浙江小微企业金融服务市场的特征及发展对策

浙江财经学院 庞佳慧

小微企业即小型微利企业，是会计核算中常见的一个概念。关于小微企业的具体定义，2011年以前国内并没有统一。例如，民生银行从企业融资额度出发，将小微企业定义为：“银行贷款500万元以下的属于小企业，贷款100万元以下的个体工商企业则属于微型企业的范畴。”著名的经济学家郎咸平教授将小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户统称为小微企业。2011年6月，国家工信部、国家统计局、发改委和财政部四部通过《关于印发中小企业划型标准规定的通知》规定，按照企业从业人员、企业资产、年纳税额等标准将我国中小企业进一步划分为中型、小型、微型三类。至此，小微企业正式成为我国企业的基本类型之一，这也为政府从国家政策角度支持小微企业的发展奠定了基础。

相关调查表明，小微企业为繁荣国家经济、缓解就业压力、推动社会发展提发挥了重大贡献。以浙江省为例，小微企业一直是浙江省经济发展的重要组成部分。根据浙江省统计年鉴，截止至2011年12月31日，浙江省国有及规模以上非国有工业企业为34340户，大、中、小型企业分别为621户、5021户、28698户，分别占全部规模以上工业企业总数1.81%、14.62%、83.57%；全省工业总产值(当年物价)为56406.06亿元，其中，小型企业的工业总产值为22354.59亿元，占规模以上工业企业总产值的39.63%；小微企业中的从业人数1384.14万人，占全省就业人数总额的46.11%。由此可见，小微企业不仅创造了巨大的工业产值，有力的推动了浙江省的经济发展，同时，在解决就业问题、增加出口创汇等方面，小微企业也做出了不可忽视的贡献。

然而，由于自身原因和经济运行的综合影响下，我国的小微企业一直面临着严峻的融资问题，如何解决小微企业融资困境，促进其健康、稳定的发展，是我国顺利完成“十二五”规划时亟待解决的问题之一。

1 小微企业金融服务市场的特征

1.1 小微企业金融服务对象多且分散，服务渠道狭窄，服务效率低

小微企业金融服务市场主要是以家庭工业企业这类微型企业为主的客户，贷款数量小、周期短、季节性强、频率高等是这类企业融资的主要特征。以浙江省小微企业为例，浙江省的小微企业大都以家庭工业为主，这种企业遍布全省，主要呈地域性、块状型分布，这些企业相互依托，相互配套承接，且大多是规模小、技术含量不高。以浙江温岭帽业为例：据不完全统计，光温岭大溪镇就有9000多家帽业企业，年产量超过110亿双，拥有全球28%多的市场份额，及70%国内市场。但规模以上(年产值500万元及以上)的帽业企业只有200多家，不到总规模的3%。知名品牌仅2个。但以这9000多家帽业企业为核心，围绕原材料供应、纺织、加工、印染、包装、运输等过程孕育了化纤企业、物流企业、包装企业、纺织机械企业等相关企业。

据浙江省中小企业局的一项调查显示，目前浙江省小微企业的融资主要来源于向银行借款、挪用客户现金以及通过人际关系筹款等方式。其中，向银行借款是大部分小微企业的首选渠道，占所有筹资方式的59.04%；依靠经营利润和资产折旧等内融性融资的占14.19%；通过人际关系筹资的企业占10.37%。此外，9.73%的企业利用企业信誉挪用客户资金暂时解决现金短缺问题，仅6.67%的企业选择或曾经选择通过股权融资来获取资金。(见图1)

图1 2011年浙江省小微企业融资对象

在创业初期，小微企业主要依靠企业利润留存和折旧来维持生产经营，但随着生产规模的逐步扩大，仅仅依靠内部利润、向亲友借款等方式无法满足企业的资金需求。银行便成为众多小微企业融资首选对象，但向银行借贷涉及众多部门的诸多手续，小微企业往往可能因为无法提供证明材料和担保而被银行拒绝。在得不到银行资金支持的情况下，小微企业就会利用企业社会关系向外借贷。由此可知，浙江省小微企业融资渠道相当狭窄。

据从余杭农村合作银行台州市支行获得的数据显示，截至2012 年9月底，该行累计发放各项贷款29亿元，面向小微企业发放贷款3.66亿元，占贷款总额的12.6%；各项贷款余额为11亿元，小微企业贷款余额为3.34亿元，占全部贷款余额的30.4%；而实际申请贷款总额为55.37亿元，其中，小微企业实际申请贷款总额为20.07亿元，占全部贷款的36.25%，实际满足度为18.23%，贷款缺口达16.41亿元，依靠银行借贷远远不能满足小微企业的融资需求。

1.2 小微企业金融服务市场信用缺失度较高，不良贷款率较高

小微企业金融服务市场信用确实度相对大中型企业较高，并不是小微企业老板不讲信用，而是小微企业向银行申请贷款时，需要提交证明企业经营状况和财务信息良好的书面材料，同时还需提供符合条件的担保。书面材料涉及评估、公证等一系列过程，加之小微企业大多没有建立符合规范的财务制度等，根本无法提供完整的证明材料。我国面向小微企业的信用评级机制处于初步建设阶段，商业银行等金融机构也没有针对小微企业贷款的专项风险管理方法，使得我国小微企业金融服务市场目前呈现出信用缺失度、不良贷款率双高的特征。

1.3 小微企业金融服务市场的各类风险层出，难以控制

已有经验证明，在现有的金融服务环境下，面向小微企业的金融服务风险远远高于大中型企业。这主要是由于小微企业存续时间不定，很容易受到原材料上涨、政府政策调整等因素的影响。据一项针对浙江省小微企业存续时间的调查显示，被调查的台州、丽水、温州和湖州四市的样本企业中，属于存续时间在3年及以下的初创期小微企业占全体样本企业的49.12%，32.87%的小微企业属于存续时间在3～5年的成长期类型，5年以上的成熟期企业仅占18.01%。同时，我国目前没有专门针对小微企业开展的保险服务。这些因素在很大程度上影响了面向小微企业的金融服务供给滞后于小微企业的金融需求变化，小微企业主要以小额贷款需求为主，一方面是众多小微企业得不到银行的金融支持；另一方面是银行等金融机构担心贷款风险过高，市场变动迅速和政府政策进一步增大了小微企业金融服务市场运作难度。政府应将小微企业融资的初始风险纳入政府调控的范围内，进一步加大对小微企业金融服务方面的政策性支持，任由其自由化、市场化必不利于小微企业金融服务市场稳定、健康发展。

2 我国小微企业金融服务市场的主要矛盾

总的说来，我国小微企业金融服务市场中存在的需求与供给二者之间没有很好地对接，银行这类正式的供给者提供服务的方式和要求与绝大部分小微企业的期望和实际需求相差甚远，来自于非正规渠道的民间融资方式虽然更加符合小微企业的需求但是往往融资成本太高，最终的结果是小微企业既无法得到银行等金融机构的资金支持也无法负担民间借贷的高昂融资成本。目前存在于我国小微企业金融服务市场中的主要矛盾有：

2.1 银行市场化与小微企业薄弱的生存基础之间的矛盾

随着我国市场化改革的进一步推进，国家放松对各大银行的调控，转向银行市场化，但并不意味着降低对银行安全性、盈利性等方面的要求，相反，各大银行失去政府这个安全屏障后，在市场化的过程中更加重视如何才能降低风险，增加盈利，小微企业薄弱的生存基础和银行市场化的特点相矛盾。

2.2 市场化的融资模式和我国基于各类关系形成的融资方式相矛盾

目前，小微企业金融服务市场的提供方一般有：国有控股银行、股份制商业银行、信用社、政策性银行以及民间金融等，它们大多是在政府强制性或答应给予诸如税费减免、资金支持、央行政策性支持等条件诱惑，面向小微企业开展金融服务。各大金融机构在市场化运作中形成的与借贷者之间形成的融资关系依靠双方所达成的经济契约维系，这种融资模式衍生的理念是绝不发放无利可图的贷款。实际上，当前部分小微企业之所以成功从国有四大商业银行这类金融机构中获得贷款，是因为政府给予的政策支持。

小微企业金融服务市场的发展壮大受到诸多方面因素的影响：小微企业金融知识的掌握程度、面向小微企业的金融机构网络的发达程度、针对小微企业特点的金融产品和服务的开发、各级政府支持力度和持久度等。

3 我国小微企业金融服务市场发展的对策

如何解决小微企业融资问题，促进小微企业金融服务市场健康、稳定的发展，需要政府、各大金融机构以及全体小微企业等多方面联手。结合全国小微企业最为集中的浙江省的实际情况，给出以下发展我国小微企业金融服务市场的对策。

(1)加强对小微企业的培训和监管，开展优质小微企业审定工程。可以以县级为单位开展小微企业培训和监管工作，针对各方面达到“优质小微企业”条件的小微企业，给予文件证明并录入信息库中，这类企业在向银行申请贷款时可以由政府部门向银行重点推荐，促进银行和小微企业之间的良性互动。

(2)成立为小微企业提供信用担保的政府性机构。银行等金融机构不愿意向小微企业提供贷款的主要原因是小微企业自身信用评级低且缺乏固定、可信的担保方。为此，国家可以试图成立为小微企业提供信用担保的专门机构，利用政府的信誉和财力使银行不必担心小微企业贷款的信用风险。

(3)创新针对新生的小微企业贷款风险补偿机制。浙江省于2005年尝试建立针对新生的小微企业贷款风险补偿机制，目前已形成了从县级到省级相互联接的补偿体系。事实证明，截至2012年6月，在这个补偿机制的作用下，有近200万家(次)小微企业顺利从银行全等金融机构获得贷款。国内其他省份借鉴浙江省的办法，结合本省小微企业金融服务市场的特点，进一步创新针对新生的小微企业贷款风险补偿机制，以便更好地为小微企业尤其是新生小微企业融资服务。

(4)放松企业债券发行的集中管理程度，鼓励小微企业“抱团”发行企业债券。2007年，深圳的小微企业联合发行企业债券试点成功，为国内小微企业“抱团”发行企业债券进行融资做出了有效的示范。其他省份可以积极借鉴深圳市政府的成功经验，探索适合本省小微企业的债券融资方式，为广大小微企业开辟一条安全、有效的直接融资渠道。

(5)积极推动小微企业转型升级，鼓励规模以上小微企业上市融资。事实证明，浙江省选择推动小微企业转型升级，鼓励符合条件的小微企业积极上市融资，这一举措能进一步拓宽小微企业直接融资渠道，避免了企业资金链的断裂。

总之，小微企业融资难是全球性的问题，因此，我们在研究国内小微企业以及市场等方面的特征，探索进一步发展国内小微企业金融服务市场的同时，可以借鉴国外成功的经验和做法，多管齐下，保证小微企业金融服务市场的有效运转，切实为广大小微企业服务。

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