论新经济条件下必须加强防范与控制企业财务风险

张海霞

摘要：企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节。在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。企业应建立健全内部控制制度，实行预算管理，建立财务风险预警系统，采取风险应对策略，防范与控制企业财务风险。

关键词：企业财务风险；防范与控制；措施

一、企业财务风险的基本特征

企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能，是企业财务活动中各种不确定因素的影响，使财务收益与预期收益发生偏离。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务治理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。

二、企业财务风险应对措施

1.健全内部控制制度。内部控制制度是企业防范财务风险控制的根本性措施。企业发生财务风险很大程度上源于内部控制的失控，一套行之有效的内部控制制度可以提高企业运营的有效性和运作效率，使得企业能够正确应对财务风险以及其他风险。企业要建立单位内部控制制度，首先要对单位内部结构和外部环境进行深入细致的调查；其次，根据调查结果，按照系统理论和方法的要求划分单位内部结构；第三，根据划分的各个所属控制系统确定系统运行活动过程中的关键环节和风险控制点；最后，针对具体业务与事项实施相应的控制。

2.实行财务预算管理。财务预算是在业务预算和资本预算基础上做出的现金流量安排，以及对一定时期内的损益表和一定时期末的资产负债表的预计。企业进行财务风险管理所要控制的就是实际财务收益与预期财务收益（财务目标）的偏离程度。财务预算是财务目标的细化，财务预算作为企业预算的一部分为企业生产经营的各个部门定立了明确的目标、任务，也为生产经营控制和业绩评价提供了基本依据和尺度。企业整体是一个责任中心，每个部门、每个班组甚至每个人都是各自独立的责任中心。这些责任中心被要求完成特定的职责（目标、任务），也被赋予一定的权力，以便对该责任区域进行有效的控制。通过向下层层分解细化、下达预算目标任务和赋予权力，将预算目标层层落实到每个部门、每个班组甚至每个人。然后实施预算的事前、事中控制，一旦发生偏差，及时分析问题，找出原因，采取相应措施解决问题、纠正偏差，从而达到预算目标。

3.建立财务风险预警系统。财务风险预警系统就是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式，将企业所面临的风险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人。财务管理者应当对企业财务运营过程进行跟踪、监控、建立财务风险预警系统。财务风险预警系统的核心是预警指标体系，预警指标一般应包括：流动比率、速动比率、现金流动负债比率、资产负债率、产权比率、已获利息倍数、长期资产适合率、应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、主营业务利润率、成本利润率、总资产报酬率、净资产收益率、营业收入增长率、总资产增长率、固定资产成新率、三年利润平均增长率、三年资本平均增长率等指标。根据以上指标定期计算分析企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等方面的风险状态，及时识别财务风险，并采取相应的防范与控制措施降低财务风险。

三、企业财务风险的应对策略

1.转移法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。例如，在对外投资时，可以采用联营投资方式，将投资风险部分转移给参与投资的其它企业。采用发行股票方式筹资时，选择包销方式发行，可以把发行失败的风险转移给承销商。采用举债方式筹集资金，企业可以与其他单位达成相互担保协议，将部分债务风险转移给担保方；企业还可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担。采用这些方法可以大大降低企业的财务风险。

2.回避法。即企业在保证财务管理目标现实的基础上，选择风险较小的方案，以达到规避财务风险的目的。企业在选择债权性投资和股权性投资时要根据企业自身承受风险得到能力进行评估、分析。一般而言，股权性投资远大于债权性投资的风险。

3.降低法。即企业面对客观存在的财务风险，努力财务措施降低财务风险的方法。企业可以建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险；也可以建立风险基金，对长期负债建立专项偿债基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营活动的影响。

4.分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式，分散财务风险。企业可以与其他企业共同投资风险较大得到投资项目，避免因独家承担投资风险而产生的财务风险。在多种经营方式下，一些产品因滞销而产生的损失，可以被其它产品带来的收益所抵消。企业对外投资多元化是将资金投资与不同的投资品种，以达到分散投资风险的目的。

树立财务风险意识是市场经济的必然要求，正确识别、衡量和方法财务风险，形成正确的风险观是每个企业必须认真考虑的问题。企业应在正确认识财务风险的基础上，充分重视财务风险的作用及影响，掌握财务风险的防范措施，使企业获得负债经营带来的财务杠杆收益。