略论建立企业年金的对策措施

李辉

[摘 要]企业年金制度是我国养老保险体系的第二支柱，对符合条件的企业，发展和建立企业年金制度，不仅可以提高职工退休后的养老待遇水平，同时对增强企业的凝聚力、竞争力，吸纳优秀科技人才，促进企业可持续和谐发展都具有深远的战略意义。

[关键词] 企业年金； 对策措施

一、企业年金的概念

企业年金制度是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外，企业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的，旨在为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度，是为员工提供的延期工资，是养老保险制度有益的必要补充。它即不同于基本养老保险，也不同于商业保险，是现代多层次社会保障体系的重要支柱，它的也发展直接关系到人们退休后的生活水平及社会的和谐稳定。

企业年金作为一种养老保险的补充工具，在应对人口老龄化过程中的养老问题，具有以下几个方面的重要作用。一是能够完善多支柱养老保障体系，促进养老保障体系可持续发展；二是缩小与机关事业退休人员的收入差距，促进社会公平和谐发展；三是推动企业薪酬制度和公司治理完善，提高企业凝聚力和竞争力；四是推动金融深化发展，促进社会长期投资。

目前，就我国的现状来看，企业年金制度还不成熟、不完善，社会公众对企业年金的关注度还不够，一些政策、法规的缺位阻滞了企业和职工积极发展和参与企业年金，企业年金投资管理的市场化程度不高。本文通过分析我国企业年金制度存在的问题，提出促进企业年金制度完善发展的建议。

二、我国企业年金发展存在的问题

1.发展不平衡，覆盖率低

近几年，我国企业年金出现了发展的势头，享受这项待遇的职工不断增加，截止到2010年底，全国参保人数达到1179万人，但占企业职工7840万人的比例只有15%，覆盖面偏低。积累基金2533亿元，其中最近4年时间就新增了1853亿元，2005年以来的投资收益率达14.26%。企业年金不仅规模比较小，地区、行业间的发展也很不平衡，主要表现在行业发展快于地方，东部快于中西部，国有企业快于其它所有制企业。随着人口老龄化趋势日益明显，我国基本社会养老保险比较高的替代率可能会面临一定的支付风险。当前我国养老金占个人资产总额比例大概在1%左右，而欧美发达国家该比例则为40%左右，即使是亚洲其他国家也比我国比例要高很多。从这个角度说，企业年金的发展前景是非常广阔的，这需要相关的立法以及监管的同步跟进。

2.相关的法律法规还有待进一步完善

我国于1991年首次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。2000年企业补充养老保险正式更名“企业年金”，并提出有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。已经开始试行的《企业年金基金管理试行办法》与《企业年金试行办法》，使得企业年金的运行和监管有了基本的依据。但是，这两个试行办法还只是框架性的规定，对于有关配套的税收政策、投资管理政策以及监管机构的分工等，散见于不同的法律法规中，还有待于进一步细化使之具有规范性的操作意义。这需要劳动保障立法机构从企业年金的筹资、管理经办机构的资格认定、投资的范围以及年金的保险机制等各个方面进行法律上的规范。

3.管理不够规范，监管缺乏力度

由于企业年金涉及很多的当事人，成立和运作的形式又非常多样，随着规模的扩大，对整个金融体系和社会的稳定都有越来越大的影响，这些都对加强监管提出了很高的要求。对于当前企业年金的监管事实上涉及劳动保障、证券、保险、银行等多个监管部门，涉及政策制定、宏观调控、运营监管等各个方面，但监管者各自的分工并不十分明确，这很难避免政出多门，权利重叠并相互掣肘的低效率。除了他律，发达国家还注重发挥企业年金参与者的自律监管，这也是值得借鉴的地方。

我国的企业年金业务管理主要由各类企业年金经办机构承担，且只接受来自政府监管机构的单一监管，在取得相应资格的企业年金理事会、专业投资机构、托管银行、中介机构及会计师事务所、律师事务所、信用评级公司等机构，如何共同参与，发挥监督作用，尚未建立起一套行之有效的监管体系。

4.企业年金计划方面存在的问题

首先，未明确企业年金计划的实施形式。企业年金按给付方式不同，分为规定缴费制计划和规定受益制计划两种。由于这两种形式的企业年金在具体内容和约定条款上不同，在企业年金费用、年金资产与负债的会计处理上也存在差异。其次，企业年金计划在操作上缺乏统一性。企业年金的列支渠道不统一以及企业年金提取比例不统一，在列支渠道上有从成本费用中列支的，也有在应付福利费中列支的。

5.造成我国企业年全滞后的其他原因

一是缺乏推动对税收优惠政策的措施。尽管我国己经出台了企业年金的相关制度政策，包括提取年度工资总额5%的优惠政策，但缺少全国性推动实施企业年金配套的相关制度，对具备实施企业年金的企业缺乏有效推动和促进。二是企业缺乏建立和完善企业年全的动力。对于企业和企业员工来说，企业年金制度的建立无疑会增加他们现阶段的支出。尤其是在未来不能得到现金回报的企业，如果看不到企业年金对企业发展的积极作用，是不会主动增加企业年金的相关支出的。三是企业年金增值保值难度较大。企业年金的非强制化的特性使得只有加大企业年金自身的吸引力才会有更多的企业和员工参与进来。由此就要求企业年金具有高的回报率。但是我国企业年金的投资渠道被严格限制，长期以来只能依靠投资国债等低回报率高安全性的方式进行增值保值，是以保值为主，增值速度缓馒。四是多种运行模式共存。我国企业年金的运行存在着运行主体地位不同的三种模式。且各个主体的所属主管机构不同，运营方式也不尽相同，要纳入统一的管理轨道难度较大。而目前令出多门的状况，也使得企业年金难以用统一的有效的制度加以规范管理，导致了在企业年金在管理上漏洞较多。在企业年金的建立、管理和使用等方面都缺乏规范的管理方法，无疑加大了企业年金管理的风险程度。

三、发展企业年全的主要对策措施

1.加强与基本养老保险的衔接，为企业年金的发展提供更广阔的空间

从世界各国的发展情况可以看出，基本养老保险的替代率越高，企业年金的替代率就会相对偏低，相反，如果基本养老保险的替代率偏低，则企业年金的替代率就会相对较高。目前发达国家的基本养老保险金替代率基本可保持在40％～50％，而我国的基本养老保险金替代率则在80％以上，这在一定程度上压抑了企业年金的建立与发展。在企业有限的能力范围内，过高的基本养老保险替代率会使企业的基本养老保险负担无法减轻，这必然压缩对企业年金的投入。并且在基本养老保险替代率不降低的情况下，企业也缺乏发展企业年金的动力和压力。因此必须降低基本养老保险替代率，为补充养老保险的发展留下空间。

2.制定合理的税收优惠政策，促进企业年金的发展

实行企业年金的税收优惠政策，就是要通过向雇主和雇员提供比其他形式的报酬或投资更优惠的税收待遇，以鼓励他们通过补充养老保险来为退休后的生活进行储蓄。与发达国家相比，我国在税收优惠政策上所作的努力还很不够，因此需要制定并严格执行延迟征税政策，即对企业年金供款和投资收益予以免税，仅在给付环节对超过个人所得税起征点的征税，以提高企业和个人参加补充养老保险的积极性。另外，在对企业年金给予税收优惠的同时，也要大力加强监管力度，对其设计和运作施加一定限制，以避免企业滥用税收优惠政策实现其他不良目的。

3.加强企业年金与资本市场的結合，实现双赢

企业年金的基金积累制度决定了对其进行资产管理的必要性。作为负债资金的补充养老保险基金对投资的安全性要求甚高，由于其刚性支出的特点，又使得企业年金的投资营运对收益性和部分资产的流动性也有相当高的要求。因此需要发展和完善资本市场，为企业年金的基金营运提供良好的投资环境和多元化的投资渠道，增加投资收益，降低投资风险；同时，也要利用大量补充养老保险基金进入资本市场保值增值的契机，实现资本市场自身结构的调整和效率的提高，使其运作与管理技术日趋成熟，从而使企业年金与资本市场形成良性互动的关系。

4.建立健全相应的法律法规，为企业年金发展提供制度保障

企业年金的发展和完善必须有相应的法律、法规制度作保证。目前我国出台的《企业年金基金管理试行办法》等文件，也只是对我国发展企业年金的实践提供探索性的思路。因此政府需要颁布专门的法律、法规对企业年金的性质、市场准入与退出制度、资金来源、基金运营方式等问题作出明确规定，为企业年金的发展提供良好的法律环境和制度保证，也为监管机制的建立和完善奠定基础，使监督和管理能够有法可依。

5.企业年金制度目标与企业发展战略相一致

企业在设计企业年金方案时，往往只考虑当前的经济效益和支付能力，通常采取固定统一的缴费标准，缺乏弹性，忽视企业发展目标。企业年金的缴费比重大小，主要取决于本企业的经济效益。因此，企业年金的交费额应随着企业的经济效益上下浮动，采取动态的管理方式。制定企业年金制度目标时，应遵守国家的相关政策、法规，要注重与企业自身长远发展目标、工资收入分配与人事制度改革相结合，以提高企业的向心力、凝聚力和竞争力。

6.避免平均主义分配

企业年金作为企业福利的组成部分，大多数企业采取按工龄作为分配的主要依据，只考虑工作年限，不重视职工个人贡献的大小，缺乏有效激励机制。因此，制定企业年金方案必须根据员工的贡献，设计具有差异性的企业年金计划，建立差异化企业年金制，打破传统的薪酬福利的平均主义原则，把职工企业年金的保障制度与员工的贡献大小、服务年限长短挂钩，在单位内部形成一种激励机制，充分调动和发挥员工的最大潜力，为企业的发展多做贡献。设计企业年金计划时还可以兼顾考虑解决人力资源管理、薪酬管理的问题，用企业年金作为调剂。

当今对优秀人才的争夺日趋激烈，单纯依靠高薪已经无法确保吸引和留住优秀员工，如何为员工提供更具竞争力的福利计划已经成为越来越多的企业人力资源战略中至为重要的一个环节。企业年金项目作为员工福利计划的一个重要组成部分，不仅可以在规定的范围内享受政府的延迟纳税或税前支付的优惠政策，同时又可以增加企业薪酬福利方案的吸引力，更好地解决员工退休生活保障的问题，减少人才流失，稳定员工队伍，因而被越来越多的企业所青睐。

总之，建立企业年金运行制度，对于完善养老保险体系，减轻政府负担，促进资本市场发展，保证职工退休后的生活水平，提高企业的凝聚力和竞争力，具有深远的战略意义。