保险市场的信息不对称分析

孙晓明

（九江职业技术学院，江西九江 332007）

保险市场的信息不对称分析

孙晓明

（九江职业技术学院，江西九江 332007）

保险市场的信息不对称是导致保险市场脆弱性的主要原因。克服保险市场信息不对称的主要措施是规范发展保险中介机构、规范保险市场的信息披露、加强对保险市场的监管和加强法律法规的宣传。

信息不对称；保险市场；分析

20世纪70年代兴起的主要研究在不确定、不对称信息条件下如何寻求一种契约和制度安排来规范当事双方的经济行为，称为信息不对称理论。该理论对经济学和管理学等诸多领域产生了深远影响。保险业具有一些内在的脆弱性，表现为往往在没有明显前兆的情况下出现故障，甚至发生危机。产生保险市场脆弱性的原因是多方面的，本文从信息经济学的角度，利用信息不对称理论来分析保险市场主体在导致其脆弱性方面的作用。

一、保险市场的脆弱性与信息不对称的关系

保险市场经营的保险产品是无形产品，这种产品建立在诚信基础之上，对诚信的要求较高，因此，相对于其他市场而言，信息在保险市场上发挥着更为重要的作用。信息影响着人们的决策，决定着市场主体的各项行为，决定着保险产品的价格。然而，保险市场是一个典型的信息不对称市场。由于保险机制的固有特性，无论是保险的买方还是卖方，都不可能如愿获得足够的信息。这种对信息占有的不对称状况，很容易被保险市场参与者所利用，并导致保险市场运作的低效率，保险市场的脆弱性就会很快显现出来。信息不对称可以分为多方面，即每两个市场主体之间都可能存在信息的不对称。保险市场主体之间的信息不对称是内生的，无法从根本上消除。信息的不对称，导致了信息优势一方往往利用这一优势，产生道德风险的行为；而信息弱势一方则可能产生逆向选择行为。这在保险市场中表现为，保险公司事前不知道投保人的风险程度，从而使保险水平不能达到对称信息情况下的最优状态。当保险费处于一般水平时，低风险类型的消费者投保后得到的效用，可能低于他不参加保险时的效用，因而这类消费者会退出保险市场，只有高风险类型的消费者才会愿意投保。当低风险消费者退出后，如果保险费率不变，保险公司将会亏损，为了不出现亏损，保险公司不得不提高保险费。这样，那些不大可能碰到事故的顾客，认为支付这笔费用不值得，从而不再投保，最终的结果是高风险类型消费者把低风险类型消费者“驱逐”出保险市场。这就是保险市场的逆向选择问题。此外，保险市场上还存在道德风险。如果投保人不按常规履行合同或故意制造事故，往往会使保险公司承担非正常的赔付。这表明保险市场的脆弱性是内生的，是保险业的本质特征。市场主体信息的严重不对称，可导致逆向选择或道德风险的严重恶化，使得保险市场风险不断积累，脆弱性不断加剧，最终导致整个保险市场的危机。

二、保险市场信息不对称产生的弊端

信息不对称现象可对保险市场的健康发展起到明显的消极作用。其弊端主要表现在以下三个方面。

1.使保险市场出现“稀薄”现象。所谓“稀薄”现象是指由于信息不对称或其它原因，消费者对生产商、批发商、零售商及其所提供的产品缺乏信任，从而有意压制自己的消费需求，减少甚至不去购买所需要的商品，致使市场上该商品交易量未能达到应有交易量，进而导致市场交易量不足，并使市场呈现萎缩状态的一种经济现象。

由于我国保险市场的信息不对称现象严重，因而我国保险市场上也存在严重的“稀薄”现象。虽然从表现看我国的保险市场发展速度很快，但实际上我国保险业与应有的发展水平仍相差甚远，而由信息不对称导致的市场“稀薄”现象在其间所起的消极作用是不容忽视的。我国的保险深度仅为1.49%，排名世界第66位；而作为发展中国家的韩国已高达13.87%，居世界第2位。我国保险市场“稀薄”产生的重要原因之一，就是掌握保险信息较少的一方——保险需求者，对掌握保险信息较多的一方——保险供给者的信任程度不够，致使保险需求者的投保量达不到应有水平。

2.使保险需求得不到满足。传统的保险产品的主要功能是为遭受灾害者提供补偿，以便其能够度过灾害、恢复生产、维持生活、保证一定的生活质量；现代保险产品在原有功能的基础上又增加了投资功能。若保险消费者参加保险，保险的两大功能就能得到顺利实现。但由于保险市场的信息不对称，消费者在投保时徘徊不前，犹豫不决，最后可能做出少投保甚至不投保的决策；当遭受灾害打击时，消费者就得不到足够的资金支持和经济赔偿，当然更无法获得资金增值的利益。

3.影响保险业的发展。在现代社会，需求越来越成为刺激供给的重要因素之一，也就是说，需求在很大程度上决定一个产业的发展状况。保险业也不例外，各国保险市场的发展历程表明，保险需求越大，保险业的发展也就越快，这是因为：（1）大数法则证明，保险单位越多，保险损失的概率也就越稳定，保险业的发展也就越能走上正轨；（2）保险费越多，保险人越能积累保险资金，也就越有能力提供风险保障。保险市场信息不对称的结果是保险需求者较少或不去投保，其对保险业的发展所起的羁绊作用是显而易见的。所以说，信息不对称是限制保险业发展的一个重要因素。

三、克服保险市场信息不对称的方法

由以上的分析可以看出，信息不对称是导致保险市场脆弱性的深层原因。研究如何降低信息不对称的程度，对于降低保险市场的风险积累，缓解保险市场的脆弱性，具有极其重要的意义。根据信息经济学理论，保险中介和保险制度是一种市场参与者应对不确定性的外部环境的制度安排。对由于信息不完全和不对称所引起的保险市场风险的防范和化解，也主要是围绕保险中介和保险制度机制的设计展开的，是对二者的加强和完善，以尽可能地防止和减少保险市场中逆向选择和道德风险的发生。针对我国保险市场的具体情况，要注意以下几点。

1.规范发展保险中介机构，充分发挥中介机构的作用

保险知识和技术处于相对垄断地位，社会公众对这些知识和技术，无法像专业人士那样掌握得系统和全面。要减少以至消除信息不对称的消极影响，就必须想办法消除保险人和被保险人在保险知识方面的差距，保险中介作为联系保险人和被保险人的纽带，正是合适的角色。保险中介组织应准确、全面、及时地将各类保险信息向社会披露。在一定的规范和制度下，如果保险中介组织能站在公平、公正的立场上对保险信息进行披露，公众就能更多地掌握保险公司的财务状况、运营状况和服务状况等，以便决定是否投保、向谁投保、投保的险种、保险程度、是否终止投保等。保险中介组织的作用可见一斑。

2.规范保险市场的信息披露

长期以来，我国对主要险种条款和保险价格实行严格管制，这在一定程度上限制了保险产品的差异化和保险价格竞争。随着相关政策的松绑，将为保险公司实施差异化战略提供空间，更多的保险创新产品将会出现。特别是寿险企业，可能会推出更多的投资型险种组合，诸如各种分红保险、万能寿险、变额寿险等附有保障以外功能的险种。这一系列的变化趋势，将会使得资本市场与保险公司经营的联系越来越密切，但风险也随之加大。从监管部门的角度看，为了保护保单持有人的利益，就会要求保险公司进行更充分的信息披露。信息披露要求保险公司必须提供真实的信息，并以规范的形式通过公共媒体传播和披露，因此，信息披露是矫正信息不对称的重要手段和机制。保险人应采取多种措施使被保险人掌握更多的保险信息，增强投保人和被保险人对保险人及其产品的信任感和信心。这些措施包括：坚持保险的最大诚信原则，真诚对待客户，竭诚为客户服务；主动向投保人和被保险人披露公司经营状况及产品信息；向投保人准确解释保险规定和保险条款的含义；对已发生的损害，若属于保险人承担的责任范围，应按规定进行理赔以取信于保户等等。

3.保险监管部门应加强对保险市场的监管

保险监管部门具有强制性的行政监督权利，可以根据法律规章的规定，要求保险市场中的信息优势主体，主动地披露必要的信息，让广大信息弱势者掌握这些信息，从而尽可能降低信息不对称的程度。监管部门要从市场机制上和法制上采取措施，制止由于信息优势方的不正当行为导致的风险转移。目前阶段，我国对保险市场的监管，主要是通过对保险人的监督管理来实现的，具体体现在：

（1）从财务方面进行监管。保险公司的财务状况影响着保险业的发展，更影响着广大保险消费者的利益。但个体消费者受知识、时间、财力等因素所限，不可能对保险公司的财务状况有全面、透彻的了解，这就要求保险监管部门应及时、准确地掌握保险公司的财务状况，并定期向社会披露。显然，这样的做法十分有利于消除信息不对称现象，增强信息的透明度。

（2）从保险条款方面进行监管。保险公司一般是保险条款的制定者和颁布者，因此其倾向于制定有利于自己的条款。这就要求保险监管部门站在公正、客观的立场上对保险条款进行监管，使保险条款尽量有利于投保人、被保险人及其受益人。如我国目前人身保险的不可抗辩条款对保险人的不可抗辩权规定过窄，因而对我国投保人、被保险人及其受益人不利。保险监管部门应对这样的保险条款进行完善、充实、修正，使其更好地保障投保人和被保险人的利益。

4.加强保险立法以及相关法律法规的宣传

保险立法和保险监管具有相似的作用，其目的在于从制度上保持信息渠道的畅通无阻，从而维护信息劣势方的正当权益。通过具有强制性的法律法规，来完善游戏规则，从而规范保险市场主体的行为，使保险市场的潜在风险得以解决。另外，还应加强保险知识和相关法律法规的宣传。社会公众对保险知识的需求与日俱增，相关部门和有关媒体应不失时机地加大宣传力度，普及保险基础知识和相关法规知识。社会公众越了解保险，就越能够根据自身的需要，合理选择保险产品，趋利避害，保护自身利益。

〔1〕张维迎.博弈与信息经济学［M］.上海：上海人民出版社，2001.

On Information Asymmetry of Insurance Market

Sun Xiaoming
（Jiujiang Vocational and Technical College，Jiujiang，Jiangxi，332007）

Information asymmetry is the major reason to cause frangibility of insurance market.Countermeasures are proper development of insurance intermediary institutions，regulation of information exposure，enhancement of insurance market supervision and awareness of laws and regulations.

information asymmetry；insurance market；analysis

F842

A

1009－9522（2014）01－0075－03

2013－11－12

孙晓明，九江职业技术学院中职与继续教育部实习研究员。