探析金融控股集团公司的内部风险控制

胡正

摘要：相较于传统的金融机构，金融控股集团公司是综合经营的主要载体，它能够将各种分散的金融资源有效的整合在一起，以规模化和完善的功能来提升自己的核心竞争力。但是由于金融控股集团公司内部运行机制和外部约束环境的特殊性，使其承担了更大的风险，因此金融控股集团公司的内部风险控制就显得尤为重要。

关键词：金融控股集团公司 内部风险控制 对策

在金融自由化的推动下，金融控股集团公司这一新型的金融创新微观组织模式迅速发展起来。通过整合集团内部的金融资源，金融控股集团公司能够极大地降低运营成本，体现出范围经济效益和规模经济效应，从而实现在竞争激烈的金融行业内利益最大化的目标。目前金融控股集团公司在我国还处于初级发展阶段，其内部还存在着会计信息不真实、大量关联交易和内部传染性风险等问题，因此探讨如何强化金融控股集团公司的内部风险控制具有十分重要的现实意义。

一、金融控股集团公司的概述

（一）金融控股集团公司的含义

所谓金融控股集团公司，是指在统一的控制权下，全部或者是主要在证券、银行和保险业中至于两个不同的金融行业中，以子公司为主要运营载体提供相关金融服务的金融集团。金融控股集团公司可以实现不同金融业务间缝隙的对冲，同时可以加强集团内部不同部分间的信息沟通和合作，在给客户提供全方位金融服务的同时，也能够减少风险的传递。

（二）金融控股集团公司的特征

金融控股集团公司具有如下特征：金融控股集团公司的母公司处于核心领导地位，通过一系列具有控制权的契约将母公司与其他的子孙公司联系起来，其他子孙公司受到母公司的控制；金融控股集团公司的主营业务是金融业，并且通过其控制的子孙公司来参与到证券、保险和银行等两种以上的业务；金融控股集团公司的规模和影响力较大，其举动会对金融市场造成较大的影响；金融控股集团公司的内部结构比较复杂，容易产生信息不对称的问题；作为各监管当局的重点监管对象，金融控股集团公司的经营内容多种多样，因此往往会同时受到多个监管机构的监督。

二、金融控股集团公司面临的风险分析

金融控股集团公司的风险主要来源于它的金融属性和内在的脆弱性，同时由于金融控股集团公司的规模较大，因此其金融属性本身所固有的风险具有很大的危害性。

金融控股集团公司面临的风险，主要有以下几种：利益冲突导致的风险，由于金融控股集团公司开展了多种金融业务，其控制的子孙公司可能会进行业务竞争而导致内部利益冲突风险；内部交易的风险，由于金融控股集团公司内部存在着大量的相互担保和交叉持股的资金往来关系，会导致风险在集团内部的传播和扩大；流动性风险，即金融控股集团公司总部或者是各个子孙公司由于头寸准备不足而导致的流动性紧张，或者是低价转让资产而导致的风险；决策管理的风险，由于金融控股集团公司总公司制定的战略规划不能完全适用于所有的子孙公司，从而导致子孙公司经营管理上的风险；公司治理结构的风险，即金融控股集团公司内部在产权安排、公司治理结构安排、管理权限设置等方面处理不当而导致的风险；政策法规的风险，即由于国家相关政策法规的不连续性或者是滞后而导致金融控股集团公司对国家政策法规的触犯，从而引发公司经营和管理上的风险；信用风险，即金融控股集团公司因自身不能履行合约或者是合作方不能履行合约而带来的风险；市场风险，由于金融市场是非常容易波动的，因此资本的价格表现利率和汇率以及原材料价格的波动会导致金融控股集团公司的收益产生较大的波动；操作的风险，即金融控股集团公司经营管理的操作不当而引发的风险；其他风险，即其他因素给金融控股集团公司带来的风险。

三、金融控股集团公司的内部风险控制

（一）金融控股集团公司的内部风险控制体系

金融控股集团公司的内部风险控制体系主要由以下四个部分构成：公司治理结构。良好的公司治理结构，可以解决金融控股集团公司各方的利益分配问题，有效防止“内部人控制”现象的发生；内部控制。内部控制是金融控股集团公司为了实现经营管理目标、组织内部经营活动而建立的各职能部门之间对业务活动进行组织、制约、考核和调节的方法和措施；内部稽核。金融控股集团公司建立内部稽核制度，旨在查核及评估内部控制制度是否能够有效运作衡量营运的效率，并适当提出改进建议；内外部防火墙。设立内外部防火墙可以有效减少金融控股集团公司的负面效应，即在金融控股集团公司的母子公司之间与各子公司相互之间建立起防范风险产生和传递的防火墙。

（二）金融控股集团公司的内部风险控制对策

对于金融控股集团公司而言，内部风险控制要特别重视以下内容：完善公司治理结构。在公司法架构的公司治理基础上，金融控股集团公司要限制子公司之间相互交叉持股、规范交联交易，遏制不当关联交易行为、引进新的投票决策制度、完善股东退出机制、防范滥用股东有限责任；加强以风险防范为基础的内部控制制度建设。完善的内部控制制度应该包括以下五个方面：管理层的监督与控制文化、风险评估和辨识、控制活动与职务分工、信息与沟通、监督活动与纠正措施。金融控股集团公司必须要通过构建一系列的制度、程序和方法，对风险进行事先防范、事中控制和事后纠正的动态控制，并且确保内部控制制度能够在各级部门和员工中得到全面执行；正确划分控股母公司的职能。金融控股集团公司控股母公司的主要职能是监督管理，制定集团的发展规划，但不应从事具体的经营活动，公司具体的经营和投资活动都应交由下属子公司来操作。

参考文献：

[1]康华平.金融控股公司风险控制研究[M].中国经济出版社，2006

[2]石良平.金融控股集团的风险管理[M].上海财经大学出版社，2007

[3]孔令学.中国金融控股公司制度研究[M]．经济日报出版，2005