浅谈“两率”的提升路径

周启芳

【摘 要】当前商业银行绩效考评愈发体现价值回报，经济资本回报率、资产回报率成为考评重点之一，各行积极应对，纷纷采取了相应的提升办法，本文选取城区二个综合支行数据，剖析上述指标状态，提出了部分指标优化的举措，仅供参考。

【关键词】资本回报率；资产回报率；提升

当前，随着战略转型、品质经营的提速推进，价值创造力成为商业银行业绩评判的重要标准之一，绩效考评也愈发突出多维度的价值回报，经济资本回报率、资产回报率成为其中两个考核重点（下简称“两率”），基层行追求“两率”绩效日益紧迫。下面以某二级分行城区两个综合支行为例，分析两率指标状况及提升路径。

一、指标含义

1.经济资本回报率。经济资本是商业银行资本管理和风险管理的一个重要概念，对银行管理与发展意义深远.银行不仅要确保充足的经济资本覆盖非预期损失，还要确保经济资本高效、经济地运用，保证较高水平的资本回报。

经济资本回报率计算公式=净利润/经济资本月均余额。

2.资产回报率。也叫资产收益率，即每单位资产创造的净利润，体现了商业银行使用资源的效益和效率，是资产获利能力的体现，该指标越高，表示资产利用效果越好。

资产回报率计算公式=净利润/资产日均余额。

二、指标表现

A支行是典型的存款大行，存款总量61亿，贷款16亿，存贷比为25%。B支行是贷款大行，存款总量46亿，贷款26亿，存贷比为56%。一季度A、B两支行资本回报率详见下表：

三、指标分析

1.经济资本回报率

该指标取决于分子（净利润）与分母（经济资本月均余额）的比值。A支行因存款高于B支行15亿，贷款低于其10亿元，故存贷款利差收入比B支行少2424万元，系统内收支比B支行多2155万元，加上中间业务收支后，最终营业净收入比B支行低499万元，拨备前利润比B支行少144万元，主要源于其贷款贡献小于B支行。A支行因贷款形态优化，拨备支出发生冲减，致使拨备后利润较B支行高出600万元，净利润比B支行多出300万元，剔除该因素，两个支行的指标分子（净利润）差距不大。

B支行贷款规模高达26亿，大投放，带来高资本占用，月均经济资本占用为1.8亿元，比A支行高1.5倍，分母的增大，导致资本回报率为56.03%，比A支行低1.7倍。

通过上述分析，可以看出，要想提高资本回报率，一是增加利润，提高分子；另一方面，压降资本，减少分母。

2.资产回报率

该指标取决于净利润（分子）与资产日均余额（分母）的比值。净利润前面已分析，下表为2个支行资产余额明细表。

上表可以看出，资产日均余额主要取决于存放联行款项、及贷款日均余额的大小，两项占比高达99%。

存放联行款项主要来源于存贷款等资金扎差，即吸收存款上存资金-发放贷款上借资金。

贷款日均余额=发放贷款日均余额

上述两项相加，即基本为存款资金上存。那么存放联行款项主要取决于存款规模，于是不难理解，为何B支行的资产回报率高于A支行。存款少，资產少，分母小；贷款多，收益多，分子大。

四、指标路径

上面分析看到，“两率”主要体现资产业务的价值贡献。 提升“两率”绩效，主要是扩大公式的分子或减小公式的分母。具体为：

1.做优负债结构，提升创效水平

存款是商业银行立行之本，必须追求总量扩张，才能提高竞争实力，但同时会增加资产回报率的分母，因此在总量增大的同时，要兼顾结构优化，降低付息率，减少成本支出，拉动营业净收入增长。经测算B支行在贷款总量不变的情况下，通过调整存款结构，压降付息成本（同A支行），经济资本回报率达到57.89%，提高了2个百分点；资产回报率提高了0.07个百分点。

2.做强贷款业务，提升资产质量

从前表可以看出，尽管B支行存款发展落后于A支行，但贷款投放有力，最后导致拨备前利润比A高144万元，可见贷款增收效果明显，因此必需持续保持贷款的增势。同时，要加强贷后管理，提升贷款质量，避免因贷款形态下迁引起拨备增加而侵蚀收益；更要积极形态上移，冲减拨备增加收益。

3.做细资本挖潜，降低资本占用

上表分析中可以看出，真正导致经济资本回报率低的原因是资本占用过大。因此，要最大限度的压降资本。

一是压降信贷类经济资本占用。坚持突出“高等级客户和低资本消耗客户”的发展战略，力争达到风险、资本、收益有机平衡。一方面严格准入，减少增量占用；另一方面改善存量结构。对存量贷款要按照贡献度的高低进行排查，逐步退出评分低、裸贷等贡献低、信用低的客户；另外，还要加强经济资本成本管理，不仅要做好月末资本占用管控，还要做好风险前瞻性防控。严禁为了做成一笔业务或者处于减少经济资本占用的目的，操纵客户信用等级评定。人为拔高客户信用评级，会埋下评级偏离的敞口，导致资本占用提高、拨备增提。

二是压降非生息资产资本占用。重点是压缩固定资产的占用，减少无效固定资产占用，提高固定资产的使用效率。

4.做宽业务领域，提高中间业务收入

因为中间业务是零资本占用的业务，既可增加收入提效（扩大了公式分子），又不影响分母。因此要多渠道大力拓展。一是以做实自助银行、代理保险、消息服务为基础，做强结算套餐为支撑，做优电子商务为方向，持续提升渠道产品创效水平；二是以提高资产管理规模和收益率为目标，通过公私联动，做大国内保理提升融资贡献，大力发展理财、托管等资产管理类业务，深拓资产业务发展潜力；三是提升信用卡业务增收潜力。扩宽信用卡分期业务领域、实现收单业务跨越式发展；四是以打造贸易金融服务体系为主线，立足重点区域，推广重点业务，努力提升主要产品市场份额。

5.做严资源管控，减少费用支出

目前，随着发展提速、转型加快，网点刚性支出占到业务费用的58%，若加上人员费用后，刚性支出超过到费用总量的80%。因此要加强成本管控意识，提高自我约束，勤俭办行的意识：一是厉行节约，压降营运成本。在保障刚性成本支出的前提下，对一些“柔性”成本要尽量压到最低，把有限的费用使用在刀刃上；二是在费用总量控制上，继续设置成本收入比指标，完善费用来源与运用平衡机制，强化收入增长对费用增长的硬性约束。

参考文献：

经济资本与绩效考核