现金流预警对金融企业管理的促进作用

中国农业发展银行开阳县支行 王炟

金融企业管理过程中，现金流的预警作用是十分明显的，能够提供资金控制和预警，实现企业的可持续性发展。本文分析了现金流对金融企业管理的促进作用，并提出了相关的管理对策。

一、现金流对金融企业管理的促进作用

(一)现金流的资金控制作用

现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。现金流对金融企业的管理控制主要表现在资金控制方面，具体来讲包括:对获取现金的能力作出评价，获取现金能力分析主要是了解当期经营活动获取现金的能力。一般情况下，额度越大说明获取现金的能力越强。对投资活动和筹资活动作出评价，常见的投资活动包括：取得和收回投资、购建和处置固定资产、购买和处置无形资产、分回股利或利润等。常见的筹资活动包括：发行股票或接受投入资本、分配现金股利、取得和偿还银行借款、发行和偿还公司债券等。现金流能够对这些情况做出明确地反馈性数据提供，而现金流数据就是企业投资筹资情况的实际收益的最佳证明。对企业金融活动收益情况做出评价，现金流的数据提供使得金融机构风险管理更为完善具体，使得风险控制框架更为完整。

(二)现金流管理的预警性

现金流对金融企业的贷款活动等有了更为直观的数据提供，这种贷款后的利润反应其本质相当于为金融企业的发展提供了现金使用的能动性反馈。这种反馈作用是十分重要的，对企业发展有了更为直观的财务预警控制，在现在的经济环境之下，对金融企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。通过现金流和流动性分析衡量出的金融企业容易出现贷款效益下滑的可能，能告诉经营管理团队在不同情况下，需要多少现金来维持商业贷款运作。正确的模型能够揭示改进流程的关键点和机会。在企业管理实践中，现金流所受到的关注程度远不能与它的重要性相匹配。全球金融危机堵塞了信贷来源，这让现金流管理成为一项战略性工作，营运现金流较弱的公司，很难从外部筹措资金，这样的企业很不幸地面临这样一个尴尬局面：在营运现金流最难产生的时候，它们却比以前更加依赖于营运现金流。

二、企业现金流预警管理对策

(一)制定严密的资金使用计划

对于金融企业而言，有关资金流动的反馈信息是经营管理的重要资料。现金流入和流出的控制涉及生产经营活动的各个方面，为此制订详尽周密的现金流量计划必不可少。制定资金使用计划的关键在于要对现金流入和流出情况进行详细的记录，保证财务报告的准确性，通过现金流的控制实现对企业资金使用的控制，计划的制定以预算控制、收益核算、资金拥有量为主要方式，使得金融企业的现金控制实现“现金为王”的基本模式，保证金融企业在金融危机的社会环境下，实现更好的资金控制管理，对企业经营情况实现动态监控，保证资金使用计划对金融企业有实践指导意义。

(二)现金流的通货膨胀预警

现金流的反应对企业货币收益情况有更为直接的能动性反应，尤其是对通货膨胀的金融反应十分重要。通货膨胀对于实际现金流的影响将部分取决于公司货币通货膨胀率与公司所使用的资源的通货膨胀率之间的差额。如果公司所出售商品价格的上升速度快于其成本上升的速度，那么实际现金流会随着通货膨胀率的上升而增加，反之实际现金流将减小。现金流的通货膨胀预警要考虑到通货膨胀的预期考虑，金融企业在进行投资活动的情况下必须要考虑到现金流的实际现金量和预期通货膨胀直接的差值，并根据这种差值，考虑现金投资收益的实际情况。

(三)利用现金流能反映企业偿债能力

企业偿债能力指标分析，要结合企业资产负债比表、利润表，企业的获利能力、发展趋势，进行综合分析，才能对企业有比较全面、透彻的认识。现金流量在反应企业偿债能力方面的指标包括:短期偿债能力指标主要包括：流动比率速动比率现金比率。长期偿债能力指标有:资产负债比率(又称负债比率举债经营比率负债经营比率)；负债与所有者权益比率(产权比率)；利息保障倍数(已获利息倍数)。现金流对这些数据的反应，使得企业对自身的偿债能力有了足够的了解。相对于现金流的反应来讲，日常财务报告不能全面地说明企业的偿债能力，如何缺乏现金流的信息提供，金融企业就会对企业自身短期偿债能力没有全面的控制能力，容易给投资者、债权人传递了错误的信息。从偿债能力的角度看，毫无疑问，现金流量指标比传统的权责发生制下的指标更具有说服力。

(四)编制现金流量的资金使用计划

现金流量是以经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流入及流出量，反映企业预算期间现金流量的方向、规模和结构。通过编制现金流量资金的使用计划，合理地安排、处理现金收支及资金调度的业务，保证企业现金正常流转及相对平衡。企业应在一定时期事先做好财务规划，编制资金使用预算表，力求使现金流入量与现金流出量同步。现金流量资金使用计划的内容应该包括对收回投资现金的预算、取得投资收益的现金预算、固定资产和无形资产所回收的现金净额、收到的其他投资活动有关的现金预算等。

综上所述，企业现金流预警管理对策包括制定严密的资金使用计划，利用现金流预警设置避免通货膨胀带来的效益危机，利用现金流能反映企业偿债能力，编制现金流量的资金使用计划，全面控制金融企业的现金有效管理。

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