浅析中小企业融资的问题及对策

贺江莲

一、中小企业融资难状况分析

进入2011年以来，在流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的形势下，中小企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，中小企业融资困难问题仍十分突出，成为制约其发展的瓶颈。具体表现在：

（一）中小企业自身因素，难以取得银行的贷款

中小企业自身因素。一是中小企业本身财务制度不健全，信息不对称，很难控制信贷风险。目前有相当部分中小企业由于客观和人为因素没有建立起一整套的财务管理体系，财务制度不健全，会计核算不规范，缺乏可靠的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。银行对这些企业的财务状况、经营业绩及发展前景等情况难以了解，故不敢轻易提供信贷支持。二是中小企业因为资产不够，主要以租赁或租购方式购置经营场所、设备等固定资产，抵押品不够，担保困难，所以造成了融资难。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，尤其对中小企业申请贷款的条件则更为严格。

（二）中小企业贷款成本高

中小企业贷款仍有不少“附加条件”。中小企业单笔授信额度较小，为银行贡献的利润不多。因此，不少商业银行在发放贷款的同时，要求中小企业将其信托理财、代发工资、委托收款、代理资金归集、代收保费、委托贷款、财务管理等业务全部“迁移”至该行，以增加中间业务收入。但这实际上给中小企业开展业务带来很多不便，一定程度上增加了成本支出。

（三）中小企业的融资渠道仍不多

目前，企业的融资渠道主要有三种：向银行申请贷款、发行企业债券、发行股票。但政府对中小企业融资渠道的政策支持力度不够。中小企业从证券市场融资是非常困难的，证券市场为进入市场的公司设槛高，小企业无法进入。加之我国基金组织以及其他融资公司还处于初建阶段，其他融资渠道也没有为中小企业融资创造有效机会。大多数中小企业仍主要依靠自有资金和银行贷款，而在目前商业银行的授信模式下，中小企业也并不容易获得贷款支持。

二、解决中小企业融资难的对策

（一）提高中小企业自身素质，加强信用制度建设

提高企业内源融资能力能为外源融资创造更为有力的融资条件。企业不仅要加强自身发展、制度建设还要强化企业的资金管理机制，特别是信用机制，良好的信用是赢得融资的必要条件，不仅会获得金融机构低门槛的贷款优惠而且还能利用信用再担保机构，打造担保机构与金融机构之间的利益共同体。

（二）加快金融产品创新，开发适合中小企业的金融工具

开发贷款类的金融工具如仓单质押贷款、应收贷款质押贷款等并制定优惠的贷款政策，可以针对中小企业的自身特点，开展信用评级、资金定价机制等各方面的创新。

（三）加大对中小企业的财税扶持力度

加大财政资金支持力度，扩大中央财政预算扶持中小企业发展的专项资金规模，重点支持中小企业技术创新、结构调整、节能减排、开拓市场、扩大就业，改善对中小企业的公共服务。同时地方财政也要落实和完善税收优惠政策。进一步减轻中小企业社会负担。另外还可以通过财政拨款建立中小企业发展基金、创业投资基金，用于为中小企业新产品开发、技术培训和管理咨询等提供贷款、贴息和担保，发挥财政资金的杠杆放大效应。

（四）加快中小企业技术进步和结构调整

首先，支持中小企业提高技术创新能力和产品质量。支持中小企业加大研发投入，开发先进适用的技术、工艺和设备，研制适销对路的新产品，提高产品质量。加强产学研联合和资源整合，加强知识产权保护，重点在轻工、纺织、电子等行业推进品牌建设，引导和支持中小企业创建自主品牌。其次，支持中小企业加快技术改造。按照重点产业调整和振兴规划要求，支持中小企业采用新技术、新工艺、新设备、新材料进行技术改造。第三，推进中小企业节能减排和清洁生产。促进重点节能减排技术和高效节能环保产品、设备在中小企业的推广应用。按照发展循环经济的要求，鼓励中小企业间资源循环利用。鼓励专业服务机构为中小企业提供能源管理、节能设备租赁等服务。第四，提高企业协作配套水平。鼓励中小企业与大型企业开展多种形式的经济技术合作，建立稳定的供应、生产、销售等协作关系。

中小企业融资难问题的有效解决，需要社会各界的共同努力。随着更多的中小企业融资的创新，中小企业的发展后劲将更加充足。