农产品物流金融风险的熵权集对分析评估模型①

琼州学院理工学院 张承平 俞峰

1 引言

由于现代农业的飞速发展，农产品产业化的生产、种植、饲养、运输等环节与银行的资金支持息息相关，银行在农产品的物流活动中采取的各种资金运作就形成了农产品物流金融[1]。众所周知，人们享受现代金融服务的同时，也承受着信息化、便捷化金融的风险与危机的潜在威胁，农产品物流行业中的金融活动同样也不例外[2]。建立并运作良好的物流金融风险管理与风险评估体系，是提升农产品市场竞争能力、增强企业赢利能力的重要管理内容。

其实，创建一套科学、客观、合理、操作性强的农产品物流金融风险评估体系及其评估方法，是一项非常复杂的课题。一般来说，农产品物流金融体系是一个非常庞大复杂的系统，该系统是由多个相互制约相互配合的动态要素构成的组合体，其中包括农产品企业、物流企业、银行等等。在这一系统内部，潜在的金融风险隐匿于各种数据流、物资流和资金流的相互关联之中，而这些关联必定呈现出各种主观的非确定性[3]。

集对分析正是近年出现的解决该类矛盾性和非确定性的有力工具，本文拟通过集对分析方法处理农产品物流金融风险的评估问题。而产品物流金融风险评估指标的权重确定也是一个非常重要的环节，熵原是热力学中的物理概念，很多学者认为熵可以本质地刻画系统的有序、无序程度，而依据这种程度就可以客观科学地确定系统指标之间的重要性，因此本文应用熵值法计算风险指标权重。

2 农产品物流金融风险评价指标体系的构建

农产品物流金融涉及金融机构、农产品生产企业和农产品物流行业三种部门，其中居于关键地位的农产品物流，在现今已基本采用第三方物流的方式运营，因此就不可避免地存在农产品质押货物风险的可能。因而本文根据相关文献[4]，通过农产品企业风险、农产品质押货物风险、物流企业操作过程风险、物流企业内部管理风险、外部环境风险共五方面，进行讨论，依照层次分析法，建立评价指标体系，具体如表1所示。

表1 农产品物流金融风险评价指标体系

3 基于熵权的集对分析法评估实例

3.1 确定指标层联系度

本文以湖北省某农产品企业为研究对象进行研究。管理部门组织农业、物流、金融、经济管理等方面相关专家，对该企业的物流风险状况进行了综合评估。本文采层次分析法，确定各个专家的相对打分权重依次为。将评价指标与专家的打分标准视为集对，其中S、F、P分别表示“正常状态”、“低度风险”和“高度风险”3个等级，则指标的联系度为：

3.2 根据熵值法计算指标层权重

(1)以指标U11、U12、U13为例，把各指标的联系度转化为下面的矩阵：

(3)熵表示指标间的无序程度，将各熵值的有序程度进行归一化：

即可得到指标的权重矩阵：

3.3 确定准则联系度

3.4 计算评判目标联系度

同样，可得出各准则的联系度，然后确定准则层评判矩阵与权重，进行矩阵合成，就求得了该企业的集对分析联系度：

3.5 评判目标联系度的分析

[1]杨蕾,张义珍.基于因子分析的农产品物流金融风险管理体系构建[J].广东农业科学,2010,37(4).

[2]庞燕,易君丽.农产品物流金融发展的风险防范研究[J].物流技术,2012,31(8).

[3]姚杰,刘春燕.我国金融生态环境综合评价:集对分析方法[J].金融经济,2010(12).

[4]易君丽,庞燕.基于AHP的农产品物流金融风险评价[J].企业经济,2012(8).