也与同期成立的中低风险证券投资基金水平相当。

值得一提的是本年度新推出的混合型基金理财产品“京东8.8”中的8.8%为现金支付比率，而非年化收益率。所谓的现金支付比率指的是每个月进行现金支付的年化比率，假设某月实际的年化收益率为6%，按照3%年化支付率进行支付，意味着当月支付的现金只是实际收益的一部分，而剩余未支付的收益将留存进行滚动投资，也就是说如果基金的收益率小于现金支付比率，其支付给投资者的现金包含了用户的本金，资产本金就会越来越少，直至资产消耗殆尽，只有当基金的收益率超过现金支付比率时，才能保证本金的完整。所以说，这款主投于债券的创新的理财产品，相对于“宝宝军团”这些货币基金来说风险要高，而在这款产品的购买流程中，也已经加入了“风险测评”的环节。

三、互联网金融产品的优势

1.操作便捷

金融投资者可以直接通过互联网这一媒介进行投资理财，无需到指定的金融机构排队购买，自己用鼠标就可以完成一系列的操作过程。

2.选择范围广

层出不穷的互联网金融产品为金融投资者提供了更多可选择的理财产品，投资者可以根据自己的需要随意选取，无需受时间空间数量上的限制，可以选取混合型，单一型，保本型等等各种类型的金融产品。

3.认购额度低

与传统的金融产品相比较，互联网金融产品的认购额度为100元起，而且许多产品单个用户认购无上限，一些担心投资风险的投资者可以用较少的投资获取相对较高的收益。

4.中间成本低

许多互联网金融产品不收取任何费用，少量会收取一些认购费用，但是相对于传统的金融产品而言，由于中间环节的缩减，交易成本也相应减少。

5.透明度强

投资者可以直接通过官方网站直接获取金融产品的最新信息，无需通过其他媒介间接获得，一目了然的产品收益情况给投资者更及时准确的信息，投资者无需担忧数据的不真实性，可以放心认购。

四、互联网金融产品的风险分析

1.监管风险

按照央行对第三方支付管理办法，非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供部分或全部资金转移服务需根据《非金融机构支付服务管理办法》规定进行申请取得《支付业务许可证》成为支付机构。支付机构之间的货币资金转移应当委托银行业金融机构办理，不得通过支付机构相互存放货币资金或委托其他支付机构等形式办理，不得办理银行业金融机构之间的货币资金转移。市面上的好多互联网金融产品都是通过与一些基金的合作提供互联网理财产品，实际上是在打擦边球，在监管层面上，有可能会被叫停。

2.与银行竞争风险

互联网金融产品吸引资金从银行转移到其他媒介，意味着互联网金融具备了“吸储”能力，同银行形成了直接正面的竞争关系。许多新兴金融产品的出现使得银行资金大量转移，很可能会影响到银行利益，这可能会给搭建在各大银行系统之上的支付机构带来潜在的危机，银行可能通过一定的措施抑制互联网金融产品的继续发展。

3.收益风险

同许多投资理财产品一样，互联网金融产品也存在着一定的收益风险，因为互联网金融产品本质上就是一种投资性金融产品，其风险是由市场来决定的。相对于传统投资理财产品，可以选择低投入的互联网金融产品在数量上风险较低，但是本质上的风险并没有因为媒介的不同而有所降低。

4.操作风险

由于媒介的不同，互联网金融产品的交易可能存在一定的风险，网络毕竟是个虚拟的空间，网络的监管总有些不到位的地方，而网民也可能对一些业务并不是很熟悉，一些不法分子可能利用网络的一些特性对交易过程产生一定的干扰，甚至会出现诈骗行为。

考虑到互联网金融产品的这一系列优势和风险，金融投资者应该在了解相关知识的基础上谨慎投资，在获得收益的基础上尽可能将一系列风险降到最低。

参考文献：

[1]杨群华.我国互联网金融的特殊风险及防范研究[J].金融科技时代，2013，07：100-103

[2]谢清河.我国互联网金融发展问题研究[J].经济研究参考，2013，49：29-36