中小企业社区融资模式分析

姚晓红

摘要：由于中小企业及银行之间的信息不对称导致了中小企业融资难问题。本文借助关系型贷款的概念及模式，结合中国国情，提出了解决中小企业融资难的新模式——社区融资模式，并进一步分析了其流程。

关键词：中小企业；社区；融资模式

中小企业是我国市场经济的活力，在容纳就业、创造需求、技术创新上具有优势。但是由于其规模小、公司治理不健全以及信息不透明等原因导致融资难问题，严重制约了中小企业的发展壮大。

1、信息供需分析

1.1 银行的信息需求

信息是商业银行放贷的基础。如果未能掌握充分信息，银行放贷的风险是很大的。因此银行往往要求企业提供财务报表、企业抵押物、企业订单等硬信息。这些信息都是便于书面表达和传递的。

企业对这些信息的要求也决定了其手续多，审批时间长的缺陷。例如财务报表的真实性需要银行人员进行分析，抵押物的资产需要经过第三方的审核评定其价值，订单需要企业的客户进行确认，第三方担保需要银行与担保机构核实。

1.2 中小企业的信息供给

中小企业具有规模小、操作便利、资金投入小等特点，导致其治理结构不健全、银行所需信息要求难以满足。但作为特殊的企业群体，虽然没有健全的机构设置，没有银行所要求的健全的财务数据以及企业抵押物和第三方担保，但是其拥有企业主个人的品德以及员工工作满意度企业供应商和客户对企业的评价等隐性信息。这些信息难以通过书面文字表达，它是与企业接触最多的人对企业的一种感性认识。

2、中小企业社区融资模式的构建

2.1 社区融资模式参与者

2.1.1 个人

个人是指户籍在社区居民委员华管辖内的人员。个人在社区融资模式中具有三个角色。一是资金需求者，二是资金供给者，三是软信息提供者。作为资金需求者，其需要具备社区居民委员会认定的资格，并且需要提交相关申请才能进入社区居民委员会的信用体系中：作为资金提供者，可以向社区居民委员会提交申请，将资金由居民委员会贷给本社区内需要钱的个人及企业：作为信息提供者，在日常生活中，个人通常与居民委员会双方互动，了解社区内一些小道消息以及个人的为人处事态度，这些都能够作为社区居民委员会收集信息的渠道。

2.1.2 社区附近从业实体

社区附近从业实体是指在社区委员会所在区工商、税务部门注册登记、注册资本在10万以上、经就业局认定的社区就业实体，它是社区融资模式的主要资金需求者。由于其公司坐落地在社区，社区委员会由于地缘优势以及人员接触，能够了解到企业的隐性信息。例如企业业主在日常活动中大家对其诚信的评价以及该企业员工的工作态度和企业实际工作现场情况。这些资料有些是银行短期无法获取的，有些则需要耗费大量的人力和财力，对银行来说，收益与成本不成比例，于是银行选择放弃此项业务。因此，中小企业获得银行贷款时难上加难。

2.1.3 社区委员会

社区委员会就是指为一定区域的居民提供生活保障的组织。该组织紧贴社区居民，与他们融为一体。在社区融资模式中，社区委员会具有重要的作用，它承担了以前由银行所做的信息收集的重要作用。社区委员会具有得天独厚的条件收集社区资金需求者的软信息，并且这些信息相对其他人来说，是保密的，私有的，无法用文字进行表达的。社区委员会作为社区模式中与各方都发生关系的组织机构，需要与各方保持良好的沟通渠道。在资金需求者来说，它的组成人员决策中应该回避资金需求者相关联人员参与：对于银行来说，社区委员会减少了银行的信息负担，能够利用其所特有的优势收集到银行的信息，是银行的信息池，承担着决定中小企业能否获得资金的重要角色。

2.1.4 银行

在中国特有的制度安排下，银行掌握着绝大部分的闲散资金，并且大多数资金都在国有大银行手中，例如工商银行。他们作为一种盈利性组织，在贷款决策上，更加倾向于“批发”业务，不太愿意花时间与精力去经营“零售”业务。但是，随着中小地方银行的不断增加，银行间的竞争压力也逐渐增大。这块曾经不起眼的地方被各大银行抬上来日程。在社区融资模式中，银行从信息中心解脱出来.可以专心的研究针对不同类型企业的金融产品，满足各类各户的需要，进行差异化战略，抢占中小企业这块蛋糕，为银行开辟新的利润增长点。

关于银行的选择，本文认为应该选取已经存在的银行作为社区融资模式中的资金提供方。虽然目前小额贷款公司如雨后春笋般茁壮成长，有着大银行无法比你那个的灵活性，但是其风险控制能力较弱。本文认为在大银行的分支机构进行适当的调整，就可以满足社区融资模式的需求。

2.2 社区融资模式的流程

社区融资模式打破了原来资金需求者（个人、企业）和商业银行自检信息不对称的现状，例如图1中所示的两条虚线，在信息不对称的条件下，贷款的成功率极低。在图中加入第三方——社区委员会，能有效的解决信息不对称问题。此处的第三方不能由其他企业，例如担保公司、保险公司等担任，只能有社区委员会这以特殊的组织机构担任。在图中①表示社区委员会与资金需求者之间的双向互动，是一种长期的信息交流与反馈的过程，在这个过程中，需要资金的企业加入到社区委员会的信用名单中，然后向社区委员会提交材料：对于商业银行准备放贷的企业，由社区委员会给企业发送推荐信，并告知企业持相关证明文件向商业银行申请贷款②表示社区委员会将收到的材料进行汇总审核，根据自己与企业长期互动过程中的软信息对企业进行信用评价，对企业未来还款能力较好的企业将资料申报给银行：银行根据已经放贷企业的还款情况与社区委员会沟通，不断更新社区委员会的信用库；③表示资金需求者向商业银行申请融资的过程，需要提交相关资料进行登记备案，并且双方签订协议：④表示企业在审核通过后发放贷款。

3社区融资模式的重要意义

社区融资模式充分利用社区委员会的地缘优势以及收集信息的优势为中小企业提供资金，并且在实施过程中利用“公告”压力督促企业还款，是一种解决中小企业融资难的的一种途径。此融资模式需要政府的大力扶持才能够稳步发展，推动诚信和和谐社区的建设，实现多方共赢的局面。