我国中小企业融资难的成因及对策分析

作者简介：苗靖彬，女，河北省唐山市，大连财经学院风险管理与内部研究中心学生。

摘要：随着我国经济的快速发展，中小企业得到了前所未有的发展机会，而资难问题阻碍着中小企业的健康发展，受到了人们的普遍关注。本文主要分析了当前我国中小企业的融资现状，指出了我国中小企业融资存在的主要问题，并提出了针对性解决策略。

关键词：中小企业；融资；现状；对策

中小企业的融资难问题得到了人们的普遍关注，全面认识中小企业存在的融资难问题，研究解决这一现状的主要策略，有利于促进中小企业的健康发展，有利于市场经济的稳定运行，有利于促进国民经济的稳定发展。最近几年，国际经济发展不畅、全球能源紧缺、原材料价格上涨、人民币升值较快，由于这些因素的不同影响，中小企业发展遇到了较大困难，尤其是国家宏观调控下银根紧缩，融资难问题一直制约着中小企业的健康发展，使中小企业的生存与发展陷入困境。

一、我国中小企业融资现状

1.融资渠道少

内源融资占较大比重，而外源融资占较小比重。很多中小企业当前依然依靠自身内部积累实现融资，但数量过小周期过长，不利于中小企业的快速发展。中小企业外部融资主要依靠银行贷款，但主要集中在流动资金和固定资产更新资金方面，信贷资金长期过少。依靠民间借贷、资本市场融资和财政投入等办法只能得到较少资金。

2.融资资金供应不足

我国大部分中小企业的融资需求数量很大，但资金供应过少。尽管我国中小企业占全国企业总量的99%，但中小企业的银行贷款却只占有银行贷款的20%。80%以上的中小企业长期缺乏运营资金，短期贷款不能如期供应，60%以上的中小企业没有长期贷款。

3.融资成本较高

目前，社会权益资金和债务资金不能均衡发展，导致当前中小企业的融资结构不合理，必须投入大量的成本。造成融资成本的过高。中小企业一直在融资过程中处于弱势地位，很难与银行等部门实现平等对话，当前利率不断上调，给中小企业的融资带来了更为严重的困难。

二、造成我国中小企业融资现状的成因分析

（一）企业自身方面

1.中小企业抵御风险能力差

当前我国的中小企业还是以劳动密集型产业为主，一般情况下规模小，缺乏运营资金，面对当前激烈的市场竞争常常发生亏损甚至破产，经营风险过高。有数据显示，70%以上的中小企业生命周期只有5年。由于考虑到对其贷款存在较大风险，所以商业银行本着安全性经营原则，不愿对其发放贷款。

2.中小企业融资人才缺失

当前大部分中小企业依然是家族式管理模式，中小企业的创办者掌握着企业的经营权与融资权，管理办法与管理理念落后。中小企业的创办者集所有者、经营者、融资者于一身，但常常会因为本身素质不高能力不足而影响到企业的发展。在遇到较好的融资时机时，常常会因为本身缺乏融资知识而失之交臂，不利于中小企业的生存与发展。

3.中小企业信用意识不强，财务管理混乱

当前中小企业的管理者缺乏信用意识、不重视财务管理、不具备完善的现金管理制度、存在较为严重的财务失真现象，于是不可避免地出现了偷税漏税、逃债废债等行为。因此给中小企业的信用资产造成了严重流失，进一步下降了中小企业的信誉，而使其融资面临更大的困难。

（二）金融机构方面

1.商业银行放贷困难大

通过对中小企业贷款安全性的分析，发现中小企业存在着信息不透明、不对称等现象，本身不具备可以用来抵押或质押的有效资产，所以商业银行对中小企业的信任度过低，在考虑安全的情况下，不会对其发放。中小企业的贷款成本比大型企业要高。存在较高的贷款风险成本。小企业使用贷款次数多数量少，存在较高的贷款平均成本和边际成本。虽然商业银行不断采用提高贷款利率的做法，但依然不能降低中小企业贷款的综合成本。为了保证自身盈利，商业银行一般情况下会优先考虑大型企业或国家企业，不会顾及中小企业。

2.信用担保机构发展不力

我国当前专门针对中小企业的信用担保机构还不健全，存在较多问题，还不能在中小企业的融资中发挥重要作用。首先，信用担保要求条件过多，必须经过复杂的审批手续；其次，信用担保需要较高费用，很多中小企业无力承担。最后，针对中小企业的信用担保，时间短，规模小，与中小企业的实际情况不符。

3.资本市场作用不足

针对中小企业的资本市场准入条件过高，很多中小企业望尘莫及。虽然我国启动了中小企业板块，但因为存在大量条件限制，基本上和主板市场相同，不利于中小企业进入。

（三）政府方面

在过去较长时期内，政府一直没有重视中小企业的发展，主要有下面表现：首先，有健全的政策体系，政府出台的扶持政策还是针对于大型企业，因此制订的有关中小企业的信贷政策和创业资助政策还不能形成一个完善的系统，不能解决中小企业的融资问题。其次，有完善的法治环境，相应的法律法规还不完善，这种情况使中小企业在融资市场上一直处于劣势，同时也不能有效监管中小企业在融资过程中出现的违法行为。最后，具备完善的政策体系，在融资过程中，政府部门没有过多指导中小企业的融资行为，导致融资收不到应有的效果。

三、解决中小企业融资现状的对策

1.发展中小企业金融机构

为了有效解决中小企业的融资难问题应该积极发展中小企业金融机构。可以建立地方性中小商业银行和民间合作性信贷金融部门，利用中小金融部门解决中小企业的信贷问题。另外，中小企业还可以寻求建立与大型企业的合作关系，取得专业化分工，发挥大型企业的优势，并借此进军资金融通市场，有助于改变中小企业的资金融通市场的弱势地位。

2.全面提升中小企业的自身综合素质

解决中小企业融资难的主要办法就是切实提高中小企业的经济实力和信用等级。一，不断加强信用观念，建设良好的银企关系。对于中小企业而言，要努力提高自身信用意识，保全银行债权，与银行建立良好合作关系，创造有利于企业融资的条件。依据自身情况建立完善的信用等级评估制度和指标，在最短时间内建设信用体系，用合理的公司治理结构，建立完善的企业财务管理制度。二，与当前市场经济发展相适应，建立企业组织形式，转换企业经营机制，做好市场调查工作与加大产品研发，严格管理生产经营中的每一个环节，真正提高自身核心竞争力与信用等级。

3.健全企业信用担保制度和体系建设

为了促进中小企业的健康发展，我国应尽快建立有利于中小企业融资的担保体系，如可以吸收资本实力强的民间企业成立担保公司，依据一定的准入标准和准入制度，确定合理的补偿和损失分担范围，在政府部门的有效监督下，有力支持中小企业的融资。同时也可以寻求建立封闭式中小企业会员制担保公司，每个参保公司都需投入一定资金，如果中小企业需要银行提供融资，则可以以此作为担保资金。我国政府还应该进一步开放担保市场，让更多的民间资本进入担保市场，有利于中小企业的融资顺利进行，考虑这些民间担保公司的实际情况建立规范的制度，使担保公司能够正常运行，进一步提高我国中小企业的融资能力。

4.金融机构不断创新经营理念和服务方式

中小企业发展速度快，在很短的时间就达到了较多数量，但同时也需要较多资金支持，这一现状对于金融部门来说是一个发展潜力巨大的市场，提供贷款给中小企业不仅可以降低金融部门的运营风险、使其资产结构更加合理，避免单一途径带来的集中风险，所以金融部门应该及时转变经营观念，要深入研究中小企业市场，从而为中小企业提供更好的服务，得到更高的经济回报。详细来讲，以银行为主的金融部门要考虑中小企业的实际特点，研究出台有利于促进中小企业发展的组织机构和管理制度，优化贷款审批手续提高办事效率。在设计金融产品过程中，要考虑中小企业的实际情况，研究出台操作性强的、与中小企业特点相符的融资方案，依据企业的不断类型和行业特点，不断创新贷款方式、票据、租赁手段等，打造灵活、实用的融资产品，争取得到中小企业的认可和接受。

5.健全中小企业信用担保体系和法律环境

根据中小企业发展特点建立政策性银行和中小企业基金，用于鼓励中小企业和为其提供担保服务的部门发展。首先，建立完善的中小企业信用和信用担保体系。政府要依据市场发展情况建立相应的企业信用等级制度，主要内容有企业经济档案制度和个人信用体系。还有，金融部门还应该与担保公司加强合作与交流，相互之间应该加强信息沟通，防止贷款发生风险。其次，地方政府和中小企业合作，出资建立中小企业信用保证基金。

6.进行资方式创新

中小企业为了实现融资，还可以应用综合授信、票据贴现融资和典当融资等方法。一，应用综合授信额度指的是企业只需一次提供申报材料，银行进行一次性审批。企业在生产经营中可以依据自身实际情况分期用款，有利于满足中小企业用款需求，降低了融资成本。二，票据贴现融资方法就是指银行不考虑企业的资产规模，而在研究市场情况的条件下提供贷款。这种方式有利于中小企业接受。三，典当就是抵押上实物，利用转移实物所有权的方法取得短期贷款的一种融资方法。

7.政府要积极制定相关帮扶政策

要想自根本上解决中小企业的融资难问题，政府应该发挥本身的主导作用，这是由于制度是解决中小企业融资难的根本原因，政府只有建立完善的制度，中小企业才有可能具备良好的外部融资环境。我国当前颁布了《中小企业促进法》，在促进我国中小企业规范化和法制化发展中虽然起到了非常重要的作用，但还存在一定的差距，还不能有效解决当前的融资问题，所以要求我国政府应该认识到这一点，要结合中小企业的实际情况，尽快建立并实施有利于市场建设的基础性法律，如物权法、中小企业信贷担保法等。中小企业只有处于完善的制度和政策环境中，才能有效解决当前遇到的融资难问题。再有，政府部门还应该多方筹措，进一步加快我国中小企业的转型升级，有利于中小企业的创业、开发市场、引进人才、吸收资金等工作的顺利进行，有利于提高我国中小企业的市场竞争力和经济效益，进一步加强中小企业信用体系和诚信评价系统的建设，才能自根本上提高中小企业的融资能力，保证中小企业的健康成长。

四、结语

总之，由于融资存在较大困难，所以中小企业的发展受到了较大影响，同时严重影响着我国国民经济的顺利发展。只有依靠国家政府的支持和引导，借助商业银行等金融部门的有力支持，再加上本身的积极努力，中小企业才能获得前进动力，在激烈的市场竞争中处于有利地位。（作者单位：大连财经学院风险管理与内部研究中心）

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