跨境贸易人民币结算问题及对策分析

于海波， 周 雷

(周口师范学院经济管理系，河南周口466001)

跨境贸易人民币结算问题及对策分析

于海波， 周 雷

(周口师范学院经济管理系，河南周口466001)

跨境贸易人民币结算业务的开展对于推动人民币走向全球进程，提高我国对外贸易可持续发展能力，并对我国金融市场改革发展都具有深远的意义。针对跨境贸易人民币结算存在的问题，须制定相应的发展对策:一是提高人民币结算的接受程度;二是放宽相关金融限制;三是完善监督机制和法制法规;四是提高出口产品的创新程度，调整产业结构。

人民币;跨境结算;发展对策

一、跨境贸易人民币结算业务的现状

跨境贸易人民币结算是指在进出口贸易的商业活动中，贸易双方企业商定以人民币对贸易货物标价、报关、款项的结算。而在此过程中，除了进出口企业将结算货币改为人民币外，其他没有明显的区别，真正的变化在于境内外商业银行之间的后台结算部分。

1.跨境贸易人民币结算进程不断推进。2009年7月，中国人民银行、银监会等六部委正式对外公布了制定的《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，启动了跨境贸易人民币结算试点。2010年9月央行宣布跨境贸易人民币结算试点范围由起初的上海和广东省内的4城市扩大到20个省市区，出口企业由起初的365家扩大到67724家，同时境外由港澳、东盟地区扩展到所有国家和地区。2011年8月，中国人民银行会同五部委发布《关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知》，将跨境贸易人民币结算境内地域范围扩大至全国，同年商务部发布《关于跨境人民币直接投资有关问题的通知》，中国人民银行发布《外商直接投资人民币结算业务管理法》，对境外投资者来华人民币投资作出规定。

2.跨境贸易人民币结算业务规模迅速扩大。2009年银行全年为境内企业办理409起跨境贸易人民币结算业务，结算金额为35.8亿元(人民币，下同)。此后人民币跨境贸易结算迅速扩张，2010年攀升至5063.4亿元，与上一年相比增长了140余倍;2011年全年跨境贸易人民币结算金额为2.08万亿元，与2010年相比增长3.1倍，其中跨境货物贸易结算金额为1.56万亿元，占进出口货物总额的7%。2012年第一季度，跨境贸易人民币结算依然保持强劲的增长，结算金额达5804亿元，同比增长61%。

3.跨境贸易人民币结算使用通道逐渐多样化。2010年国务院宣布多项利于跨境贸易人民币结算额措施，其中包括人民币境外直接投资(FDI)、人民币QFII以及在内地推出港股ETF等。在跨境贸易人民币结算金额不断迅速扩大的同时，人民币的结算地域及其结算物品的领域也在不断拓宽。2012年4月在国际金融中心之一的伦敦建立的人民币业务中心，标志着覆盖西方时区的人民币业务交易中心的建立，无疑有利于扩大人民币在跨境贸易结算中的使用。2012年初伊朗宣布与中国的石油交易部分用人民币进行结算，在进口中国货物时同样以人民币进行结算。这标志着人民币将用于战略资源的结算，中国进口石油交易进入人民币时代，打破了以前的美元垄断。

二、跨境贸易人民币结算业务存在的问题

1.人民币流出与流入机制不完善。经常账户下人民币可自由兑换，但现阶段资本账户仍不可以自由兑换。要扩大跨境贸易人民币结算范围，必须有人民币的流出机制或渠道，保证非居民有途径获得人民币。根据其他国际货币结算的经验，保证对外贸易逆差是输出结算货币的一个主要途径。但是，在我国对外贸易多年保持“双顺差”的情况下，通过外贸逆差来给境外个人或企业提供人民币的基础还不具备。外国客商(从我国进口)在选择结算货币时必须有途径或相关渠道能获得这种货币，而且这种货币首先要有很高的安全性和流动性。币种的安全性我国可以保证，但现阶段我国人民币的流动性不够，仅能在经常账户下自由兑换。此外人民币结算要实现互惠双赢兼顾双方，不仅要保障本国企业的利益，同时还要兼顾外国客商的利益。这就需要有合理的人民币输出渠道，让非居民能有正当方式获得人民币;同时还要有让人民币能安全回流的机制，让境外的人民币流回到境内市场，并有序参与国内经济建设，才能进一步推动人民币作为跨境贸易结算货币的发展。

2.外汇管制和监督机制不健全。自2005年7月中国启动人民币汇率形成机制改革以来，人民币对美元已累计升值40%。在人民币升值预期的作用下，境外人民币可能大量回流，冲击国内市场，这明显与控制通胀和外汇管制的要求相冲突。另外，本币结算因为不涉及汇兑环节，居民与非居民之间有可能直接交易，现行的结售汇管理手段失效，这将直接导致监管弱化，为人民币外汇投机提供了土壤和条件，助长人民币投机活动，使得境外非法套利资本流入和境内非法资本外逃成为可能。这就要求相关监管部门转变传统的监管内容和范围，对跨境的人民币资金流向和境外的人民币资产进行有效监管。

3.相关政策不完善，配套措施不到位。现阶段，跨境人民币结算业务在退税等方面手续比较繁复，配套政策也无法到位，这些都影响了企业使用本币结算的积极性。在跨境贸易人民币结算业务开展初期，因涉及到的部门较多、牵涉面较广，有关配套措施，如出口退税、反洗钱、国际收支统计、国内外清算安排、货币互换等诸多方面尚处在磨合期，致使企业操作时不太方便。

4.出口产品的层次低，制约了人民币的使用。国内外贸企业使用人民币的意愿较强，但外商普遍不太感兴趣。在对外贸易中我国的外贸企业仍普遍处于下风，竞争对手握有更多地结算货币的选择权。究其原因，我国的产品目前较为缺乏核心竞争力从根本上制约了人民币在跨境贸易中的使用。虽然近年来，出口结构中初级产品的占比不断降低，工业制成品已经占到了绝大部分，但高新技术产品在工业制成品中的比例依然不高。在中国的出口贸易方式中加工贸易仍占有很大比重，这一部分出口产品是没有自主品牌的产品，是贴牌生产，中国只是负责加工。目前，中国出口的商品中劳动密集型产品仍占有相当的比例，但劳动密集型产品大多属于中低档产品，这决定了我国的出口产品层次低、可替代性强，在国际市场上缺乏核心竞争力，使得境内出口商在选择结算货币时缺乏回旋空间和选择权。

三、跨境贸易人民币结算业务的发展对策

1.提高人民币结算的接受程度。在全球经济危机中我国经济虽然一度面临着艰难的局面，但在扩大内需等多项振兴措施下已经率先复苏，我国经济是全球经济复苏的引擎，推动着全球经济的复苏。结算货币的安全性、流动性和盈利性决定着结算货币的接受程度。从宏观方面讲，我国经济形势良好，经济继续快速增长和社会发展平稳。依照现在形势，展望未来我经济发展也应比较平稳，人民币作为结算货币就有了安全保证。从微观方面来讲，使用人民币在跨境贸易中结算降低汇率风险是国内进出口企业迫切需求的，但是境外贸易企业接受人民币的意向取决于境外企业在收到人民币之后需要有合理的渠道进行人民币投资并有取得适当的收益的机会，或可以便利地用人民币兑换为其他货币或能够对我国境内使用人民币支付。如果这些条件具备，境外的贸易对手将更加容易接受人民币。

2.放宽相关金融限制。跨境贸易人民币结算业务的开展衍生出更多的需求，如境内外银行之间的人民币融资业务，境外参加银行之间的人民币同业拆借业务，境外银行与企业客户之间的人民币兑换业务，境外参加行对境外企业提供的人民币贷款业务，境外的远期、期货、期权等人民币汇率衍生产品的业务等。当前，我国有关部门对此类业务的准入门槛仍然比较高，例如，对于境外企业持有人民币的使用，在2011年商务部发的文件中已作出明确规定，外国投资者以境外合法获得的人民币依法来华开展直接投资活动，不得直接或间接用于投资有价证券和金融衍生品，以及用于委托贷款或偿还国内外贷款。可以预见，随着跨境贸易人民币结算规模扩大，这些需求将日益增强，有关部门应在合适时机放宽相关限制。

3.完善监督机制和法律法规。现今，国际贸易经济往来不断发展，跨国清算和支付日益增多。快速、高效地清算客户的在途资金是衡量银行服务和水平的重要标准，是其竞争力的充分体现。各国央行都在开发和完善本国支付系统，并积极了解和参与国际支付清算体系，目前被广泛接受的国际清算系统有:美元支付清算系统CHIPS和Fedwire、欧元跨国清算系统TAR—GET、伦敦自动支付清算体系CHAPS、日本金融网络系统BOJNET和环球金融电讯协会SWIFT系统。我国央行应借鉴其他货币清算系统的经验建立自己的人民币清算系统，并将此系统与各大商业银行的人民币结算对接，为客户提供高水平和高质量的服务，并对每一笔人民币跨境贸易业务实现全程跟踪，对可能存在的洗钱和热钱冲击、中外企业联合利用人民币进行套利的行为等进行防范。一项业务要顺利的运行就需要有相关配套的法律措施为其提供支撑，保障其良好的运行环境。跨境贸易人民币结算开展时间不长，相关的法律还存在空白或者不健全，国家相关部门应尽快完善相关法律，以打击破坏跨境贸易人民币结算业务正常运行的行为。

4.提高出口产品的创新程度，调整产业结构。长期以来我国在国际分工中都处于中低端，产品附加值低、创新程度低，在国际市场我们处于劣势地位。这就决定了我国的对外贸易大多都是买方市场，作为出口方的我国没有决定选择使用何种货币的权力。国家应通过要素结构的改善，强化技术与人力资本的地位和作用，使高新技术产业结构优化与升级，形成以国内高新技术龙头企业为向导，大中企业为中坚，小企业为主导，使其产生良好的互动效应，提高我国出口的质量和档次以及打破我国长期以来国际市场上的价格竞争优势，提升我国出口产品的非价格优势进而扩大市场。提高产品高新技术含量和调整产业结构，以高新技术产品的发展推动我国外贸发展和跨境贸易人民币结算，以高端的自主创新品牌战略带动人民币结算走向世界。

综上所述，按照事物的发展规律，在开展跨境贸易人民币结算业务过程中可能会出现这样那样的问题，但其总体风险是有限的。20世纪的石油美元危机催生欧元，这次的金融危机和欧债危机也将助推人民币向世界结算货币前进。随着相关职能部门进行不断的改革探索，构建人民币跨境收支监测管理制度，建立健全部门间的协调机制，尽快出台人民币境外债权债务管理条例，企业要开辟更广泛的贸易伙伴市场，以高端的自主创新品牌战略带动人民币资本走出去，人民币作为跨境贸易的结算货币其区域范围和金额必将进一步扩大。

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［5］潘成夫.跨境贸易人民币结算的突破、影响与前景［J］.金融与经济，2009，(8).

［责任编辑 杨国营］

F822

A

1671－6701(2012)04－0051－03

2012－07－05

于海波(1983－)，女，内蒙古赤峰人，硕士，周口师范学院经济管理系助教;周 雷(1988－)，河南商城人，周口师范学院经济管理系本科生。