外商直接投资对安徽省全要素生产率贡献的实证分析

徐 静

（安徽财经大学 国际经济贸易学院，安徽 蚌埠 233040）

1 绪论

近年来，安徽省的外贸和吸引外商直接投资规模不断扩大，并且在FDI技术溢出效应的作用下，提高了安徽省本地企业的技术水平和组织效率.人均收入的提高，研发支出的增加，科教资源的增长，基础设施的完善，这些都为安徽吸收FDI外溢的技术创造了条件.

本文通过数据的实证分析研究，测算了安徽反应技术水平指标的全要素生产率，旨在为制定可持续的宏观经济政策，把握引进外资的重要意义及策略的改进提供理论借鉴和实践参考.

2 FDI 的实证分析

2.1 数据来源与变量选择

本文所有原始数据均来自历年《安徽省统计年鉴》，并经过整理计算.

本文根据索洛剩余法计算全要素生产率，首先根据柯布一道格拉斯生产函数

其中，Yt是第t年的经济产出，以安徽省1990年至2009年的国民生产总值（GDP）衡量.Kt是第t年的资本存量.Lt是第t年的劳动投入，用安徽省第t年的全部从业人数表示.At代表技术水平.取对数不改变原来数据之间的协整关系，同时还能使其趋势线性化以及消除异方差.因此，两边取对数并移项可推导出：

（2）α 及β 数值的选取：α 和β 分别为资本和劳动的产出弹性，在规模报酬不变的假设条件下，即有α+β=1.本文在前研究的结果之上，确定他们分别是0.7和0.3.

（3）商直接投资FDI：按当年平均汇率折算成人民币金额.

2.2 时间序列的平稳性检验

在时间序列分析中，对LNFDI和LNTFP进行回归之前，为避免因“伪回归”现象而造成的结论无效，首要问题就是判断它的平稳性.所谓时间序列的平稳性，是指时间序列的统计规律不会随着时间的推移而发生变化.检验时间序列平稳性的标准方法是单位根检验，常用的主要有DF检验，ADF检验和PP检验等.本文使用ADF方法检验变量的平稳性.

首先对LNFDI进行ADF检验，因为ADF=0.007221，分别大于不同检验水平的三个临界值，所以LNFDI是一个非平稳序列.同理LNTFP的ADF值为-0.514057，同样大于三个临界值，因此也是非平稳序列.接下来继续对LNFDI和LNTFP的差分序列△LNFDI以及△LNTFP进行单位根检验.

根据检验结果可以知道，LNFDI的一阶差分序列以及LNTFP的一阶差分序列都通过了平稳性检验，即LNFDI～I(1)和LNTFP～I(1).

2.3 格兰杰因果检验

格兰杰因果关系检验法是美国加州大学著名计量经济学家Granger于1969年提出，后又经Hendry,Richard等人发展完善的一种检验方法.该方法的含义是:如果两个经济变量X,Y在包含过去信息的条件下对Y的预测效果要好于由于Y的过去信息对Y的预测，即变量X有助于变量Y的预测精度的改善，则称X对Y存在格兰杰因果关系.

取滞后期分别为1、2、3、4，进行因果检验.

表1 格兰杰因果检验结果

在确定95%的置信水平时，当滞后期为1时，FDI与TFP之间存在单向影响，FDI是TFP的格兰杰原因，TFP不是FDI的格兰杰原因.在此置信水平下已经没有其他因果关系.确定90%的置信水平，当滞后期为2时，TFP是FDI的格兰杰原因，FDI不是TFP的格兰杰原因；当滞后期为3时，FDI是TFP的格兰杰原因，TFP不是FDI的格兰杰原因；滞后期为4时，TFP是FDI的格兰杰原因，FDI不是TFP的格兰杰原因.该结果说明TFP和FDI能够互相促进，TFP的提高有利于吸引外资，而吸引外资也有利于技术水平的提高.不过，FDI和TFP之间在同一滞后期下没有互为因果关系，且由于所取置信水平不高，单向关系也不是太显著，可能是因为安徽省FDI投资规模较小质量偏低，利用率也不高，所以对全要素生产率的作用不明显.

2.4 实证检验结论

通过检验得出：FDI与安徽省技术水平之间总体上存在长期关系.从长期来看，虽然FDI促进了安徽省技术水平的提高，但是种促进作用不十分明显.安徽总体经济水平是制约外商直接投资技术溢出的根本性原因，安徽大部分技术溢出的“门槛”值都离“门槛”水平值甚远.而且，安徽在引进外资时也在一定程度上忽略了“以市场换技术”而引进外资的初衷，而仅仅把引进外资当作拉动经济增长的一种方式，因而在市场竞争程度、上下游关联产业、引进外资类型等方面都抑制了外资正的技术溢出效应的发挥.

3 结论分析

安徽省FDI贡献不明显的原因

3.1 规模小质量低

安徽省利用FDI的总体规模偏小,而FDI产生外溢效应是以一定的规模为前提的,这使得安徽省所利用的FDI外溢效应不够明显.此外，安徽仍处在靠要素大量投入拉动经济增长的阶段，其经济增长方式仍然具有粗放型经济增长的特点，重复建设现象普遍，外资使用质量不高，尤其是高新技术产业方面.

3.2 门槛效应制约

只有当安徽省本身的经济发展达到一定的水平之后，才可能会对跨国公司所带来的先进技术进行有效的学习和模仿，并促进本国技术水平的提高.相反，当地区的经济处于较低的发展水平时，本地的相关产业不仅无法对跨国公司带来的技术进行有效的吸收，其本身的技术积累与进步的过程也会因为跨国公司的冲击而遭受破坏，严重时会出现负的技术外溢效应.Borenztein在1998年的研究中曾形象的把这一现象称之为“门槛效应”，即只有当某个地区的经济发展超越了一定的“门槛”水平，才可能对FDI的技术外溢效应进行充分的利用.

3.3 深度广度不够

利用FDI的产业不均衡，改革开放以来,安徽省利用FDI的产业遍及国民经济各领域,但是主要集中在第二产业,这使安徽省利用外资的深度明显不够；利用FDI的地区不平衡，利用外资的城市主要集中在合肥、芜湖、马鞍山、淮南和蚌埠这五市，导致安徽省利用外资的广度也不够.

3.4 投资环境不利

近年来，各国各地区都在招商引资，通过参与经济全球化进程来发展本地经济.因此安徽省在吸引外资方面受到国内、国际的双重竞争压力，投资环境方面软硬环境都有待提高，引资机制等制度方面的问题也是一项制约因素，使得安徽省竞争力不高，未能形成吸引外资的有利环境.

3.5 企业竞争力弱

FDI竞争效应发生作用的前提是内资企业要具备和跨国公司竞争的实力，如果内资企业规模小实力弱，不具备和跨国公司竞争的实力，就无法因竞争效应产生FDI技术溢出.内资企业市场地位越来越被边缘化，对跨国公司的技术依赖越来越强，而自身技术吸收和创新能力严重不足，这也是溢出效应不明显的原因.安徽当地的企业消化吸收外企先进技术的能力不够，不能完全化为己用继而创新,真正增强自己的实力，导致安徽整体技术水平没有得到显著提高.

〔1〕Globerman, S. Foreign direct investment and 'spillover'efficiency benefits in Canadian manufacturing industries.Canadian Journal of Economics [J].1979(12):42-56.

〔2〕BlomstromM and A.Kokko. Multinational corporations and spillovers. Journal of Economic Surveys [J]. 1998,12(2):1-31.

〔3〕赵奇伟，张诚.区域经济增长与FDI 技术溢出：以京津冀都市圈为例[J].数量经济技术经济研究，2006（3）:111-120.

〔4〕郭庆旺，贾俊雪.中国全要素生产率的估算:1979-2004[J].经济研究，2005(6):51-60.

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〔6〕安徽省统计年鉴编委会.1992 安徽省统计年鉴[M].北京:中国统计出版社，1993.