新疆中小企业融资难问题分析

□文/靳 涛

（新疆财经大学金融学院 新疆·乌鲁木齐）

2010年新疆规模以上工业企业总计2，465家，其中大型企业34家，中型企业296家，小型企业2，135家。中小企业单位数占大中小型企业单位总数的98.6%，新疆中小企业经过近些年的发展，已经成为推动新疆经济发展的重要力量。然而，数量占绝对多数的中小企业的发展却受到融资难的制约。据国家统计局新疆调查总队调查显示，新疆大多数中小企业都存在资金短缺现象，主要依靠自有资金支撑企业运转。

一、新疆中小企业融资难主要体现

2011年12月13日，新疆发布《2011年-2012年新疆经济社会形势分析与预测》蓝皮书：目前，新疆中小企业主要集中在工业、服务业、批发零售贸易和餐饮业几大领域，共有中小企业3.25万家，中小企业创造的产值仅占全疆GDP的30%左右，纳税占35.9%，中小企业就业人数所占比重达到73.2%。中小企业已成为促进新疆区域经济发展的重要力量，但同时也存在着一些问题，主要表现为以下几个方面：

（一）新疆企业债务性融资偏高，而权益性融资相对不足。从2000年到2008年底，虽然债务性融资所占的比重表现出递减的趋势，但递减速度较为缓慢，且一直维持在高于55%的水平。过高的负债率会使其陷入债务危机，加大破产风险；过低的负债率则会影响企业价值的提升。因此，新疆企业为实现合理的资本结构，就必须平衡债务性融资和权益性融资比例。

（二）新疆企业流动负债偏高，而长期负债相对不足。从2000年至今，在新疆企业的债务性融资中，流动性负债所占比重一直高于60%，这说明新疆企业因净现金流量不足而使用过量的短期债务来保证正常的运营，且企业发展过程中尤为重要的长期资金无法得到很好的满足。理论和实践均证明：融通资金的期限应该与资金使用期限相适应，企业应根据自己正常生产经营所需的周转资金来确定所需流动负债，根据正常生产经营过程中占用的资金规模和发展规划确定所需长期负债，均衡安排短期、中期、长期负债。

二、新疆中小企业融资难成因分析

目前，中国的大中型企业发展长期以规模扩张为中心，造成负债率水平高企，而这种扩张本身依靠银行信贷，并形成银行信贷被大型企业绑架，贷款投向越来越集中于大型企业和消费信贷，中小企业获得信贷资源的能力被剥夺。

（一）新疆中小企业经济效益不高。2010年新疆规模以上企业2，465家，其中亏损企业552家，在亏损企业中，有547家中小型企业亏损，占到了亏损企业总数的99.09%，中小企业利润总额259.8亿元，仅占2010年新疆规模以上企业利润总额的30.48%，中小型企业资产负债率明显高于大型企业资产负债率，说明中小企业在较大程度上依靠债权人提供的资金维持其生产经营周转，一旦市场不振，或者一时缺乏债务本息偿付能力，企业就有可能陷入破产清算的境地。中小型企业流动资产周转次数、成本费用利润率、劳动生产率均明显低于大型企业。

（二）金融监管和责任追究力度大，银行对中小企业融资态度较为谨慎。受计划经济的影响，国有商业银行给企业贷款至今在很大程度上是按照所有制性质来划分的，银行信贷人员为了在出现坏账时少承担责任，倾向于向国有企业发放贷款，而中小企业要获得贷款就要难得多。例如，2010年新疆的国有工业企业占全部工业企业的30%，非国有工业企业占全部工业企业的70%，但非国有企业从国有银行得到的短期贷款仅占2.1%，数量占比仅30%的国有企业享有的信贷支持占到了银行总信贷的90%以上，充分证明新疆金融业对大力发展多种所有制企业的资金支持力量不够，新疆地区非国有金融机构发展滞后而导致非国有企业融资体系缺位现象的产生。对于银行而言，它要在降低风险、保证资产安全的前提下，追求赢利最大化。

（三）金融机构结构不合理。中小企业融资过程中，金融机构尤其是银行的作用不可忽视。国有商业银行的垄断是造成中小企业融资难的主要原因。国有商业银行往往存在经营思路偏差、信用评级方法不适用、信贷操作流程长环节多等问题，并且我国中小企业与银行的业务往来较少，缺乏企业及个人信用体系，致使中小企业向银行寻求贷款较难。因此，只有建立和完善中小金融机构体系才可能从根本上解决或缓解目前我国中小企业融资困难。

（四）信用担保体系不健全，担保机构作用有限。新疆信用担保机构最早成立于1999年，截至2011年，全疆196家担保机构，平均每家注册资本金2，393万元，注册资本金在亿元以上的仅19家，占比9.7%，70.4%的担保机构注册资本金在2，000万元以下，难以得到金融机构的认可；全疆近一半的担保机构未开展担保业务；贷款担保平均放大倍数不足3倍，大部分机构的担保倍数为1倍。中小企业贷款抵押担保机制尚不健全，全疆担保机构规模小、实力弱、担保倍数低、风险补偿机制不完善等问题仍然突出，作用未得到充分发挥。信用担保体系不完善，在客观上缺乏良好的中小企业融资环境。我国中小企业信用担保体系出现的问题主要分为担保中介机构的问题、企业的问题、银行的问题和政府的问题四方面。信用担保机构方面，担保机构资金规模小、来源单一，缺乏有效的风险管理机制和高素质的担保人才；企业方面，企业信用意识薄弱，参与担保兴趣不浓；银行方面，银行不愿承担风险，对小额担保贷款不感兴趣；政府方面，对担保系统存在不同程度的行政干预。

三、新疆中小企业融资难解决对策

（一）推进技术创新，提高产品竞争力。增强新疆中小企业的技术创新能力的关键是增强企业所有者和经营者对技术创新和知识产权重要性的认识。为此，一是要加强对企业技术创新重要性的宣传，提高认识；二是要加强政府对中小企业技术创新的政策扶持力度；三是要使中小企业所有者和经营者感受到技术创新的紧迫感，调整和优化产业、产品结构，加快技术进步，提高产品质量，降低资源消耗，减少环境污染。实施品牌发展战略，争创名牌产品。与高等院校开展多种形式的产学研联合，充分利用现有科技资源，创办科技型中小企业和科研开发机构。鼓励有专长的离退休人员为企业提供技术服务；支持发展高新技术产品，加大科技创新和新产品开发力度，努力提高自主创新能力，形成自主知识产权。

（二）明确责权利，建立激励约束机制。针对新疆中小企业信贷业务单户金额小、客户分散、工作量大等特点，建立风险防范与正向激励并重的业绩考核评价办法，将信贷人员的收入与业务量、贷款质量及效益等综合指标相挂钩，引导信贷人员自觉约束经营行为。银行业应该改变审贷分离制度实行完全信贷员负责制，建立中小企业贷款审计部，检查信贷员贷款的调查和审批发放过程中的全部细节。同时，在完善信贷责任追究制度的基础上，还应引入更多的正向激励，做到尽职者免责、失职者问责；做到责权分明，监督有力，提高一线信贷员的薪酬水平。这样，既能调动信贷员的积极性，也明确了信贷员的责任，简化了贷款审批手续，提高了贷款发放速度。

（三）建立中小金融服务机构。截至2011年4月，全疆已有15家全国性商业银行、4家城市商业银行，共设立了68个小企业金融服务专营部门，计划在2011年末增加到95个专营部门，为改善金融服务提供机制保障。

加快发展社区银行、村镇银行、小额贷款公司、担保公司、融资租赁公司等中小金融服务机构，是缓解新疆中小企业融资难的根本出路。与大银行相比，小银行向中小企业提供融资服务的优势来自于双方所建立的长期稳定的合作关系，由于民营银行一般规模比较小、数量众多、分散在各地，对当地的中小企业情况比较熟悉，取得信息的成本低，运作较为灵活。因此，发展地方性中小银行可缓解新疆中小企业贷款难问题。

（四）完善新疆信用担保机构功能

1、建立风险补偿机制，保障担保公司可持续运营。担保业是高风险行业，大多数银行都将中小企业的贷款风险转嫁给了担保机构。目前，担保公司保费收费率较低，不利于公司持续发展。建立资金补偿机制是中小企业信用担保体系正常运作的关键环节，担保机构可按每年担保费和利息收入的一定比率提取一部分作为补充，形成风险补偿基金，用于弥补担保机构的风险损失。

2、信用担保机构应加强与银行的合作。中小企业信用担保机构取得的保费收入没有和银行进行“利益共享”，所以国有商业银行信贷管理规定“担保”即是百分之百全额承担连带担保责任。新疆担保机构应努力与银行建立风险共担机制，同时也应及时向协议银行通报基本信用信息，以提高自己的透明度，增进银行对自己的了解，提高同银行谈判的地位。

四、结束语

总之，解决中小企业融资难的问题，需要全社会的共同努力，关键是要在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的经济关系，建立健全面向中小企业的金融体系和信用担保体系，积极推动中小企业融资的渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化。从长远看，必须从经济体制和制度建设方面下工夫，解决中小企业内部积累的动力问题，并从源头上分流社会资金，同时也要进一步完善目前中小企业融资的主渠道——间接融资系统。从近期看，需要采取包括扩大贷款抵押率在内的一系列有效措施，以缓解目前普遍存在的中小企业贷款难问题。

[1]财政部财政科学研究所研究组.财政支持中小企业信用担保政策研究[J].经济研究参考，2010.31.

[2]崔光莲.大力发展中小企业是改善新疆民生的重要途径[J].新疆经济研究，2010.3.

[3]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001.1.

[4]人民银行乌鲁木齐中心支行课题组.新疆中小企业生产经营及融资情况调研报告[J].新疆金融，2008.12.