审计师性别与审计费用率——来自中国上市公司2010年的经验数据研究

方园丽

（中山大学管理学院 广东 广州 510275）

一、引言

审计费用是审计产品的供给方即会计师事务所和审计产品需求方按照一定的标准协商确定的审计产品价格。合理的审计收费一方面能保持会计师事务所的独立性并促进会计师事务所的稳定发展，另一方面也能出具真实的审计报告并保证上市公司信息披露的质量，从而提高审计质量。关于审计收费的研究，目前大部分集中于从上市公司的特征、会计师事务所的规模、公司治理等方面进行研究。而近年来，有学者开始倾向研究审计师的特征，这说明审计师作为审计业务的执行者和审计收费的谈判者，对审计过程的决策和审计产出的质量有直接的影响。然而用审计费用来替代审计产品价格有一定的局限性。根据李补喜、王平心（2005）的研究发现，审计费用与审计费用率具有相同的影响因素，各影响因素对审计费用率的解释度远远高于对审计费用的解释度。因此用审计费用率代表审计定价效果更好，而且也不易受资产规模等因素的影响。本文从李朴喜的研究视角出发，研究审计师的性别差异是否会影响审计费用率。根据审计报告需要两名注册会计师签字，把审计师性别组分成男性组，女性组和男女混合组三类，并分别研究是否会对审计费用率产生影响。

二、文献综述

（一）国外文献Wood etal.（1985）指出由于男女在团队中的认知功能不同，会导致完成任务的表现就不同。Johnson&Powell（1994）提出性别不同做决策和风险偏好也不同。Eagly&Carli（2003）则证明女性在领导方式上有优势。Schubert（2006）指出性别差异在对待风险的态度方面有重要影响。这些都表明：女性对待她们的工作期望更高，对待工作更认真；女性比男性更缺乏自信，因此她们更倾向于厌恶风险。K Ittonen&EPeni（2012）通过实证研究证明了审计师的性别会对审计费用产生影响，并且有女性的审计师组会明显提高审计费用。然而Fogarty（1996）和Collin et al.（2007）则提出女性审计师很难进入到高职位，比如说审计合伙团队，因此很少有机会获得高额审计费用，从而会降低审计费用。

（二）国内文献 施丹、程坚（2011）通过对2011年至2008年全部A股上市公司的实证研究发现女性组审计师和负向操纵性应计利润成负相关关系，并且其审计费用比男性组高。李江涛等（2011）通过2009年的沪深上市公司实证研究了审计师个人特征与审计费用率的关系，结果发现审计师个人特征中的性别特征对审计费用率未有显著影响。苗连琦（2012）通过对审计师性别差异和审计质量的实证研究，发现女性组审计师审计质量更高。综上可知，审计师性别差异会导致审计费用和审计质量的不一致，但是研究结果却并不统一。本文在以上研究的基础上，试图揭示审计师性别组成对审计费用率的影响。

三、研究设计

（一）研究假设 根据前人研究的性别差异，本文认为虽然女性较男性更谨慎且更厌恶风险，但是在中国会计师事务所中女性所占比率仍然不高。就以本文所研究的2010年度沪、深上市公司为样本来看，女性组为136个约占总样本数1242的10.95%，男性组为635个约占总样本数1242的51.12%，混合组为471个约占总样本数1242的37.92%。以此往前和往后推测，近几年内女性审计师的比率不会大幅剧增。这正如Fogarty（1996）和Collin etal.（2007）所说，女性审计师很难进入更高的职位，比如文中所说的签字审计师职位，那么就很少有机会索取更高的审计费用。另外中国固有的性别歧视虽然在很大程度上得到缓解，但仍然没有根除，性别工资差异仍然影响着审计费用。由此，本文提出以下假设：

假设1：女性组审计师的审计费用率低于男性组审计师的审计费用率

Bonner（2008）认为男性更倾向于高估自己的专业知识和能力，比女性更自信。Wood etal.（1985）等发现女性在谈判时交际能力比男性强，且对工作期望更高。因此，从上述两性各自特点来看，男性与女性审计师在工作中期望目标，风险偏好不同，处理问题的方式不同，如果把男女混合成一审计师小组，则双方需要更多的经历和时间协商审计意见，因此本文提出以下假设：

假设2：混合组审计师费用率高于男性组及女性组审计师的费用率

（二）样本选择与数据来源 本文以2010年度沪、深两地上市公司作为研究对象，审计费用率和上市公司财务数据取自色诺芬数据库（CCER）。审计师性别是从中国注册会计师协会网站逐个搜集到的。为了数据的实用性和研究的可靠性，本文删除以下几类上市公司：（1）所有B股、H股的上市公司。因为这类上市公司在海外上市，审计费用比较高，不具有可比性。（2）金融类上市公司。金融类上市公所适用的会计制度与业务性质与其他公司有较大不同，会对审计费用造成干扰。（3）审计师名字缺失和审计师性别不确定的上市公司。（4）审计报告不是由两名审计师签字的上市公司。包括审计报告只有一个审计师或有三个审计师签字的上市公司。按照以上标准经过删除整理后，最终获得1242个有效的上市公司观测值，其中深交所上市公司677家，上交所上市公司565家，女性组为136个，男性组为635个，混合组为471个。

（三）变量定义和模型建立 李朴喜、王平心（2005）对审计费用率的实证研究发现，上市公司规模、净资产收益率、资产负债率、流动比率、应收账款在总资产中的比重等与审计费用率相关，但没发现会计师事务所的规模、存货在总资产中的比重对审计费用率有影响。因此本文剔除会计师事务所和存货在总资产中的比重这两个控制变量。结合K Ittonen&EPeni（2012）的研究模型，本文选取以下重要变量做为控制变量：资产负债率（LEV）、应收账款占总资产的比例（RRA）、上市公司的总资产（SIZE）、总资产回报率（ROA）、流动比率（ROL）、净利润正负赋值（LOSS）。根据李朴喜、王平心（2005）的研究本文采用上市公司的年度报告审计费用与资产总额的比率作为审计费用率（lnROF）。本文的核心解释变量——审计师性别设为三类：女性组（FGROUP）、男性组（MGROUP）、混合组（MIXED）。在此基础上，结合李朴喜（2005）建立的审计费用率模型和K Ittonen&EPeni（2012）建立的审计费用和审计师性别模型，本文对于假设1建立模型 1：LnROF=α0+β1FEM+β2RRA+β3LEV+β4LOSS+β5ROA+β6SIZE+β7ROL+ε

表1 变量定义表

表2 描述性统计

对于假设2，本文建立模型2。：LnROF=α0+β1MGROUP+β2MIXED+β3RRA+β4LEV+β5LOSS+β6ROA+β7SIZE+β8ROL+ε

另外为了对比研究，本文分别构建了如下的几个模型。仅研究控制变量对审计费用率的影响，建立模型3：LnROF=α0+β1RRA+β2LEV+β3LOSS+β4ROA+β5SIZE+β6ROL+ε

为研究混合组审计师对审计费用率的影响，建立模型4：LnROF=α0+β1MIXED+β2RRA+β3LEV+β4LOSS+β5ROA+β6SIZ E+β7ROL+ε

本文数据处理和统计分析使用Stata10.0软件。其中模型变量定义见表（1）。

四、实证检验分析

表3 相关性分析

（一）描述性统计 表（2）是样本公司对应模型的描述性统计结果。可以看出，审计费用率对数平均为-8.369，最低为-19.76，最高为22.11，这说明审计收费差异较大，审计收费市场还不完善，比较混乱。上市公司规模大小也相差悬殊。度量审计风险的三个变量ROA、LEV、ROL最大值和最小值相差不大。

表4 模型的回归分析结果

（二）相关性分析 相关性分析结果见表（3）。跟K Ittonen&E Peni（2012）研究的SIZE与审计费用有很强的正相关性不同，本文的SIZE与审计费用率的自然对数并没有很高的相关性且成负相关性，这一点与李朴喜、王平心（2005）的研究结论一致。原因是虽然资产规模越大，审计报酬越高，但是由于固定审计成本的存在会使审计费用率下降。而LOSS与SIZE都是负相关。当然FGROUP与所有变量都是相关的。

（三）回归分析 表（4）是对四个回归模型的检验结果。由模型1可知，女性审计师（FEM）在5%的显著性水平上与审计费用率负相关。根据模型1和回归结果的系数可知，女性组审计师的审计费用率比男性组审计师的审计费用率低，符合假设1。而总资产回报率（ROA）在四个模型中与审计费用率关系不明显。模型2中，男性组审计师在5%的显著性水平下与审计费用率正相关，混合组在1%的显著性水平下与审计费用率正相关。由此可以知道，混合组审计师的审计费用率最高，其次是男性组，最后是女性组，这符合假设2。模型4说明混合组与审计费用率相关性不显著。

（四）稳健性检验 本文将营业总收入作为总资产的替代变量，来做模型2的回归，结果显示，混合组审计师在1%的显著性水平下与审计费用率正相关，而男性组审计师与审计费用率关系不明显。对模型1进行替代后回归显示，女性组审计师在5%的显著性水平下与审计费用率负相关。与之前的研究一致。

五、结论

本文研究了2010年度中国审计师性别组与审计费用率的关系。以往学者大部分都集中于以审计费用做为因变量，研究审计师的特征比如性别、专业、执业时间、年龄等对审计费用的影响。很少有以审计费用率作为因变量来研究审计师性别的，本文的贡献在于首次以审计费用率来做为审计定价，研究审计师性别对其的影响。通过实证研究表明，审计师的性别（FEM）在5%的显著性水平下与审计费用率负相关，这与以往的学者比如施丹、程坚（2011）用审计费用做为因变量的结论不同。根据李朴喜、王平心（2005）的观点，审计费用率不但能作为审计定价，且比审计费用效果更好，因此本文采用审计费用率作为因变量有一定的理论依据。本文的资产规模与审计费用率呈负相关与李朴喜等的观点一致，混合组的审计师与审计费用率正相关与施丹、程坚（2011）结论一致。本文的审计费用率是采用审计费用与资产规模的比率，根据以往的研究如施丹、程坚（2011），证明女性审计师可以在5%的显著性水平统计水平上增加负向的操纵性应计利润，因此女性审计师提供的审计报告更能吸引投资者对被审计单位的资金投入以及被投资单位规模的扩张。因此本文的结论并没有否认以往关于审计费用与女性审计师之间正相关的结论。

［1］ 李江涛、王冬梅、杨玉春：《审计师个人特征与审计费用率相关性研究——来自中国上市公司2009年的经验数据》，《中国注册会计师》2012年第3期。

［2］ 施丹、程坚：《审计师性别组成对审计质量、审计费用的影响——来自中国的经验证据》，《审计与经济研究》2011年第5期。

［3］ 李朴喜、王平心：《上市公司审计费用率能作为审计定价吗？》，《南开管理评论》2005年第4期。

［4］ Eagly,A.&Carli,L.,The female leadership advantage：an evaluation of the evidence.The leadership Quarterly,2003.

［5］ Fogarty,T.J,Gender difference in perception of the work environment with in large international accounting firms.Managerial Auditing Journal,1996.

［6］ K Ittonen&EPeni,Auditor’s Gender and Audit Fees.International Journal of Auditing,2012.