基于中小民营企业融资视角的民间借贷调研——以攀枝花市为例

蒲林霞/文

通过发展民间借贷满足中小企业对资金的迫切需求，成为我国解决中小企业融资难问题的方式之一。本文通过对攀花市中小企业民间借贷的调研总结，力图探索中小企业融资难题的解决之道。

攀枝花市民营中小企业融资现况

近年来，攀枝花的中小企业快速发展。据统计，2012年，攀枝花市民营经济中小企业增加值占全市经济总量的比重达43.9%，比去年同期提高1.9个百分点，但它们的融资状况依然令人担忧。

（一）攀枝花地区银行信贷投放总体偏弱，导致中小企业融资更加捉襟见肘

攀枝花多年来银行贷款余额与地方GDP总量的比值长期在60%～80%区间，远低于全国平均水平约50个百分点(见表1、表2)，甚至长期低于四川省平均水平(历年平均水平均在100%左右)。而根据攀枝花目前的城市发展水平，其城镇化率和工业化率以及人均GDP指标均居全省前列，因此，从银行贷款余额对地方GDP总量之比指标偏弱情况可以理解为本地银行信贷投放力度的偏弱。

由于本地的银行业结构较经济发达地区相对单一，除工、农、中、建、邮、交六大国有银行和商行、农商行外，目前尚无其它股份制银行和外资银行在本地设立分支机构，这一情况与地方经济高速发展极为不协调。从银行信贷结构来看，几大国有银行的发展策略更倾向于大城市、大企业甚至是国有企业的发展战略，真正能够服务于中小企业的商行和农商行信贷投放又长期受到资金头寸的限制，加之本地经济各行业均有国有经济一家独大的局面，如钢铁行业有攀钢、水电行业有二滩、煤炭行业有攀煤、化工行业有川投等，再加上政府的各融资平台以及医院、学校等，使本地信贷结构即为不平衡，银行信贷投放更为倾向国有经济的大中型实体。而占有GDP总量42%份额的民营经济，特别是中小微民营企业却相对获得银行信贷支持的能力更弱。

表1 攀枝花银行贷款余额对地方GDP总量占比表

表2 全国银行贷款余额对国内GDP总量占比表

（二）近年来民间借贷的发展，解决了部分中小企业发展中资金匮乏的问题

2012年攀枝花市民间融资规模浮在面上的约有8亿元，而有关人士预计实际规模为30亿元左右，占2012年全市金融机构各项贷款余额的49.61%。其主要为经营性融资，也是民间融资最主要的力量。其中，中小企业融入资金约占融资总额的34.13%。中小企业利用民间借贷资金的主要用途是用于满足流动资金需求和周转。据笔者的走访调查，在中小企业的借款中，通过民间借贷获得的借款金额占中小企业借款总额的大部分，可见民间借贷这种融资方式在中小企业中具有普遍性。

根据中国人民银行攀枝花支行提供的资料显示，攀枝花民间借贷呈现逐年上涨的趋势，据市场监测结果，民间借贷利率不断攀升，借款规模也不断扩大，总的来说，民间借贷市场比较活跃。截至2012年底，民间借贷的市场规模达到 22亿元(见表3)。

表3 民间借贷的规模及1年期短期借贷利率表

从表中可以看出，利率相对银行利率来说是比较高的，但不固定，根据不同企业的具体情况而定。但都在规定的范围内，不超过当期银行利率的4倍。

攀枝花地区中小企业进行民间借贷的主要方式

据笔者的调查与研究显示，攀枝花地区中小企业民间借贷资金来源有：27.6%的企业向亲友借款，这种由于人际关系的民间借贷一般是不需要利息的，主要约定方式是口头约定或者普通借条，比例不大。向典当行和担保机构借款的占19%。随着近年小额贷款公司在攀枝花的发展，有32.4%的企业开始更多地选择小额贷款这种民间借贷，采用的约定方式为签订正规的借款协议并公正。由于小额贷款公司的资金利息和地下钱庄的资金利息相比较低，运作相对规范，现已为民营中小企业在民间资本市场短期拆借资金的首选目标。此外，由于高利贷即地下钱庄一般毋须抵押，甚至毋须立下字据，没有合格的抵押资产和资信状况，相对于其他民间借贷更低的门槛，使其有一定的市场，说明非法的民间借贷组织还存在，约占13.15%；还有7.85%的中小企业向其他民间借贷组织借款。

中小企业民间借贷后的还款来源主要是自身的企业经营收入，这是第一还款来源；其次是其他还款来源或者采用担保方式。但大量采用信用方式或保证担保方式，一旦出现风险问题，很多民间借贷常以暴力手段收贷、收息，或即使作为原告赢了官司却无执行处置资产的现状，造成民间融资在经济发展中的复杂化。从笔者对几家小额贷款公司的调查来看，最近几年，多数企业还是保障了还款，但资金周转来不及回笼往往会延期付款，这会加大民间借贷的违约风险。

攀枝花市民间借贷当前的发展对中小企业融资带来的影响

民间借贷在中小企业的经营中有着越来越重要的地位与作用，但也存在很多问题，如政策制度不规范、完善等，总的来说，给中小企业带来的影响有利有弊。

（一）民间借贷对中小企业有利的方面

(1)民间借贷弥补了银行信贷的不足，有力地支持了中小企业经济投资，促进了中小企业的发展。攀枝花多年来银行贷款规模总体与四川省及全国平均水平相比均显不足，民间借贷有利于解决部分中小民营企业发展中的资金瓶颈问题，弥补金融机构信贷不足，加速社会资金流动和利用，起到了补充的正面作用。

(2)民间借贷能够适当打破银行业的资金借贷垄断，推动直接融资的发展和银行业服务水平的提高。从现阶段看，本地区银行信贷投放更为倾向国有经济的大中型实体，中小企业往往找不到合适的融资方式，民间借贷打破这种局面，拓宽了中小企业融资渠道，对银行来说有一定的竞争力，这从反面也促使银行提高服务水平。

（二）当前民间借贷对中小民营企业带来的不利影响

(1)加重了企业负担，导致企业资金使用恶性循环。本地民间借贷的利率一般都比银行同期利率高3～4倍。较高的利息增加了企业成本，加重企业负担和经营风险，若企业在借款到期后难以支付债务，往往通过吸收新的高息本金来偿还到期的高息负债，这样形成恶性循环，严重影响企业今后的健康发展。

(2)容易发生债务纠纷，不利于社会安定。民间借贷手续简单，但缺乏必要的管理和法律法规支持，容易引起借贷双方的纠纷；民间借贷如果发生欠债不还，会出现纠纷，部分通过暴力收回借款，借贷双方人身安全受到威胁，影响社会的安定。