论信用货币

杨植柳　何芳　杨博宇　宋子强

【摘要】从货币的概念出发，分析了货币在各阶段的价值担保形式，阐明货币的本质。认为信用货币的优点在于凭证毁了，但所证明的事实还在，银行应当认真考虑如何充分发挥信用货币的信用凭证作用。

【关键词】货币 价值 信用货币 信用凭证

货币是从商品中分离出来的固定地充当一般等价物的商品，是商品交换发展到一定阶段的产物[1]。实物货币自身具有价值；贵金属货币的材质具有价值；代用货币是代替贵金属货币履行职责，也有价值；信用货币是有实物抵押或价值担保的，完全可以视同具有相应的价值，是价值的代表物。本文分析了货币的演化过程，认为银行应当认真考虑如何充分发挥信用货币的信用凭证作用。

信用货币是由国家法律强制流通的货币，它不以任何贵金属为基础而独立发挥货币的职能，是以信用作为担保，通过信用程序发行和创造的货币。信用货币是由银行提供的信用流通工具，其本的身价值远远低于货币面值，而且它与代用货币不同，它与贵金属完全脱钩，不再直接代表任何贵金属。信用货币是代用货币进一步发展的产物，目前成为世界上几乎所有国家采用的货币形态。

在20世纪30年代，发生了世界性的经济危机，引起经济的恐慌和金融混乱，迫使主要资本主义国家先后脱离金本位和银本位，国家所发行的纸币不能再兑换成金属货币。因此，信用货币便应运而生，当今世界各国几乎都采用这一货币形态，可以说，信用货币是贵金属货币制度崩溃的直接后果[2]。

信用货币制度是以中央银行或国家指定机构发行的信用货币作为本位币的货币制度，流通中的信用货币主要由现金和银行存款构成，并通过金融机构的业务投入到流通中去，国家通过种种方式对信用货币进行管理调控[3]。

货币自其出生之日起，就是带着信用而来的，人们在进行商品交换的时候之所以接受牛货币，不是要用货币牛耕地或别的什么，而是要用牛货币交换所需要的商品，因为他相信人们一定会接受牛货币，这时的货币牛只是起个担保作用，因为即使牛货币没人要了还可以自用，即使死掉了也可以吃肉，如果当时非屠宰的死牛可以食用，这样损失会小些。

当贵金属币取代实物货币时，贵金属币除了作为货币外再无别的用途，货币实物原本作为实物的使用价值没有了，只是币材贵金属还有使用价值，而且价值不菲，这时贵金属币是以币材贵金属的价值作担保的，贵金属币本身不能做首饰用，贵金属货币的面值比其币材的价值略大。贵金属之所以能成为货币，是因为贵金属币的材料价值与其面值相仿，即使没人要了或者损坏了也可以加工成首饰自用，充其量也就损失个贵金属币铸造费，更何况贵金属还有不易损坏、可任意分割、量小值大、便于携带、易于保藏等优点。任何以自身价值作担保的货币都有这个风险的，牛可以死掉，金子也可能贬值。

贵金属货币过渡到代用货币时，货币的面值与币材价值无关，代用货币作为贵金属币的替身代替贵金属货币执行流通手段和支付手段的职能，此时货币面值的担保已由币材转移到幕后，它有十足的贵金属准备，可以自由地向货币发行机构兑换贵金属或贵金属货币。

信用货币时代，货币已经与贵金属脱钩，货币不再能兑换贵金属，如果需要贵金属，只能在市场上按时价购买，很多人就是通过购买贵金属来保值的。

信用货币是通过金融机构的业务投放到流通中去的，无论是抵押借贷还是担保借贷或是工资发放，该货币的背后都由相应的价值支撑，就其主体而言，仍然是体现过去已经完成的产品与服务的度量[4]。因此，该货币完全可以视同具有相应的价值。

信用货币只是交换事件这一事实发生的凭证和价值的度量衡，或者是支付的手段和付出劳动的凭证，是价值的代表物，信用货币所标注的价值的担保已由幕前躲到幕后，目前国家是货币价值的担保人。信用货币的优点在于凭证毁了，但所证明的事实还在，如卖房子所得的100万单位货币被烧掉了，但卖房子的事实还在，只是凭证没了。又如我今天挖1m3土坑挣1个单位货币，这个土坑不会因为该货币的损毁而消失，至于货币被盗只是货币拥有者的转移，你的付出归到了别人的名下。银行对此应当予以考虑，充分发挥纸币的凭证作用。

货币是能力和财富的象征，是付出和回报的凭证，实物财产的价值也可以通过货币来计量。信用货币的优点在于，虽然凭证毁了，但所证明的交换事实还在，所付出的劳动还在，关键在于如何证明，银行在此方面应有所作为。

参考文献

[1]卡尔·马克思.资本论·政治经济学批判[M].北京：人民出版社，1972.

[2]信用货币.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=oDX0VO 3x3OW10K8rT1zK_G7QWgU-WfgmzocvqWEh_jtZ-bV2sh7ZL0kU KiPrQmtH.

[3]信用货币制度.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=SGx x5paYg648xtZgRh6fKe30815qKaMBweul9LfRcafVUFhdAM3eqx2Vv7 vmwPzy9z-HhVHrBJrpvmQ6cerhO_

[4]货币.百度百科.http：//baike.baidu.com/link？url=FTdy0T-oD2 nB_zktBm6QzYanVLwurJgJ66BhKbrQvO-ZkYJ-mg8sJclNkCnUynLXAi1oDf7BhpFZdG0UC9CVQjCosyD7H405bsSIXJxGdT_1HZE-Y 1z9MToydP-53lV8.

作者简介：杨植柳（1964-），女，黑龙江省克东县人，黑龙江省克东工商银行经济师。