跨境贸易人民币结算影响及其利用路径研究:以我国外经贸企业为例

天津开发区职业技术学院经贸学院 唐卫红

金融危机直接导致美元、欧元等国际货币汇率出现较大程度波动，不少国家加入到呼吁国际货币多元化的队伍中来；同时，随着中国—东盟自由贸易区的组建及大陆与港澳贸易的进一步发展，也为将具有良好信誉度的人民币纳入国际结算货币创造有利条件。

1 顺应时代潮流推出跨境贸易人民币结算

1.1 “后危机”时代为人民币国际化创造历史机遇

由于条件不成熟，早已纳入到我国金融体系改革规划当中的人民币国际化迟迟未能落实。受金融危机的影响，国际金融体系在结构方面的缺陷进一步暴露，对金融体系进行合理化调整势在必行；美国不断扩大美元发行量，招致世界不满，对国际货币多元化的呼声日益高涨；与此同时，我国长期以来在国际贸易结算中均使用美元、欧元及日元等国际货币，汇率波动导致的风险主要由国内企业承担，在金融体系不稳、汇率频繁波动的“后危机”形势下，国内企业对更具稳定性、信用度更高的结算货币的呼声日益高涨。

1.2 跨境贸易人民币结算提出的时机与条件成熟

从本质上讲，我国政府推出人民币结算业务最主要的原因还在于日益成熟化的国际化条件。

1.2.1 对人民币计价结算呼声日益高涨

长期以来，我国在对外贸易领域进行计价和结算所使用的都是美元、欧元及日元等国际货币，汇率波动风险主要由国内企业负担。在“后危机”背景下，国际结算货币汇率常出现较大幅度波动，汇率风险不断加大，这也日益引起了国内外贸企业的广泛关注；与此同时，以人民币作为国际贸易结算币种，有助于控制企业财务成本、简化外汇监管程序等。相关机构的调查结果显示，在人民币结算需求方面，进口贸易及出口贸易的比例分别占38.8%和87.5%；规模较小的企业与规模较大的企业比例分别占41%和54%；外资企业与种子类企业的比例分别占32.4%和56%。

1.2.2 人民币具有较为稳定的汇率及通胀率

随着人民币汇率机制改革的日益深入，浮动汇率制度框架及内涵不断得到完善，从而为保持人民币汇率的稳定状态提供了有力保障。2006年至2009年间，人民币汇率整体保持上升趋势，升值比例分别为2.694%、4.595%、8.665%以及1.683%，截至2010年底，人民币与美元汇率中间价为6.6227元/美元，相比前一年升值3.1%；人民币对其他货币也存在贬值情况，例如，与2009年底相比，2010年底人民币对日元汇率中间价贬值9.2%。从整体而言，尽管人民币对美元汇率有大幅度波动，但人民币有效汇率仍处于稳定状态。

1.2.3 我国金融市场开发不断加大，并日益完善

金融市场是人民币实现国际化的重要基础。随着开放程度的不断加大，我国金融市场已经取得一定发展，从整体而言，我国金融市场当前已经处于发达水平，并且开发力度不断加大。为推动人民币国际化进程，我国政府将QFII进入条件予以适当调整，并将香港纳入国债发行区域，从而为跨境贸易人民币结算的实行创造有利条件。但当前我国金融体系及银行业的国际化尚未完全实现，从而为人民币国际化的实现设置了一定的障碍。

1.3 跨境贸易人民币结算的提出与扩大

国务院于2008年12月24日召开常务会议，会议选定广东、港澳地区、广西、云南及长江三角洲地区作为开展对外贸易人民币结算的试点地区；2009年4月8日，广州、珠海、深圳、东莞以及上海五大地区也纳入对外贸易人民币结算试点区域，我国实行对外贸易人民币结算的区域范围不断拓展；同年7月1日，颁布施行《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，为对外贸易人民币结算的实行提供了法律依据；7月6日，我国成功完成了第一笔对外贸易人民币结算业务，在人民币国际化进程中产生了深远影响。随着对外贸易人民币结算业务的发展，人民币被纳入结算货币，进一步推动人民币国际化进程。

2 跨境贸易人民币结算带来的新机遇及对企业的影响

2.1 对外贸易人民币结算为企业创造新的发展机遇

我国一直以美元、欧元等国际货币作为对外贸易结算货币。在和除美、欧国家之外的贸易伙伴开展贸易活动时，九成以上贸易计价及结算都选择第三方货币进行。在当前国际货币汇率不断出现大幅度波动的情况下，采取此种结算方式将会使我国广大外贸企业面临较大的汇率风险。2009年7月对外贸易人民币结算业务实行以来，得到试点区域外贸企业的大力拥护，对外贸易人民币结算业务呈现出不断上涨的趋势。鉴于此，我国于2010年6月对实行对外贸易人民币结算业务的试点区域予以拓展，从而为我国外贸企业的发展创造良好发展机遇及便利条件，外贸企业也将会在对外贸易人民币结算业务中获得更多实惠。

2.2 跨境贸易人民币结算对外贸企业的影响

2.2.1 有效控制贸易及汇率风险

随着我国汇率改革步伐的日益深入，人民币对美元升值幅度不断加大，特别是受到金融危机的影响，人民币升值幅度加大，而美元、欧元等国际性货币却出现大幅度贬值，使得我国外贸企业蒙受极大损失。对外贸易人民币结算业务的实行，人民币可以充当进行对外贸易的货币工具，省略了结售汇环节，这样汇率远期波动就不会给我国外贸企业产生明显影响。例如，我国外贸企业A，四个月后将会收到六百万美元货款，预期用人民币支付国内材料费，若到时人民币对美元升值1.5%，就意味着该企业要承担1.5%的汇率损失，就算提前采取远期结汇措施，也需向银行支付一定的费用，但在实行对外贸易人民币结算业务后，将会避免这些损失。

2.2.2 控制兑换成本，为贸易提供便利

在对外贸易人民币结算业务中，外贸企业用人民币作为收支工具，免去兑换货币的成本，有利于控制汇兑成本。例如，我国A外贸公司从B国进口一批商品，货款共计500万美元。若本企业选择在银行将自由人民币兑换成美元进行支付，就要付出一定的兑换成本，但如果其选择以人民币作为支付工具，就可以省下此笔兑换费用。

2.2.3 简化业务流程，确保资金得到有效利用

在对外贸易人民币结算业务中，人民币可以直接作为结算工具，这样业务流程得以简化。对于从事出口贸易的企业而言，不用再到外汇管理部门办理相关的核销单手续，货物出口后进行结汇也不必以核销作为前提，简化了对外贸易业务流程。

2.2.4 有助于控制融资成本，改善企业财务状况

对外贸易人民币结算业务不涉及外债额度管理，所以，境内银行所规定的短期外债指标将不会影响到提出开立超出九十天的远期信用证申请，国内对外贸易企业进行贸易融资不必承担额外财务负担。

2.2.5 为周边国家出口市场的开拓提供便利

我国在与诸如港澳及东盟等周边国家进行对外贸易的过程中，通常使用美元或欧元等国际性货币进行结算，但在当前的“后危机”形势下，这些国际性货币汇率波动较大，同时在周边国家人民币呈现出“硬通货”状态，因此，以人民币作为与周边国家进行对外贸易结算工具得到大力拥护。我国在此背景下推行对外贸易人民币结算业务，是顺应时代潮流的明智之举，有助于推动我国对外贸易的发展。

3 外经贸企业利用跨境贸易人民币结算的可能路径

3.1 深入分析，积极寻求跨境贸易人民币结算贸易伙伴

尽管当前对外贸易人民币结算业务取得较大发展，在针对世界范围大型企业的调查表明，有九成以上的企业仍愿意以美元作为结算工具。因此，国内存在进行对外贸易人民币结算意愿的企业，要对国际金融形势进行仔细分析，寻求贸易伙伴。从对外贸易人民币结算业务实践情况来看，我国港澳地区、东盟、澳大利亚以及巴西集中了绝大部分的对外贸易人民币结算业务。这些对外贸易人民币结算业务较为集中的国家与地区存在一定的共同之处，即在国际货物贸易过程中，买方享有较多的话语权，在贸易结算货币的选择方面占据着主动地位。

所以，对于采用对外贸易人民币结算业务的国内企业而言，在寻找贸易伙伴时应以我国贸易逆差国为主；此外，还要从自身实际情况出发，在从国外采购原料或进口货物时，以人民币作为进行计价及计算的首选币种；在进行出口贸易的过程中，鉴于谈判能力受到一定影响，可暂时放弃。

3.2 确定适宜的贸易战略

人民币能否作为对外贸易结算货币，主要取决于交易双方的意愿，其中交易对方的意愿占据主导地位，因此，从事外贸业务的企业要结合所处的金融形势以及具体交易对象的具体状况，制定符合自身实际情况的对外贸易战略。

在对外贸易中，若我方出口的商品市场需求较低或产品附加值不高，就会在一定程度上影响我方的谈判能力，特别是在贸易计价货币种类的选择方面话语权十分有限，此时，如果贸易对方所确定的计价货币汇率波动幅度较大，我方就面临着较大的金融风险，在此种情形下，我方可以在对成本做出严密核算，确保对企业发展有利的前提下，以在部分方面让步为代价，换取在贸易货币确定方面的话语权。

3.3 以中国—东盟自由贸易建立为契机，践行“走出去”战略

2010年1月，中国—东盟自由贸易区正式成立，中国与东盟贸易显示出乐观势头，从而为国内的外向型企业创造了有利发展机遇。对于以对外承包工程或者劳务输出为主营业务的企业而言，由于资金回收周期相对较长，因此，汇率的波动将会给其带来极大的风险。实行对外贸易人民币结算业务，有助于减轻汇率波动所导致的金融风险，在一定程度上刺激这些企业拓展国际市场。

4 外经贸企业在操作中应该注意的问题

4.1 外贸企业遵纪守法，保证贸易真实性

对外贸易人民币结算主要指贸易项下的人民币结算，因此，人民币跨境流动必须确保贸易信息的真实性，为此人民银行专门设置对外贸易信息系统，该系统包括了各项对外贸易所涉及的资金情况及海关报关单信息，并予以严格审查，确保跨境资金流动是依托于真实存在的对外贸易进行的，一旦发现问题，本外贸企业对外贸易人民币交易操作资格将会被撤销。所以，在对外贸易操作中，相关企业必须严格遵守相关规定，并妥善保存台账。

4.2 认真研究境外各国的金融监管法律政策

中国银行只负责监管和控制人民币的跨境流动，至于资金在境外的使用规定并不由中国的监管机构监管。因此实行跨境贸易人民币结算的外贸企业必须要认真研究境外各国的金融监管法律政策，制定合法的操作策略，以便接受境外金融监管机构的检查。

4.3 了解境外企业人民币支付能力

进行跨境贸易人民币结算的外贸企业还应注意在与境外签订人民币计价结算的贸易合同时，重点了解境外企业是否有人民币资金来源用以支付合同款项，以及交易对手所在国家、地区以人民币报关是否会产生影响。

4.4 人民币结算同样享受出口货物退(免)税政策

对外贸易人民币结算，省去了国内外贸企业的外汇核销程序，但并未影响出口货物退(免)税政策。实践中需要注意以下问题：(1)每笔外贸业务都需要向税务主管部门进行单独申报，若几类出口货物共同申报的，企业需要标注出对外贸易人民币结算出口货物报关单详细信息；(2)外贸企业需严格遵守相关规定，一旦违规操作需要承担试点资格被取缔的严重后果；(3)企业有关跨境贸易人民币结算的违法违规信息，将录入有关部门共享的人民币跨境收付信息管理系统和人民银行企业信用信息基础数据库。

总之，对外贸易人民币支付业务的推出，表明在人民币国际化进程中迈出了重要一步。由于跨境贸易人民币支付是一个新事物，外贸企业在操作过程中也应该注意一些细节，以便顺利开展跨境贸易人民币支付。

[1]朱启松.外贸企业如何利用跨境贸易人民币结算[J].对外经贸实务,2010(09)．

[2]杨森.“后危机”时代人民币主动国际化政策研究[J].世贸组织动态与研究,2010(5).