基于财务指标的辽宁省上市公司社会责任评价

崔锦荣，郭 帆

(大连大学 经济管理学院，辽宁 大连 116622)

一、引 言

现代企业作为社会经济活动中重要的组成部分，企业的一举一动不仅关系到国计民生等大问题，也影响到人们生活的各个领域，因此企业的活动越来越受到社会各界的关注。随着三鹿奶粉、苏丹红等一系列食品安全事件的曝光，我国企业的社会责任感受到越来越多的质疑，不管是社会舆论、政府机关还是企业本身都意识到企业承担起社会责任的重要性，自此企业社会责任在我国不再仅仅是一个标榜的口号，而是越来越多的被贯彻于实际。2006年新《公司法》明确提出企业有履行社会责任的义务；2008年，国资委发布的《关于中央企业履行社会责任的指导意见》系统地对中央企业履行社会责任提出要求[1]。不仅局限于国家的宏观指导，各个省市地方的社会责任运动也如火如荼的在进行。以今年为例：山西省环保厅发布《环保不达标生产企业名单公布和监督管理办法》，希望以公众监督方式促进企业主动承担社会责任；河北省承德市成立社会责任联盟，8家企业以“我们的担当”为主题，召开“社会责任联盟”誓师大会；浙江省结合本土企业发展实际，研究制定《关于推动全省工业企业积极开展社会责任建设的若干意见》，明确推动企业展开社会责任建设的意义与要求；湖南长沙市出台《关于加强企业社会责任建设的意见》和《长沙市企业社会责任评估体系》等政策；海南召开企业社会责任创建暨绿色崛起行动大会，发布2012年《海南省企业社会责任报告》。在这样一种社会环境下，正确、客观的评价分析辽宁地区企业承担社会责任的基本状况、找出我省企业履行社会责任过程中容易忽视的环节、提升区域整体的企业社会责任感具有重要意义。

二、构建辽宁上市公司社会责任评价指标体系

以往评价企业社会责任基本从两个角度出发：一是基于社会问题的评价体系；一是基于企业利益相关者的评价体系[2]。考虑到我国以人为本的传统观念以及目前企业公布的社会责任报告多数以各利益相关者为基本框架，为了便于取得数据、迎合社会各界需求，本文依据科学性、全面性、可比性、资料可获得性以及定量指标与定性指标相结合原则[3,4]，分别从股东、员工、合作伙伴、债权人、消费者、政府、社会七大利益相关者的角度出发，制定了一套辽宁上市公司社会责任评价指标体系。（具体指标见表1）

三、辽宁上市公司社会责任实证分析

（一）评价方法

本文依据上证交易所和深证交易所对上市公司的区域划分，选取2008 2011年期间在我国上证及深证交易所上市交易的辽宁省上市公司为研究对象,并根据各上市公司2011年企业年报进行计算整理得到该地区的43家企业的相关数据，运用因子分析法对这43家上市公司进行企业社会责任评价的因子评估。因子分析法能够从众多可观测“变量”中，概括和推论出少数不可观测的因子，目的在于用最少的因子概括解释大量的客观事实[5]。运用这种研究技术，我们可以能够方便地找出影响或者制约辽宁上市公司社会责任发展的主要因素有哪些，以及这些因素的重要程度，从而找出提高辽宁上市公司企业社会责任感的方法与途径。

表1 基于财务指标的企业社会责任评价指标体系

（二）评价过程

本文利用SPSS13.0统计分析软件对样本容量为43，变量数为18的一组数据进行因子分析，为了消除不用量纲的影响，使数据间具有可比性，首先对这些数据进行标准化处理，然后以主成分分析法提取因子，经过方差最大旋转，依据特征值大于1的因子选取原则提取出了7个主因子，其累计方差贡献率为76.709%，也就是说这7个主因子包含了大部分信息，可以充分反映辽宁上市公司社会责任践行状况。各主因子对应初始特征根、方差贡献率和累计方差贡献率（见表2）。

由于原始数据间相关系数较大，为了便于对主因子解释，本文采用方差最大旋转对主因子载荷矩阵进行旋转，经过7次方差最大旋转后的因子载荷矩阵（如表3）。

从表3分析可知：

第一主因子中X1每股收益、X2净资产收益率、X3资本保值增值率具有较载荷,反映企业利用净资产获取利益、资本增值保值以及同股东分享经营成果的基本状况，都体现了企业对股东责任的践行情况，因此将其定义为对股东的责任因子。

第二主因子中X8经营现金流量比率、X9流动比率具有较大载荷，反映企业经营活动产生现金流量偿还债务的能力和用流动资产偿还短期负债的能力，都体现了企业偿还债权人债务的能力，因此将其定义为对债权人的责任因子。

第三主因子中X6应付账款周转率、X7现金应付账款比率载荷较高，反映企业提高应付账款占用效率、用现金支付合作伙伴账款的能力，都能够体现企业对合作伙伴社会责任的践行状况，因此将其定义为对合作伙伴的责任因子。

第四主因子中X14营业税金及附加率、X15总资产纳税率具有较大载荷，反映企业依法纳税，对政府部门履行社会责任的情况，因此将其定义为对政府的责任因子。

第五主因子中X5员工获利水平具有较大载荷，反映企业与员工分享经营成果，保护员工权益的情况，因此将其定义为对员工的责任因子。

第六主因子中X10三年销售增长率、X12是否通过ISO9000认证两指标具有较大载荷，反映企业得到消费者认可程度以及对消费者权益的保障的整体情况，因此将其定义为对消费者的责任因子。

第七主因子中X17社会捐助率、X18是否披露CSR报告具有较大载荷，反应企业对回馈社会、提升社会责任感的重视程度的状况，因此将其定义为对社会的责任因子。

（三）评价模型及排名

基于以上分析，本文依据各主因子方差贡献率及累计方差贡献率，构造了如下各上市公司社会责任评价模型：

其中Fi(i=1,2,3,4,5,6,7)为各主因子得分，Wi(i=1,2,3,4,5,6,7)是权重为各主因子方差贡献率占累计方差贡献率的比重。依据上述公式我们计算出辽宁省各上市公司社会责任践行情况的综合得分及排名（见表4）。

表2 正交旋转后的因子载荷矩阵

表3 各主因子特征值、方差贡献率及累计方差贡献率

（四）评价结果分析

从总体排名情况看，辽宁各上市公司社会责任践行状况与企业获利能力之间具一定的正相关性。企业的获利能力主要体现在资本保值增值、同股东分享经验成果即对股东的责任方面，由评价模型可知，企业社会责任综合得分中对股东的责任因子所占比重最大，也就是说企业的获利能力及经济基础在承担社会责任过程中的重要作用。经验表明，企业只有达到一定的经济目标、具有一定的经济实力才有能力去满足其他利益相关者的需求；相反企业若自身难保则必然无暇顾及其他相关者的权益。

表4显示，排名在前20的企业对股东的责任因子的得分要比排名在后半部分的企业的该因子得分明显高出许多，前20名企业中第一因子得分在0.5以上的企业达到7家，而20名之后的企业中达到该标准的只有1家。

从城市排名情况看，由于辽宁省上市公司主要位于大连和沈阳两个城市，因此我们能够清楚看出两个城市上市公司社会责任承担状况孰优孰劣。排名在前10为的企业中，大杨创世、铁龙物流、大连圣亚、獐子岛、亿城股份、华锐铸钢、辽宁成大7家公司隶属于大连市，而沈阳市的上市公司只有东软集团和奥维通信2家。有此可见大连地区的企业社会责任感要普遍高于沈阳地区，做好沈阳地区的社会责任工作应该是提升全省上市公司社会责任感工作的重中之重。

从单值得分情况看，辽宁各上市公司主因子得分特点各异。例如：第一、第七主因子得分排名第一的獐子岛，在第四、第六主因子得分排名表现不佳；第二主因子得分排名第一的铁龙物流，在第一和第六主因子的得分排名并不尽如人意。因此我们可以看出，每个企业都有做的较好的方面，又有做的差强人意的方面，而虽无特别突出单值得分，但各方面能够兼顾、协调的大杨创世在综合排名中位居第一。

从综合得分情况看，排名第十的奥维通信与位居第一的大杨创世的综合得分相差37.78分之多，而从排名第二十的沈阳化工开始出现负数分值，排名最后的锌业股份竟低至-116.39。由此我们可以看出辽宁省上市公司社会责任的践行情况良莠不齐，虽有一部分企业做得相对较好，但整体水平较低，想要形成普遍高水平的企业社会责任感还需进行很大的努力。

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四、关于提升辽宁上市公司社会责任感的几点建议

通过对辽宁省上市公司企业社会责任践行情况的实证分析，本文针对提升辽宁省上市公司社会责任感提出以下几点建议：

第一，企业只有在保证一定的获利水平下才能承担社会责任，企业的经济责任不仅是企业生存发展的基础，也是保证企业能够担负起社会责任的保障。对于企业自身来说，最重要的还是扩大销售、提高市场占有率、获取经济利益，当企业有能力顾及其他相关者利益的时候再去主动承担相应的社会责任，没有能力硬上只能“两败俱伤”，不仅没有造福社会反而成为社会的负担。

第二，针对沈阳地区上市公司社会责任履行状况较为落后的状况，当地政府机关及社会舆论界应担负起监督的责任，通过制定相关法规、成立相应的社会组织等方式使沈阳地区的上市公司意识到社会责任这一课题的重要性，从而逐渐改善提高沈阳上市公司的社会责任感。

第三，企业在履行社会责任时要兼顾对各利益相关者的责任，不要顾此失彼、一边倒；同时企业要有意识地提升自身尤其是管理层的社会责任意识，这对于企业行为服从于社会舆论导向、提升企业形象具有积极的意义。

第四，提高区域整体企业社会责任感需要社会各界的共同努力。从政府机关来讲，要加强关于规范企业社会责任的法制建设、致力于建立健全企业社会责任监督机制、完善企业社会责任披露制度，使提高企业社会责任感得到法律和制度方面的支持；从社会舆论来讲，新闻媒体要重视积极正确的舆论导向作用，提高社会大众对于企业社会责任感的认识，不仅让企业自身意识到这一问题的重要性，更要让消费者意识到其消费行为对于提高企业社会责任感的重大影响力，从而集合社会各方力量规范企业行为、提高企业社会责任感；从理论界来讲，我国有关企业社会责任的理论研究尚处于发展完善的过程中，随着社会的发展，越来越多的问题会出现在我们面前。

因此今后的研究工作还需要我们更多地努力与汗水，当然我们研究的最终目的还是希望能够引导企业形成普遍的社会责任感，引导规范企业的行为，实现整个社会的全面协调可持续！

[1]刘淑华,孙志梅,李呈.国有企业社会责任评价指标体系研究[J].财会通讯,2011(6):126-128.

[2]刘平,郭红玲.企业社会责任评价研究综述[J].生产力研究,2009(13):186-188.

[3]王冰.我国民营企业社会责任评价指标体系构建[D].济南:山东经济学院,2010.

[4]陈晶晶.基于财务报告的我国企业社会责任评价模型研究[D].上海：华东师范大学研究生院,2010.

[5]崔锦荣,刘云海.我国沿海发达省份服务业竞争力比较研究[J].大连大学学报,2012(3):88-93.