议公允价值计量

西安交通大学经济与金融学院 李婷婷

议公允价值计量

西安交通大学经济与金融学院 李婷婷

我国对公允价值计量的采用是与国际会计准则趋同的表现，本文从公允价值计量的基本内容包括理论基础、含义、特点以及如何运用做了简要分析，并且论述了它在我国的利弊表现，最后对完善公允价值计量作了一些建议。

公允价值计量 基本内容 利弊

SOHO中国大部分收益都是持有物业公允价值变动所贡献，未来其业绩会出现上下波动。

汇控税前盈利下跌12亿美元，主要是由于自身债务公允价值出现52亿美元亏损。

法国兴业银行在其年报中解释：负债的公允价值出现重大调整，导致账面缩水……

在系列新闻报导中往往可以看到公允价值计量对会计利润计量和会计列报所产生的重大影响。下面我们就来分析一下我国公允价值计量的基本内容和引入后带来的利弊趋势。

一、基本内容分析

我国会计准则委员会在2006年与国际会计准则接轨，采用公允价值计量模式并实现其在我国的本土化。在发布的《企业会计准则——基本准则》中，公允价值的定义是“公允价值?是指在公允价值计量下?资产和负债按照在公平交易中?熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”

首先,公允价值源自何处？它诞生于会计目标决策有用计量观。随着社会进步和代理理论的发展，所有者和经营者责权分离，他们通过证券市场反映的信息进行沟通，会计列报的目标变为向投资者和债权人提供有效的决策信息。所以财务报告即彰显着一种决策有用观?意味着在确保合理可靠的前提下?财务报告的表内部分大量使用公允价值计量?把公允价值融于财务报表本身?以提高财务报告的决策有用性。会计人员因而做到对投资者、债券人负责，健全投资市场，同时也提高会计师行业的可信水平。

其次，何为公允价值？第一，公允价值是在活跃市场上交易的价格，活跃市场意指所交易的对象具有同质性、存在着熟悉交易情况的双方、存在公平报价得的市场。第二，形成公允价值的交易和交易双方可以不真实的存在，所反映的是最为可能的交易价格。第三，公允价值具有随机性和动态性，它需要依靠会计人员的职业判断，会随着会计人员的更替而变化。并且公允价值是反映当前市场上对资产或负债的评价?随着经济状况、市场上资金供给双方需求的变化而变化的?是一个动态的、不确定的价值指标。

从报表具体内容来看，公允价值在我国主要应用于以下交易或事项：投资性房地产、金融工具的公允价值计量，非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等交易或事项上的计量。在新的会计准则中，已有超过一半的准则不同程度地运用了公允价值计量属性。例如，在《第3号--投资性房地产》中，准则规定了企业可采取公允价值模式和成本模式两种计量方法。在成本模式下，企业计提折旧或摊销，并在期末进行该投资性房地产的减值测试，计提相应的减值准备；而在采用公允价值计量时，投资性房地产的折旧、减值直接反映在当前公允价值变动中，对当期利润产生影响。在企业之间的非货币资产交易、和非同一控制下的企业重组情况下，公允价值计量避免了低估资产价值的缺陷，市场交易进而更加透明完善。这样来看，公允价值计量优势明显——利于反映的会计信息更加真实有效、利于资本保全、符合成本费用配比性的原则、更好地和国际惯例接轨。

二、利弊分析

在列举公允价值计量基本内容的过程中已经分析了其具有的优势，以下从其对会计列报整体性方面来分析其不足：

(一)会计信息整体的相关性和可靠性大大降低

公允价值计量会大大提升会计利润的账面表现和资产规模水平，影响银行对企业资产评估等其他方面。仍以投资性房地产为例：当投资性房地产期末公允价值与账面价值相等时，成本模式计提折旧抵减当期损益，而公允价值不对账面价值进行处理，因此前者利润表现低于后者。当期末公允价值低于账面价值时，公允价值计量通过损益调整调减当期利润，而成本模式在计提减值准备调减利润的同时仍需计提折旧，会计利润依旧低于公允价值模式下的表现。高于时则相反。可见，无论投资性房地产的市值如何变化，企业采用公允价值计量的投资性房地产总会表现出更高的盈利水平和更大的资产规模，这有利于跨越银行的指标“堑壕”，获得更好的信用评价和更多贷款的授权。

(二)财务报表的决策有用计量观遭到颠覆

企业采用公允价值计量模式，资产、负债的变动将被通过公允价值变动损益进入所有者权益，从而影响当期利润。公允价值是会计人员主管臆断而来，易受经济条件下需求、供给、投资预期等等的影响，企业财务信息也随之而变化，加之信息市场的滞后也产生误导财务报表的使用者的现象。

(三)公允价值难以认定和我国公允价值计量市场环境的欠缺

由于公允价值具有的动态性和不确定性，并且缺乏一个行之有效的信息平台可以迅速、真实、公允地反映资产、负债以及行业的其他相关信息，公允价值计量被误用、滥用。所以迫切需要健全信息市场，规范计量操作。

三、发展建议

完善公允价值计量在我国的有效性和有利性，需要我们做到以下几点：

首先，改革和改善市场环境。进行经济体制改革和产权结构优化，保证市场主体之间的公平竞争；完善公司治理结构并推行现代化企业制度，以活跃我国资本市场；建立全国乃至全球性的信息共享平台，提高公允价值计量的可操作性。

进而，规范公允价值计量具体操作，加强公允价值运用的监督。从提高会计人员职业胜任能力做起，使其在遵守操作规范的前提下做出合理的判断和估计，并对不正当使用公允价值计量的进行严厉惩罚。

相信公允价值计量必定会在未来大放光彩。

[1]支晓强,童盼.公允价值计量的逻辑基础和价值基础.2010

[2]孙凤英,刘凯旋.金融危机背后公允价值的反思.2009

[3]张洽.公允价值运用中存在的问题及对策.2010