关于企业财务风险的内控制度设计研究

陈廷强

(长春师范大学 审计处，吉林 长春 130032)

关于企业财务风险的内控制度设计研究

陈廷强

(长春师范大学 审计处，吉林 长春 130032)

企业面临的财务风险包括筹资风险、投资风险、流动性风险、收益分配风险等。控制企业的财务风险要从财务活动出发，通过设立一系列规范和监督企业财务活动的内控制度达到有效控制企业财务风险的目的。本文从企业的投资、筹资、资金管理、收益分配等四项财务活动出发，设立相关的内控制度，控制企业的财务风险。

筹资风险；投资风险；流动性风险；收益分配风险；内控制度

随着资本市场和经济全球化的不断发展，企业在经济活动中面临着越来越多的风险和威胁，其中财务风险是每个企业所面临的重要风险，企业需要采取措施对财务风险进行控制。内控制度通过对企业财务活动的监督和控制，能够促进企业财务风险管理目标的实现。本文从企业的财务活动出发，通过设立一系列相关的内部控制制度，监督和管理企业的财务活动，达到控制企业财务风险的目的。

一、内控制度在企业财务风险控制中的重要作用

无论是营利企业还是非营利组织，通过良好的内部控制都能够对企业的各项活动进行监督和控制。对于企业而言，这种监督和控制实现了对企业财务活动的有效管理，能够将企业的财务风险控制在较低水平。

(一)良好的内控制度能够促进企业规范财务活动

企业通过设立较为完善的内控制度，将不相容岗位相分离，且对财务活动进行定期有效的监督，能对企业的财务活动进行规范，使得企业在财务活动中严格遵守既定的准则，将企业财务风险控制在较低水平，进而促使控制活动能够充分保证管理目标的实现，保证企业的正常持续经营并促进企业不断发展。

(二)良好的内控制度能够帮助企业识别财务风险

良好的内部控制制度通过对企业财务活动所处环境的分析，能够帮助企业识别所面临的风险，使企业在了解相关财务活动给企业造成损失的可能性的情况下作出正确的决策，将企业的财务风险控制在较低水平。内控制度设计的缺陷会使企业不能准确识别相关财务活动带来的风险，给企业带来巨大的损失。

二、基于企业的财务活动设立内控制度

企业的财务风险包括筹资风险、投资风险、流动性风险、收益分配风险等。企业的财务风险在相关财务活动中产生，因此需要针对企业的筹资、投资、资金管理、收益分配活动设立相关的内控制度，通过对企业各项财务活动的监督和控制达到控制企业财务风险的目的。

(一)制定完善的筹资内控制度，控制筹资风险

筹资风险主要是指企业通过债务融资方式获得经营所需资金，在债务到期时无力偿还而陷入财务困境的可能性。企业在筹集日常经营或生产扩张所需资金的过程中，为了降低加权平均资本成本，偏向于采取债务筹资方式，这就导致企业的资产负债率较高，从而在资金短缺无法偿还债务的情况下陷入财务危机，甚至会因为无力偿还到期债务而宣告破产。因此控制企业的筹资风险要从企业的筹资活动出发，通过制定合理的筹资政策，对企业的筹资活动进行规范和管理，从而达到控制企业的筹资风险的目的。企业筹资政策相关的内控制度应至少包含以下几点：设立企业资本结构和债务状况分析部门，分析企业现有的债务状况；设立债务筹资方式分析部门和人员，确定企业具体的筹资方式。

(二)制定完善的投资内控制度，控制投资风险

投资风险是指企业以各种资产进行投资，因被投资企业经营管理不善(对外投资情况下)或受市场经济环境影响本企业的正常经营(对内投资情况下)，不能收到预期收益而遭受损失的可能性。在对内投资方面，企业不结合经营的实际情况具体地确定固定资产的需求量，而只是凭借着以往经验大致地进行购买和投资，就会导致企业因投资不足而限制发展，或者因投资过度占用资金而丧失将被占用的资金投资于更高收益的项目的机会。在对外投资方面，企业片面地追求高收益而不考虑与之相伴随的较高的财务风险，在被投资企业经营出现问题时，将遭受巨大损失。因此，企业要对投资活动进行严格管理，制定并严格遵守有关的投资政策和程序：设立投资项目决策部门，专门进行项目的收益性和可行性分析；设立投资决策监督部门，对企业的投资决策过程进行监督；设立投资项目管理部门，对企业的投资项目进行后续监督和管理。

(三)制定完善的资金管理内控制度，控制流动性风险

流动性风险是指企业由于缺乏现金和现金等价物，为获取这些现金及其等价物而采取的行动或措施给企业带来损失的可能性，也就是说企业在紧急情况下以较高的成本筹集资金，或者是以较低的价格将资产变现，带来巨大损失。流动性风险主要是由企业的资产结构不合理导致。企业为了实现经济扩张，增加市场占有率，在不结合宏观经济情况、企业自身财务状况以及所处发展阶段的情况下片面地增加固定资产投资，并持有大量的存货，为增加销售额通过赊销的方式进行销售，从而导致应收账款大量增加，占用大量的资金，影响企业的经营和收益。一方面，大量的应收账款占用企业的资金，致使企业不能将被占用的资金用于生产经营或者用于投资。另一方面，由于企业过分追求销售额的增加，忽视对客户信用情况和经营状况的调查和分析，将商品销售给信用较低的客户，从而造成大量的应收账款最终不能收回。因此，企业需要从资金管理活动出发，制定资金使用和筹集方面的内控制度，控制企业的流动性风险，保证企业有充足的资金用于偿还到期债务，不影响企业的正常持续经营。具体措施包括：设立现金预算编制部门，编制企业的现金流量表；设立现金预算执行部门，按照现金预算分配企业资金的使用；设置现金预算执行的监督部门，监督企业资金的使用；通过设立现金预算执行的监督部门，保证企业资金被用于企业的生产经营，防止管理人员挪用或者滥用企业资金给企业带来损失；设立客户信用调查和分析部门，对客户的信用状况进行分析。

(四)制定完善的收益分配内控制度，控制收益分配风险

收益分配风险是指企业制定不合理的收益分配政策，为了满足股东的需求过度分配收益，使得内部资金不足，或长期过少地分配甚至不分配收益，使股东和员工的积极性降低，最终影响企业正常生产经营的可能性。企业收益分配政策制定不当主要是由企业对未来的筹资和投资需求没有做好充分的预测所致。在未能预计未来投资所需资金的时间和金额时，企业仅凭经验或管理层个人决断草率决定企业的股利分配，极有可能多分配股利，从而导致企业的可用内部资金减少，当进行股利分配后企业的剩余可用资金低于投资所需资金时，企业就需要通过外部筹资来获得所需资金或直接放弃投资的机会。在筹集外部资金用于投资的情况下会增加企业的成本，改变企业的资产负债结构，在债务融资的情况下会增加企业的财务风险；如果企业放弃投资机会，将使企业丧失投资收益、增加企业利润的机会。因此，要从收益分配活动出发，制定相关的收益分配政策，建立完善的内控制度，控制企业的收益分配风险，保证企业既有充足的内部资金用于投资，又不会因为过少地分配股利而使股价下跌。具体措施包括：设立收益分配政策制定部门，根据企业的收益和未来的资金使用情况确定合理的收益分配政策；设立收益分配政策制定的监督部门，监督企业股利分配政策的制定过程。

三、制定内控制度以控制企业财务风险的注意事项

内控制度在制定过程中要遵守相关的原则，否则所制定的内控制度很有可能无法达到控制企业财务风险的作用，或因成本太高而不具有可操作性。因此，企业在设计相关的内部控制制度控制企业的财务风险时，要注意以下几点：

(一)建立内控制度要遵守相关原则

企业通过制定并在财务活动中严格遵守相关的内控制度，能够控制企业的财务风险，保证企业的正常经营。但这并不意味着内控制度越复杂、越繁琐，设置的机构、配备的人员越多，就越能起到控制企业财务风险的效果。企业要根据自身的规模和员工的素质情况，设计并建立符合企业的内控制度。在设计过程中要避免因为重复控制造成的对企业人力、物力、财力的浪费，也就是说企业建立控制财务风险方面的内控制度时要遵守成本效益原则。当然，企业不能以经济性为由，减少必须设立的内控制度。企业财务风险的内控制度要符合重要性、制衡性、全面性等原则，保证设计的内控制度全面考虑了各种权力间的制衡情况，在不浪费企业资源的情况下达到控制企业财务风险的目的。

(二)建立内控制度后要进行测试

内控制度只是按照对财务活动的重要环节进行监督和管理进行设计，很可能会因为没有考虑到某些细节而导致内控制度不能充分发挥控制企业财务风险的作用，或者虽然某些制度在理论上能够达到控制企业财务风险的目的，但是相关的规定和程序不易被员工掌握和了解，不利于员工在财务活动中遵循相关的制度。因此，要对已经设计好的内控制度进行测试，确定所设计和建立的制度是否能够达到控制相关财务风险的目的以及制度中的相关规定能否被员工了解并掌握。若不能达到控制企业财务风险的目的或者虽能理论上能达到控制风险的目的但不能被员工清楚掌握，就需要对内控制度进行调整。

(三)定期进行内控制度执行情况检查

即使内控制度设计得相当完善，如果企业的工作人员不按照建立的制度开展工作，也不能达到控制企业财务风险的目的。企业需要定期对内控制度执行情况进行检查，如通过抽查投资部门的投资项目分析资料和审批文件，对投资管理部门是否按照内控制度进行投资项目分析和决策进行检查。若此部门的工作人员不能提供与投资项目相关的收益分析和决策审批文件，再询问有关原因。如果工作人员不按照内控制度的规定进行投资项目决策，要对负责人员进行适当程度的处罚，从而促进员工自觉遵守有关的内控制度，使得内控制度真正发挥作用，达到控制企业财务风险的目的。

四、在实践中不断完善内控制度，控制财务风险

内控制度在设计的过程中，只是按照理论上的权力制衡和授权审批等原则设立了有关的部门，然而实际与理论间肯定存在着差距，理论上趋于完善的内控制度在实践中可能出现问题。随着经济的不断发展，企业会接触新的风险和挑战。因此，企业要采取措施在实践中不断完善内控制度，从而最大限度地发挥内控制度控制企业财务风险的作用。

(一)建立员工反馈机制，改善内控制度

在理论上合理且趋于完善的内控制度，在实施时可能会遇到各种问题，甚至有的内控制度在实践中根本无法实现。因此，企业在建立了内控制度之后要建立员工反馈机制，使得员工能够及时将执行过程中出现的问题进行反馈，帮助企业及时获取员工在执行内控制度时遇到的困难。在了解了相关情况后，企业要对已设立的内控制度进行分析，以确定问题是否由制度设计的不合理导致，并在确定内控制度存在不合理因素的情况下对内控制度进行改善。

(二)根据财务活动中的新问题，设立新的内控制度

随着企业的不断发展壮大，其所遇到的财务问题也会不断增加，原有的内控制度很有可能不再适应企业日益增长的需要，也就是说原有的内控制度很有可能因为不能帮助企业识别新的风险而影响其控制企业财务风险的效力。因此，内控制度要与时俱进，适应新形势下企业的发展，针对企业经营过程中遇见的新的问题考虑防范对策，通过增设内控部门或配备相关专业人员，识别企业面临的新的风险和挑战，并采取措施转移相关风险，进而达到最大限度地控制企业财务风险的目的。

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2014-02-19

陈廷强(1979- )，男，四川眉山人，长春师范大学审计处中级会计师，从事会计审计研究。

F275

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2095-7602(2014)05-0028-03