优化现金流程，提升小微企业增值能力

顾新莲,张 冰

(中北大学 经济与管理学院，山西 太原 030051)

实现资本增值是所有企业包括小微企业的经营目标，而维持现金流通畅运行是实现价值增值的必要前提。现金流是小微企业生存与发展的血脉，渗透于生产经营的每个环节，只有良性而通畅的现金流循环，才能保证资本增值目标的实现。现金流是小微企业维持正常运转的生命线，现金流程更是小微企业现金流转的通道。现金流程运行是否通畅和安全，直接影响着小微企业的生存与发展。为此，在现代理财环境背景下，小微企业在经营管理中重视现金流程的优化，合理安排现金流路径，保持现金流程通畅与安全犹为重要。

一、相关概念与现金流程优化的作用

现金作为一种资本的表现形式，犹如企业的血脉，持续的循环运动是企业生存和实现资本增值的重要前提。广义现金是一个动态概念，表示企业资金的运动过程，通常用“现金流”一词来概括。

(一)现金流与现金流程

现金流指的是企业经营过程中的现金不断运动，如同企业生产经营的晴雨表，其影响到企业的资金流动和企业收支的平衡，是企业在一定期间内现金流入与流出的数量[1]。企业现金流的流入主要来源于销售商品、提供劳务、出售固定资产以及向银行借款时取得的现金；企业现金流的流出主要是为了生存、发展、扩大再生产的需要而购买原材料、支付工资、购建固定资产、对外投资、偿还债务等支出的现金。实践证明，现金是驱动企业发展的基本动因，现金流通畅、安全，企业才能实现增值。

现金流程是现金在企业经营活动中流动的路径，是企业现金流的通道。如把现金流量比作“血液”，那么现金流程就是“血管”，是“血液”流动的“通道”[2]。现金流程也就是企业在生产经营过程中发生的各种现金往来的流动历程，包括企业与外部的现金流程和企业内部的现金流程两部分，企业内部现金流程是经营管理的重点与核心。

现金流入与流出构成示意图

企业内部现金流程示意图

(二)现金流程优化所能产生的作用

现金流程是否通畅、合理，可看出企业现金流是否具备安全性。而要保持现金流的安全，就必须对现金流程进行持续改进和优化。现金流程管理是通过管理现金资源支持企业的各种经济活动，通过对现金收支路径的管理使现金保持运转活力，防范风险并创造收益，即现金流创价。

流程优化的作用主要表现在以下方面：(1)流程优化可保证经营活动的正常进行；(2)流程优化可减少现金在运转途中的漏损环节；(3)流程优化可控制现金流风险并及时预警；(4)流程优化有利于实现企业资源最佳配置；(5)流程优化可缩短产品更新、科技成果转化为生产力的应用周期；(6)流程优化可最大限度创造价值，保证企业价值最大化。

二、小微企业的界定、特点及国民经济地位

“小微企业”是2012年“两会”上的热词。在温总理所作的政府工作报告中，共8处提及“小型微型企业”，并在记者会上再次回答解决小微企业融资难的问题。何谓小微企业呢？小微企业是由中国首席经济学家郎咸平教授提出的，是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。以工业行业为例，从业人数不足300人，或者营业收入不足2000万元的所有工业企业均为小微工业企业。其中，从业人员20人以上不足300人、且营业收入300万元以上不足2000万元的；或者虽然从业人员超过300人但营业收入不足2000万元的；或者虽然营业收入超过2000万元但从业人员不足300人的为小型企业；从业人员不足20人或营业收入不足300万元的为微型企业。

在我国，小微企业是国民经济的重要组成部分，占据着极其重要的地位，是促进就业、推动社会经济发展的一支重要力量。小微企业总体已占国民经济总量的1/3以上。其中，占工业企业数量的98%以上，占工业就业人数的2/3以上，占工业经济总量的1/3以上，占工业利润总额的1/3以上，占工业科技创新1/5以上[3]。小微企业的存在及发展对国民经济健康发展起着举足轻重的作用，对新兴产业的发展起着决定性的作用。数据显示，税收贡献占整个税收的50%，经济规模占GDP的60%，占进出口总量的70%，并承担了80%的就业人口。

事实证明，小微企业在国民经济中的地位和作用是不可替代的。但小微企业由于自身积累较少、规模较小、抗风险能力弱。其经营特点主要表现为以下五个方面：(1)小型企业各种资源有限，缺乏专业财会从业人员，岗位权责划分不够明晰。(2)业务流程简单，业务与财务关联度不高，经营方式简便。(3)人员流动性大。小微企业工资低，管理不规范，劳动时间长且强度大，造成人员流动性大，企业留不住人。(4)融资能力不足，使用资金大多是自有流动资金，即使有贷款能力的也都是房产抵押和民间借贷。(5)技术人员缺乏，创新能力不足。

三、现金流程优化模式与优化标准

现金流就像人体的血液一样，维系着企业的生存和发展。现金流“既是一种管理理念，也是一种管理工具”已成为企业管理者的共识，得到管理层的重视[4]。企业的经营总是表现为业务流与现金流的并存，而不同企业有着不同的业务流转模式。因此，现金流程模式也不尽相同。在进行现金流程优化时，应从企业整体出发，将流动资产环节、固定资产购建、长期投资以及资金筹备过程中的现金流程进行协调与全面优化，并进行预警与实时监控；同时辅之以责任制与绩效考评管理，尽可能使企业所有现金流程规范、合理、有效。

现金流程优化模式示意图

判断现金流程是否达到优化的标准有两点：(1)财务管理本身所产生的效应，即现金流程优化是否能使财务管理有效进行，从而达到企业财务管理的目标。(2)对生产经营决策所产生的效应，即现金流程优化的最终结果是否有利于企业生产经营决策，从而达到企业最终的经营目标。

四、加强现金流程管理、提升小微企业增值能力的建议

现金流程优化的目标是提升企业的创价能力，实现企业价值增值。不同行业、不同企业有不同的流程优势与特点，但大多数企业应从以下方面入手，强化流程管理。

(一)制定现金流程管理战略

小微企业的战略规划决定其发展方向和发展模式，同时也决定企业能否创造价值。以价值创造为目标的现金流程优化的重点就是确定流程优化战略，掌控创价源泉。现金流程优化战略的确定是小微企业根据行业特点与自身的条件对现金流程所进行的整体性和长期性的谋划，是一项全方位的战略工程，对小微企业全部现金运动乃至全部资源运用具有指导性和方向性的意义。只有高角度、全方位的布署，才能从源头上掌控价值创造的源泉[5]。

(二)强化现金流程预算管理

现金流程是资金进入企业、在企业内部流转以及资金退出企业的路径，现金的流入与流出则是现金流程的具体表现。小微企业在实际运行过程中，应把各项具体活动转化为以价值创造为目标的现金预算，将预算作为企业内部的法规，以实现企业经营过程的价值创造为控制目标。为此，现金流预算应着重于规划和控制小微企业宏观的经营活动，保障企业战略目标的实现；日常现金流预算应统管日常经营活动的现金安排，使现金流有条不紊、永不停息，以保证小微企业价值创造的实现。

(三)建立现金流程风险预警体系

现金流程风险就是可能发生的现金流转不畅的可能性，建立现金流程风险预警体系就是为企业价值创造构筑的保护伞。预警模型的构建相关理论很多，大都以上市公司为背景进行研究，结论也是在上市公司进行验证。因为我国证券市场尚不成熟，信息不对称现象严重，环境复杂且规范性差。所以，参考已有的理论、根据自身特点、构筑适应自身要求的现金流风险防范与预警体系，是每一个立足于价值创造的企业的必由之路。

(四)加强现金流程日常控制

现金流程日常管理的目的是为了确保企业的生存能力、流动性以及财务灵活性，以加速现金流周转，增强创造价值的能力。在企业管理中，现金流管理的职责分置于不同的人员和部门之间，协调与控制尤为重要。在现金流程的组织结构上应设置收款、授权支付、审批、账户间转移、超额支取信用与贷款、盈余投资、外币交易等关键点。流程日常管理是在保证现金流量满足日常经营需要的同时又不造成现金的浪费，可利用存货模式、随机模式和Stone模式等方法实现。

(五)树立价值创造的现金流程管理意识

现金流是企业生产经营活动的第一要素，小微企业只有持有足够的现金，才能取得所需的生产资料和劳动力，为价值创造提供必要条件。而现金流反映企业的盈利质量，决定企业的市场价值与生存能力，决定企业的价值创造[6]。现金流程的管理目标是实现企业的价值创造，涉及企业的决策层、管理层和作业层等。为此，全员树立流程管理意识，自上而下围绕流程管理目标各司其职，才能实现创价能力的提升。

(六)重视现金流量表的综合评价与应用分析

现金流量表是连接资产负债表与利润表的纽带。通过对现金流量表的综合评价和应用分析,可以对现金流量表中的相关数据进行比较研究,从而掌握企业在一定时期内的财务状况与利润形成的直接原因，了解企业全部的现金流构成信息,及时发现企业在现金流管理方面存在的问题,为揭示现金流转水平、预测未来财务状况与经营成果提供科学的决策依据。

(七)实行现金流管理的监督与考核

建立以“激励约束”为核心的监督机制。一方面，将现金流管理落实到各个部门，明确各自的权利与责任，通过激励机制调动员工对现金流管理的积极性和责任感，逐步实现现金流管理的“全员监督”。另一方面，建立一套兼具流动性、获利性、财务弹性和收益质量内容的现金流管理考核机制，制定科学合理的现金流管理考核指标，并将其纳入企业综合考核体系，以保证现金流管理目标的实现。

总之，现金流程管理对于企业管理来讲是一个较为复杂又很关键的问题，涉及企业战略、公司治理、资源配置、组织结构与权力分配等各个方面，是一个集会计学、经济学、管理学、金融学、社会学与伦理学等多学科交叉的综合问题，并影响着企业价值创造。因此，作为企业管理者，在企业的日常管理中，不仅应重视现金流程的优化，还应关注现金流管理的其他方面，使企业现金流速适当、流量合理、流向正常，为提升企业创价能力提供扎实的基础环境。

[参考文献]

[1] 黄 颖.基于价值创造的现金流管理探讨[J].商业会计,2011(19):62-63.

[2] 郝玉英.企业现金流量控制的对策探析[J].东北财经大学学报，2005(5):50.

[3] 尚洪德.基于价值链的现金流管理[J].会计之友，2009(11上):20.

[4] 张育红.浅谈企业强化现金流管理的重要性与对策[J].企业管理，2011(9):59.

[5] 陈 骏.中小企业现金流管理存在的问题及对策研究[J].中小企业管理与科技，2012(8下旬刊):96.

[6] 余 莲.企业现金流管理存在的问题及改进措施探讨[J].企业研究，2011(8):48.