探析商业银行的资本充足率问题

程骏俊

资本充足率是一个银行的资产对其风险的比率。国家调控者跟踪一个银行的资本充足率来保证银行可以化解吸收一定量的风险。资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。基于金融危机的教训，巴塞尔委员会对现行银行监管国际规则进行了重大改革，发布了一系列关于国际银行业监管的新标准，被称为巴塞尔协议三。巴塞尔协议三体现了微观审慎监管和宏观审慎监管有机结合的监管新标准，按照资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提高、资本充足率和杠杆率并行、长期影响和短期效应统筹兼顾的总体要求，确立了国际银行业监管的新标准。根据该协议，全球各商业银行的核心一级资本充足率将提升至7%，是现行标准2%的三倍多。中国虽不是巴塞尔协议国，但该协议的原则事实上已成为国际银行监管的基本准则，只要在国际金融市场上从事业务活动就必须受到该协议的制约。随着我国加入WTO，经济改革的深化和对外开放的扩大，银行业间的国际金融业务将日益增多，要想在国际市场上占有优势地位，就必须遵守国际惯例。根据有关资料显示，目前，银行的资本充足率还没有达到巴塞尔协议规定的目标，这使得中国的银行无法参与国际竞争，更谈不上实行商业化经营。因此，对照巴塞尔协议的要求，国务院银行业监督管理机构应当制定适当的审慎的最低资本充足率要求。

一、我國商业银行资本充足率的现状

巴塞尔框架三规定资本净额与风险加权资产总额的比例不得低于8%，核心资本不得低于4%，附属资本不能超过核心资本的100%。在中国，核心资本主要包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润四项；附属资本主要包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备以及5以上（包括5年）的长期债券。为了与国际接轨，国务院及有关部门相继采取了一系列措施：1998年中央财政通过发行2700亿元特别国债补充国有商业银行的资本金；1999年成立了四家金融资产管理公司，为国有商业银行剥离了4.1万亿元的不良资产；2004年1月动用450亿美元的外汇储备，为中国银行和建设银行补充资本金；2004年6月，中国银行、建设银行第二次剥离2787亿元的可疑类不良资产；2004年7月，中国银行发行次级债成功，筹集奖金140.7亿元。通过上述措施的实施，国有商业银行的资本充足率有了一定程度的提高，特别是中国银行和建设银行已基本达到8%的监管要求，国有银行资本充足率的较大幅度变化均与国家对其进行补充资本的政策有关。但是与国际上的大金融集团相比，我国商业银行的资本充足率还比较低，并且缺乏稳定性。国有商业银行关于资本金的管理主要局限于核心资本，附属资本的管理还没有得到足够的重视，这种格局严重影响了国有商业银行资本充足率的总体水平。

二、我国商业银行资本充足率长期偏低的原因

（1）资产规模的盲目扩张

在我国现行银行监管制度下，资本规模和信贷资产规模决定了银行的资本充足率。由于我国商业银行缺乏资产增长的内在约束，盲目扩大信贷资产的规模，以至于资本充足率不能达标。商业银行的收益来源是存贷款利差，为了获得更大的收益，也为了贯彻中央银行刺激经济增长的需求，商业银行不得不提高资本的利用效率，扩大信贷规模，这导致了资本充足率的不够。

（2）我国商业银行的资产质量较差

我国商业银行尤其是国有商业银行存在不少的不良资产，并且信贷资产不能保证其质量且比重比较大。

（3）我国商业银行资本结构不合理

核心资本在我国商业银行的资本比重中占主导地位，附属资本只占很小一部分，附属资本主要是指贷款损失准备金，通过附属资本充足率也只是停留在研究上，并没有给予法律上的肯定，商业银行也自然缺乏提高附属资本的动力。

（4）我国商业银行的盈利能力较差

与国外银行相比，我国商业银行经营结构单一，盈利能力有限，并且商业银行承担较大的税负比例，这也削弱了商业银行的盈利能力。我国国有商业银行除了政府主导注资外，基本是依靠自身积累，而自身积累的范围和规模毕竟有限。

（5）相关监管部门的监管不到位

首先，监管当局没有严格执行商业银行法中最低资本充足率的规定，没有对资本充足率不足的银行进行行之有效的制裁。其次，对资本管理无明确的会计标准、监管、审查制度以及紧急补救措施。这种技术上的模糊性规定造成了资本充足率不能进行有效的控制与管理。

三、如何提高我国商业银行的资本充足率

（1）增加资本是商业银行提高资本充足率的主要方式

商业银行可以充分利用中间业务，中间业务由于较少的触动商业银行的资金，可以为商业银行带来大量的手续费和佣金，从而增加商业银行的盈利性，增强其核心竞争力。另外，商业银行可以发行股票，进行外部融资，这一方法的有点是成本较小，且可以增加商业银行的核心资本；发行原始期限在5年以上的次级债，其求偿权在发行银行倒闭时排在各类存款之后，通过发行次级债补充银行的资本金成为短期内提高资本充足率一个十分有效的途径；增资扩股；发行金融可转债。

（2）减少风险权数较高的资产在总资产中的比重

建立和完善商业银行的信用制度，加强对不良资产的管理，降低风险资产的权重，减少内部不良资产，提高资本充足率。

（作者单位：河南大学经济学院）