新时期我国中小企业融资问题探析

浙江财经学院东方学院 张弘

随着市场经济的深入，我国正步入黄金发展期，国家实力进一步提高，在世界上的影响力越来越大。国民经济是国家实力的晴雨表，作为国民经济的重要组成部分，中小企业是我国经济发展的一支不可忽视的队伍，在市场经济的发展中起到了非常重要的作用。但是我国的市场经济历史较短，还未达到成熟的阶段，而且外部环境的不利因素直接影响到中小企业的进一步发展，其中一大原因就是对中小企业的融资限制，导致中小企业融资问题日益突出。除了外部原因之外，企业内部也存在的着诸多原因，由内到外难以形成良性循环，因此尽快解决中小企业融资问题，是新时期我国经济发展的一项刻不容缓的任务。

1 中小企业融资问题的原因分析

1.1 中小企业的概念定位

什么企业才算是中小企业？这一点在世界各国有着较为明确的定义，基本上是按照质与量两个方面进行标准的规定。质是一个宏观的框架，包括企业所处的行业地位、企业的组织构成以及常用的融资方式等；量是宏观框架内的实质性数据，包括员工的数量、资产总值、实收资本等。相对而言，按量来划分中小企业更加直观，数据的选取也更加容易，是绝大多数国家采用的标准形式。我国也是用量来进行中小企业的概念定位。最近一次的划分标准是2011年6月18日制定颁布的《中小企业划型标准规定》，颁布人是国家发改委、国家财政部、国家统计局以及中国工业和信息化部，该规定的依据是《中华人民共和国中小企业促进法》与《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，其用以划分中小企业量的标准主要是企业的职工人数、企业的销售额、企业的资产总额等，最后结合行业的特点制定。

在《中小企业划型标准规定》中，将中小企业分为中型企业、小型企业、微型企业三种。中型企业划分标准：企业职工人数三百至一千人，企业的营业总收入两千万至四亿元；小型企业划分标准：企业职工人数二十至三百人，企业的营业总收入三百万至两千万元；微型企业划分标准：企业职工人数二十人以下，企业的营业总收入三百万元以下。

1.2 中小企业融资问题的形成原因

尽管我国的市场经济发展非常迅速，但是新时期的中小企业仍然普遍存在融资难问题，从一定程度上延缓甚至阻碍了我国中小企业的更快更健康地发展，有不少中小企业受困于融资难的问题，甚至因为融资难而缺乏流动资金，面临缩减生产、破产倒闭的威胁。中小企业融资难的问题形成有多方面的原因，其中主要包括中小企业本身的原因、政府各部门的原因以及银行金融机构的原因。

(1)由于中小企业的生产等各种规模偏小，在经营上普遍存在不规范的现象，难以形成自身的有效制约机制，从而导致其核心竞争力不足，在抗风险能力方面比较差，一旦市场波动或者遇上政策调整，其生存能力将会面临较大的考验，因此金融机构对中小企业放贷都较为谨慎，除了中小企业的信用难以跟大企业相比之外，对企业本身经济实力以及抗风险能力的考虑，也是金融机构要衡量贷款与否的重要因素。目前大的放贷人主要是各大商业银行，作为市场化程度高的超级金融机构，他们要充分考虑自身的存在的风险和获得的利益，对中小企业设定的贷款条件，往往要比一般的大型企业要严格得多。

(2)商业银行大多不认可中小企业之间的无形资产。对于商业银行来说，降低放贷风险是第一要素，其放贷依据主要是根据企业的资产规模、可抵押担保的厂房设备、土地资源等有形资产，而中小企业的有形资产往往是它们最大的短处，在有形资产上跟大企业的差距非常大。中小企业的长处在于创新性，在于其它一些无形资产的价值，但是商业银行很容易忽视了中小企业本身的信誉、产品的订单、知识产权、人才储备等无形资产，从而导致中小企业的无形资产难以被商业银行重视，失去了贷款的机会。

(3)在金融服务方面，中小企业得不到应该有的待遇。首先，由于我国发展市场经济较晚，小金融机构相对比较落后，尚未形成充分服务中小企业的金融服务体系。随着各大商业银行的改制，有效形成了大中型金融机构服务的竞争格局，然而小金融机构发展速度缓慢，难以形成服务当地经济、服务中小企业的良性的竞争氛围。其次，中小企业难以得到符合自身需求的金融产品与创新服务。就目前的金融市场融资结构来看，各大商业银行占据了绝对的主导地位，在信贷市场上树立起较大的卖方优势，他们对大型企业充满了服务兴趣，很多金融产品都是针对大型企业设定的，但是缺乏以中小企业为对象的创新产品，导致了很多中小企业融资无门，在资金周转困难的情况下，甚至出现从民间借高利贷的现象。另外，中小企业在融资的过程中，往往会面临着各种各样的收费现象。因为目前我国的社会信用体系不是非常的健全，各大商业银行为了防范自身风险，对中小企业设置的信贷条件非常苛刻，缴纳的费用也多[1]，包括信贷担保费、资产评估费、各类鉴证费等五花八门的中介费用，加上中小企业的多元化融资体系尚未健全，一些间接的费用没有统一的标准，随机性较大，无形中增加了中小企业的融资负担。

(4)由于中小企业的资产规模偏小，可以提供抵押、质押的担保财产并不是非常充足。有相当数量的中小企业，其生产是租赁使用他人的厂房与设备，自身的固定资产较为缺乏。另外，根据我国的相关法律法规规定，农村土地的承包经营权、宅基地的使用权不属于有效的抵押财产，难以帮助中小企业得到更好的贷款机会，因此在银行信贷条件方面符合的难度较高，从而导致了中小企业获取商业银行信用贷款能力的降低，在资金紧张的时候将影响到自身的进一步发展。

(5)在会计信息方面，中小企业能够提供的信息普遍存在质量不高的现象，对于这种会计信息，商业银行是不太轻易相信甚至完全不相信。由于大多数的中小企业多为私人企业或者家族企业，在管理上存在一定的缺陷，管理手段相对落后，财务制度的制定和执行不到位，从而导致了会计信息有弄虚作假的成分，甚至存在着两本账的普遍现象。其实际问题主要表现在：与客户的经济业务来往不按规定开发票，随意性比较强，甚至会有不记账的情况，在现金管理方面也较为混乱，出现严重的坐支现象，其流动资金往往在企业外部进行循环，进一步增加了金融机构对企业经济账目的监管难度[2]。财务会计人员的素质不高，对会计账目经常随意的调整，甚至伪造原始的凭证，在会计信息方面弄虚作假。

2 解决中小企业融资问题的对策措施

随着市场经济不断发展及不断的规范，近几年我国各级政府正在努力解决中小企业的融资问题，包括制定相关政策，对帮助中小企业融资予以引导及提倡，要求商业银行与监管机构从大局出发，进一步改善中小企业的融资环境[3]。但是要从根本上解决中小企业的融资问题，各级政府、企业自身以及金融机构一定要充分考虑中小型企业的融资需求以及经营的特点，按照市场经济的运行规律，在服务理念与服务方法方面进行不断的创新与发展，努力提高金融服务的质量，全面建立适合中小企业需求的多层次融资体系。

(1)政府对中小企业的政策扶持力度要进一步加大。加强对中小企业的政策扶持，全面改善中小企业的融资环境，多为中小企业着想，放宽对中小企业的贷款条件，建立和完善中小企业的融资担保体系。政府要考虑出资参股部分担保机构，以政策性扶持为目的，提高对中小企业融资担保的力度，使资本金补偿机制得以实现。另外，在完善政策性担保机构的同时，在税收政策方面，政府也要进行强力扶持，让中小企业享受到税收优惠的相关政策，使扶持中小企业融资的法律法规得到建立与健全。政府要充分肯定中小企业的重要地位，明确中小企业在地方经济发展中做出的贡献，进一步拓展中小企业的融资渠道，引导民间借贷走向规范化，使民间资金通过立法实现合法性，光明正大地进入融资市场。

(2)中小企业在诚信意识上要主动加以培养，加快本身的发展速度，完善企业的自身建设，从而达到做大做强的目的。由于中小企业普遍存在规模较小的现象，经营风险比大型企业要高很多，抗市场波动能力不足，其生存的年限平均比较短，在不利因素的影响下，每年都有大量的中小企业破产倒闭，从一个侧面决定了中小企业在融资上的劣势。另外中小企业的财务制度大多不健全，会计信息的可靠度不高，影响到银行对贷款风险的担忧。还有一些中小企业发生拖欠贷款的现象，逾期不还或恶意贷款的现象并不少见，在一定程度上损害到中小企业的整体形象。通过分析这些问题，中小企业需要充分认识到自身的不足，进一步加强自身建设，树立良好的口碑，提升企业的形象，从而赢得银行更多的信贷支持。其自身建设的措施有以下几点：

第一，重合同，守信誉，培养起较强的诚信观念。对于中小企业来说，要时刻将诚信放在第一位，树立起信誉兴业的信心和决心，主动培养诚信意识，着重改善企业形象，不拖债，不逃债，在银行留下良好的信誉记录。

第二，团结协作，创新发展。中小企业的规模偏小，缺乏核心竞争力，因此一定要重视技术创新，向技术要效益，用技术促发展，从而提升企业的市场竞争力。

第三，在财务制度的健全和落实方面要锲而不舍。财务管理是企业发展的重要组成部分，一个财务混乱的企业，难以得到银行的青睐[4]。进一步提高企业的财务管理水平，增强财务信息的客观性，使企业的财务更加真实可靠。要加强会计管理，提升会计的核算水平，提高会计的业务素质，保证会计信息的真实性，使企业的信誉得到最大限度的提升。

第四，加强合作，增加企业的融资能力。中小企业之间可以结成联盟，达到一加一大于二的效果，进行集群融资，获得更有利的贷款条件；还可以与大企业合作，弥补自身的不足。通过弱弱联合、弱强联合，从多方面、多层次提高中小企业的融资能力。

(3)商业银行、小额贷款公司等金融机构要进一步转变观念，将创新服务意识的提高和社会责任感的提升作为服务中小企业的重要工作。由于中小企业的金融服务工作是一个长期的、复杂的、需要努力协调的系统工程，因此要持续改善金融服务，完善经营环境，全力解决出现的各种各样的问题，创新金融服务产品，提升金融机构的服务能力和服务水平，可以更好、更快地为中小企业融资服务。

3 结语

综上所述，解决中小企业融资问题必须要对症下药，全力加强监管力度，构建有利于中小企业发展的金融服务体系和融资环境，对于资金困难、有发展前途的企业可以适当放宽贷款条件，建立健全存款保险机制，同时鼓励更多的民间资本进入融资市场，从而实现多元化融资的目的，推动中小企业进入良性发展轨道，为我国的经济发展作出更多的贡献。

[1]乔生,郑岑.金融危机下完善中小企业融资担保制度的立法思考——兼论江苏省中小企业融资担保立法[J].科学发展,2010(05).

[2]王建新,曾万平,欧阳力胜.新形势下中小企业融资难困境及破解对策[J].地方财政研究,2012(05).

[3]钱程.中小企业融资体系构建的路径选择与有效性研究[J].企业经济,2012(02).

[4]钟小玲.中小企业融资难的制度原因与对策[J].经济研究导刊,2012(06).