提高应收账款的流动性

崔月英

在市场经济环境中，激烈的商业竞争不可避免，企业为了扩大销售，在市场中能有一席之地，都会选择赊销这种销售策略。赊销能有效的扩大销售和增加盈利，是市场竞争中必须运用的销售策略。但是赊销产生的应收帐款存在两面性，既能使企业增加销售、扩大市场占有率，也能让企业流动资金周转不灵、运营困难。由于长期挂账的应收账款使得很多企业流动资金短缺、无法维持正常经营，最终破产。如果能为中小企业的应收账款提供专门的金融贷款服务，就可以盘活企业的资金，重新投入生产，增加资金的周转率，增加企业的盈利水平。

应收帐款产生的原因及现状

应收账款是企业对外销售产品、提供劳务等经营活动，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，主要包括企业销售商品或提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购货单位垫付的包装费、运杂费等。在商品交易中，各种原因都会使商品的发出与货款的收回不能同时进行，这样就会发生应收账款。在竞争激烈的市场经济中，一手交钱一手交货的销售模式几乎成为历史。客户不愿意将全款一次付清的，在支付货款时经常会留下一部分尾款，这样会产生应收账款；还有些情况是，合同中规定给予客户一定的信用期限，可以在产品交易完成的一段时间之后，再将货款打给产品销售者，也会形成应收账款。在当今市场环境下，应收账款对于很多企业来说，已经成为财务数据中的重要的一项。应收账款的出现和存在给企业带来积极影响：增加了销售、扩大了市场规模，减少了企业存货。但是负面影响也是如影随形：当应收账款数额大于企业净利润时，就会给企业经营带来极大的风险，从而对企业经营产生消极影响：不同的时间，相同金额的货币价值是不同的，而应收账款的存在就使得企业需要另外负担货币的时间价值；应收账款被客户占用，相当于是给客户提供了无息贷款，对企业而言，则是一笔财务费用（相当于企业的支出），而且还增加了企业的机会成本，还有债务人由于种种原因无力偿还债务所造成的坏账风险等。

目前，激烈的竞争机制使得企业为了扩大市场占有率，不但要在成本、价格上下功夫，而且必须大量地运用商业信用促销。但是，在事先未对付款人资信情况作深入调查的情况下，盲目地采用赊销策略去争夺市场，忽视了大量被客户拖欠、占用的流动资金能否及时收回的问题；另外，销售人员为了个人利益，只关心销售任务的完成，而采取赊销、回扣等手段强销商品，使应收账款大幅度上升；由于企业应收账款管理失当，也会使得应收账款长期占用企业资金。据《证券市场周刊》记者统计，2013年一季度共有483家公司应收账款和应付账款同比增速均远超同期营业收入增速，这意味着公司与上下游之间相互欠款情况加剧，公司收入的增加基本建立在欠款与被欠款的基础之上。从行业来看，采掘、商业贸易、化工、家用电器等行业三角债风险堪忧。

加强应收帐款风险管理和控制

事前控制

要加强对应收账款的重视。应收账款管理关系到企业的最根本利益，涉及到销售部门、财务部门和信息部门等多个部门，因此，各个部门的负责人必须重视应收账款的管理。在确定赊销政策时，一定要谨慎、科学地测算各种赊销政策将给企业增加的收益和由此付出的代价。

建立信用评价体系并制订信用政策。对客户的信用状况进行科学的分析和评估，并为客户确定适当的信用额度，制定收账政策时要针对具体问题具体分析，对不同时期不同客户的应收账款制定不用的催收策略，应采用灵活多样的方法，并与客户保持业务关系。信用政策是企业财务政策的重要组成部分，是企业对应收账款进行规划与管理而指定的基本原则和行为规范。信用政策制定之后，一定要全面、有效地贯彻实施。如对方不予以配合，为保护企业的利益，尽力降低应收账款的风险，必要时运用法律手段维护企业的合法权益。

建立、完善应收账款预警系统。当发生坏账风险时，要及时调整信用政策。应收账款预警系统一般设有两项指标，即最高赊销额和最长赊销期。对重点客户分别设定最高赊销金额，超过这一额度不能再发货：如到期未收回欠款则立即停止供货，组织追款。

事中控制

加强对应收账款的追踪管理。企业应实施严密的跟踪，随时掌握回收情况。一般而言，客户逾期拖欠账款时间越长，账款催收的难度越大，成为呆坏账损失的可能性也就越高，这些客户就要重点监控。使用应收账款信息管理系统以对客户进行跟踪监督，确保客户能正常支付货款，最大限度地降低逾期账款发生率；通过应收账款信息管理系统，各个部门所掌握的信息得到充分共享，更有利于应收帐款的监控和管理。

建立和完善应收账款内部控制制度。管理与监控职能部门，按财务管理内部规定，定期或不定期对销售环节监察和内部审计；改进内部核算办法，分别针对不同的销售业务，分别采用不同的核算方法，并采取相应的管理对策；加强赊销管理，对于超出销售政策的信用政策的赊销业务，必须严格按赊销审批程序进行逐级审批，重要的赊销应实行集体决策审批。

财务部门在控制中更要发挥会计核算监督的作用。负责收入的会计数据和销售人员销售数据分别独立管理，定期核对，加强相互控制。财务部门应定期向赊销客户寄送对账单和催交欠款通知书。对未超过期限的赊销客户，主要是获得经双方销售、财务经办人确认无误并签章的对账单，作为双方对账的原始依据：对超过期限的赊销客户，在发出对账单的同时，需分发催交欠款通知书，及时催收欠款。

事后控制

建立、健全应收账款坏账准备制度。按照《企业会计准则》规定遵循谨慎性原则，在每年年度终了时，对应收账款进行全面检查，预计各项应收账款发生坏账的可能性。正确计提坏账准备，包括选择合理的计提坏账准备的方法，正确计算坏账准备金，对坏账准备进行正确的会计处理。

建立企业销售责任制，健全企业内部激励机制。企业应建立应收账款责任制，进一步调动业务人员收款工作的积极性，增加企业经济效益。制定严格的回款考核制度，按照谁销售、谁负责的原则，以实际收回的账款作为业务部门的考核指标，与奖惩挂钩，实行过错追究制度。

盘活企业应收账款几点看法

通过事前、事中、事后各环节对应收帐款的管理和控制，可以最大程度的降低应收帐款产生坏账的概率，但是资金流动性并没有得到根本的解决。对于企业来讲，最重要的是盘活应收账款所占压的流动资金，加快资金周转率，从而提高企业的盈利能力。下面分析提高企业应收账款流动性的几种方法。

可以使用应收票据取代应收帐款，采取资产流动性转移，将应收账款转化为流动性更强的资产。由于应收票据比应收账款具有更强的索取权，可在未到期时向银行贴现、也可以背书转让，因此流动性更强。但是，随着一些企业将套现融资作为申办的唯一目的，以伪造购销合同等方式骗取银行承兑汇票，导致非经营汇票贴现、协助骗取汇票、违规出具汇票等犯罪的发生，这一融资通道不幸被堵。

可以采用应收账款保理业务，来提高应收帐款变现能力。保理业务在我国起步不久，但是在国外已广泛被使用。据统计，早在2001年全球保理业务量已达到了7200亿欧元，在西欧和亚太地区的经济发达国家和地区，该项业务发展尤为迅猛。目前，该业务在我国的一些外贸型企业中得到了初步的运用，由于我国银行只对大中型企业开展保理业务，而中小企业本身的信息不公开透明、应收账款本身的合法性、可转让性、债权重复转让或债务抵消等等，这些都限制了这项业务在中小企业中的开展。

应收票据和应收账款保理业务，都不能很好地解决中小企业融资的困境。要解决企业融资困难的办法，可以针对同行业中的上游供应企业，建立专门的行业供应链基金，供应链基金可以灵活的为中小企业的应收账款提供融资服务，这将会很大程度上改善中小企业的资金周转的困境，提高其流动资金的周转率，增加企业盈利水平。

简单介绍初步的构想。企业销售商品并与货买方企业签订销售合同，一般情况下在销售合同中都会签订收款方式和收款期限，销售企业根据所签订销售合同发货给购货方，同时开具销售发票，购货方一般不会同时支付货款，这样就形成了应收帐款。销售企业需要取得供应链基金提供融资服务，就要把销售发票抵押与供应链基金，并办理相应的应收账款抵押手续。销售企业与供应链基金同时通知购货方应收帐款债权转移事项。购货方企业确认后，供应链基金与销售企业签订应收帐款抵押协议，同时支付销售企业应收帐款账面价格的一定比例（80%左右）的资金。签订抵押协议中约定，应收账款到期后，如果购货方企业及时支付货款给专业基金公司，则此次融资结束；如果购货方企业不能及时货款，即应收账款存在坏账损失，则由销售方企业承担风险。这对于销售企业来说，虽然应收账款的坏账风险没有转移，可是依然获得了流动资金，企业正常的生产经营并没有受到影响，对于供应链基金来说避免了贷款的风险。

例如，中国的电信设备生产厂家，由于电信运营商强大的市场地位和电信行业竞争非常激烈，其销售合同的平均收款期一般在12～14个月，（账期一般是1-4-4-1，即签约预付10%，货到付40%，验收付40%，尾款一年后支付），但其采购账期一般不会超过3个月。这样，就至少存在9～11个月的流动资金缺口，会对电信设备厂家形成很大的资金压力。但如果电信设备厂家能够通过应收账款融资，提前将剩余80～90%货款收回，将会大大改善企业的流动资金周转，减轻短期资金压力，加快企业的发展速度。

供应链基金的优势：首先，从企业资金流动性看，应收帐款抵押给供应链基金，能使其应收账款转为流动资金，提高了资金周转速度，使企业获得了充分的流动资金，重新投入生产环节，加快了企业的资金周转期，提高了企业的盈利水平，加强了企业的竞争力。另外，从企业融资方面看，销售企业通过应收账款抵押来保证资金顺利的运转，对于中小企业来说，向银行贷款将会受到很大限制，然而自身的原始积累不能支撑企业高速发展，通过这项务进行融资可有使企业快速的获得资金。最后，从提高收款的能力和收款的及时性看，由于专业基金公司对销售企业应收账款的管理，销售企业可以免去对应收账款管理上的一大负担，同时，专业基金公司具备专业技术人员和业务运行机制，它会详细地对客户的信用状况进行调查，建立一套有效的收款政策，降低坏账风险、保证及时收回应收账款。

应收账款是流动资产的重要组成部分，企业必须加强对应收账款风险的衡量与防范。对应收账款的运行状况进行经常性分析、控制，加强对应收账款的账龄分析，及时发现问题、提前采取对策、尽可能减少坏账损失。企业应对应收账款进行事前、事中和事后的全过程控制，这样才能保证应收账款的质量，避免应收账款长期挂账成为呆账、坏账，最终无法收回。企业可以根据自身情况通过各种有效的方法提高企业应收账款的流动性，应收帐款保理业务虽然能够为企业应收账款提供融资服务，但是目前我国还是没有得到广发推广，如果能够为某一行业建立专业的行业供应链基金，则能更好的解决企业融资的困境，帮助企业走出资金短缺，增加企业资金流动性，提高企业盈利能力，使得企业走出应收帐款带来的恶性循环之中。