新会计准则下外汇套期保值的会计处理

○陈广宇

（辽宁 大连 116033）

一、外汇的定义

在人们普遍的认知中，外汇是在与其他国家进行经济贸易活动的时候，可以用来进行结算的一种外国货币形式。一般情况下外汇的实际表现形式有支付凭证、有价证券、外币现钞、信用票据等，外汇是国际经济贸易中的有效结算方式。国际货币基金组织给予外汇的标准定义为：外汇是货币行政当局包括货币管理机构、外汇平准基金组织、财政部、中央银行等通过长期或短期政府债券、财政部债券、银行存款等方式来获得在国际经济贸易收支平衡持债权的持有权利。在外汇的互换过程中，有效的期限存在非常显著的差异，在互换有效期限的基础上，我们可以将外汇划分成远期与即期外汇。依据互换有效期限的标准，远期外汇表示贸易双方在签订买卖合同之后，按照合同中的约定在未来某一个时间履行外汇的交换，远期外汇的履行期限比较长，超过两工作日以上；而即期外汇最大的特点是要求双方在签订买卖合同两个工作日之内履行交换外汇的职责。

二、套期保值的会计处理

公允价值套期符合使用套期会计方法要求，可以选择使用以下规定来对其进行处理：第一，若由于项目属于套期范围而存在的相应风险，引发的一系列经济损失或利润效益，应该将其全部纳入当期损益的计算范围之内，与此同时，对属于套期范围项目的账面价值进行适当调整。属于套期范围之内项目如果是在成本和可变现净值孰低基础上来获得的后续计量存货、金融资产、可供出售金融资产，按摊余成本都应该按照以上规定进行处理。第二，如果使用的套期工具属于衍生范围，由于套期工具公允价值发生改变引发的一系列经济损失或利润效益都纳入当期损益的考虑范围之内；而套期工具属于非衍生范围的情况下，套期工具账面价值由于汇率发生改变而引起的一系列经济损失及利润效益则纳入当期损益的考虑范围之内。

三、评估套期有效性的基本原则

根据套期保值相关的准则可以知道，现金流量、境外经营净投资、公允价值套期应该全部都符合以下要求，才能使用本准则规定的套期会计处理方式来进行分析。能够使用会计处理方式对套期保值进行评估应该符合的要求及原则应该包括以下几点：第一，进行评估的套期应该具有高度的有效性，同时满足企业会计人员初期为其关系制定的风险控制管理方案要求。第二，进行评估套期的有效性应该满足可靠计量的基本要求。第三，企业会计人员应该不间断地对评估套期的有效性施行评价，并保证在规定的会计套期关系时间段中具有高度的有效性。第四，在套期初始阶段，企业会计人员就已经明确指出被套期项目与套期工具之间存在的联系，并根据风险管理目标、套期关系、套期策略制定规范的书面文件，书面文件中应该标明被套期项目、被套期风险性质、套期工具、套期有效性评估方式等。套期应该和实际中可以分辨同时属于被指定范围的风险之间存在联系，对企业损益具有影响力。

四、套期有效性的评价要求及详细方式

1、套期有效性的评价要求

套期的有效性应该在满足以下两种要求的前提条件下才能使用会计方法来进行处理：第一，既往回顾性的评价要求，这个要求是指接受评价的套期在企业过去时间段中是否满足会计相关要求，并具有足够有效性。如果企业要对套期的有效性进行回顾性评价，那么在其开展中期或年度财务报告的时候都应该对其有效性施行详细的评价。第二，未来预期性的评价要求，是指对评价套期对象满足会计要求，并在未来时间段中是否具有充足的有效性。如果要施行预期评价，那么企业应该在进行套期的初始阶段，或者在开展中期及年度财务报告的时候对其有效性施行详细的评价。

2、套期有效性评价的详细方式

一般情况下，都会使用以下三种方式来对套期的有效性施行详细的评价。

（1）回归分析的评价方式。回归分析是给予统计学知识系统的一种评价方式，进行回归分析首先要在全面掌握充足的观察数据及资料的基础上，结合数理统计方式来组建因变量与自变量两者中存在回归关系的函数。将回归分析方式使用套期有效性的评价里，首先要掌握分析评价的被套期项目价值改变与套期工具两者中是否存在充足的关联性，从而分析判断并能够最终确定评价的对象是否具备高度的有效性。采用回归分析方式的时候，因变量是套期工具公允价值发横改变的直接体现，而自变量则是被套期项目公允价值发生改变或者未来估算得到的现金流量现值发生改变的直接体现。在回归分析方式中，套期工具价值发生改变与被套期项目价值发生改变比率之间的商等于回归直线的斜率，用k来表示；进行计算时，y轴上计算时出现的截距使用b来表示；由于属于被套期范围之内而引发的风险导致项目的价值发生的改变称为自变量，用x来表示；满足正态分布要求，随机变量为均值，且数值为零，用ε来表示：套期工具公允价值发生的改变称为因变量，用y来表示。由此可知，回归分析使用的模型可以用以下公式来表示：y=kx+b+ε。企业会计人员在使用线性回归分析方式来评估套期有效性的时候，如果套期全部符合以下条件及要求，就可以确定其具有足够的有效性：第一，回归分析使用的模型是全面完整的，而且具有显著的统计有效性。F的数值也可以被称为置信程度，是因变量y和自变量x两者中线性关系强度的直接体现。若F的数值越高，置信的程度也随之增长。第二，R2这个相关系数不能小于0.96，其表示的是被套期项目价值发生改变对套期工具价值发生改变产生的响应影响及影响的程度。如果R2的值等于96%，表示套期工具价值发生96%的改变是因为某一种特别的风险导致被套期项目价值发生改变而引发的。R2的数值越高，说明回归分析模型与观察数据之间的拟合程度很高，使用回归分析模型施行预测评估获得的效果也更接近于理想状态。第三，回归直线上所使用的斜率应该属于负数范围之内，数值同时处于－0.8至－1.25间。

（2）对比分析主要条款的方式。这种分析评估方式主要是将被套期项目与套期工具之间存在的一些重要条款来进行对比分析，根据分析得出的数据及资料结果来评估套期的有效性。若被套期项目与套期工具全部重要的条款都能够获得非常准确的匹配，那么由于被套期风险导致被套期项目与套期工具现金流量或公允价值发生的改变就可以直接进行抵消。一般情况下，被套期项目与套期工具中接受对比分析的重要条款包括定价日期、到期期限、内含变量、商品数量、名义金额或本金、货币单位等。

（3）分析比率的评估方式。分析比率的评估方式也可以称为金额对冲法，经由分析对比被套期某种风险导致被套期项目与套期工具的现金流量或公允价值发生改变的比率，来对套期有效性进行评估的一种方式。在使用分析比率方式的时候，企业会计人员应该结合自身风险管理体系及相关制度的特征来选择进行，将单个时间段中变动数作为比较分析的基础，或者将累积变动数也就是从套期初始阶段至分析阶段累积下来的变动数作为比较分析的基础。如果分析得出的比率在80%到125%之间，就可以确定套期具有高度的有效性。

总而言之，在确认所有远期外汇的合同时，都应该针对套期的保值施行表外登记，如果被套期的项目已经确定并形成，那么应该针对被套期项目施行外币会计处理方式。在交易结算和资产负债表的日子里，应该评估分析套期保值里远期外汇签订合同体现的公允价值，根据评估结果进行相应调整，使价值发生改变，然后再适当调整被套期项目施行外币汇兑的差额。

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