湖南调查：温州金融改革综合试验对中西部地区解决“两多两难”问题的影响

王若频

温州金融改革综合试验区是打破金融垄断，规范、引导民间资本的有益尝试，从湖南省位于武陵山片区、大湘西地区的5个地市25家中小企业的调查显示：温州金融改革综合试验对中西部地区规范民间借贷、完善融资体系、创新融资方式具有较强的借鉴、示范、引导功效。

一、样本企业基本情况

（一）样本企业概况

（二）问卷调查情况：企业融资仍以银行为主导，民间融资发展平稳，金融改革有待提速

通过对25家样本企业的调查显示：企业总体资金状况呈稳中趋紧态势，对当前资金状况的选择中有12家企业认为趋紧，12家企业认为持平，占比各为48%。企业借入资金来源中有23家企业的首选是银行贷款，占比为92%，有19家企业选择民间融资渠道借入作为融资的第二渠道，占比为76%。样本企业中18家企业借入过民间融资，其中借入渠道为股东或内部职工的10家，占比55.6%，仅2家企业选择从民间融资中介机构融资，占比为11.1%。借入资金用途多为流动资金，借款期限多为1年期以内的短期借款。有8家企业借出过民间资金，借出民间资金为自有闲置资金的占比为87.5%，预防资金损失的方式多为财产抵质押、第三方担保，占比分别为37.5%、62.5%；借出资金大多能按期偿还的占比为87.5%。

企业认为缓解“两多两难”最重要的是调整信贷结构，信贷政策向中小企业和民营企业倾斜，有22家企业将此项作为前三项选择之一，占比为88%，其中有13家企业将此项作为首选。企业将民间资金管理规范、小额贷款公司牌照的发放、利率市场化的推进和营造管理规范、竞争充分的经营环境作为金融改革的关键，占比分别为40%、36%、44%、28%。在推进金融改革中银行需改进改进的因素集中在信贷准入降低和下放审批权限，占比均为84%。认为规范民间借贷最迫切的工作分别是规范借贷利率至合理水平和规范民间借贷机构的运作及风险治理。72%的调查企业对民间借贷市场化的看法表示肯定。

二、中小企业对金融改革的意见

（一）推进银行中小企业业务服务方面

调查企业反映：近年来银行在推进中小企业服务方面取得一定成效，但仍存在一些问题。一是企业融资成本较高。调查5市各商业银行对小微企业贷款利率普遍上浮20—50%，此外再加上财产保险费、财务顾问费、资产评估和抵押登记费用，企业的融资成本接近15%。同时小型企业贷款议价能力弱，银行贷款利率定价较高。如：一季度怀化市小型企业95.7%的贷款利率浮区间在10%—50%，而大型企业98%的贷款利率浮动区间在—10%—0%。二是银行信贷抵押范畴单一。银行信贷抵押仍以房产、土地等固定资产为主，动产抵押比例偏低，如机械设备抵押比例在20—30%、林权抵押比例在30—40%。

（二）规范民间借贷方面

当前，民间借贷缺乏专门立法，民间借贷合法和非法的界限模糊，民间借贷的保护只能通过私人信用来维护，抵御市场风险的能力较差。此外民间借贷组织结构松散，管理方式落后，缺乏一个统一的登记监测平台去规范引导。调查企业普遍认为民间借贷较为隐蔽、风险较高，关键在于缺乏专门的民间借贷法律规章来规范民间借贷中的“高利贷”、“暴力催债”等不合理行为，规范民间借贷要“法制先行”。

（三）金融组织体系改革方面

近年来中西部地区通过组建小额贷款公司、担保公司等方式，努力推进金融组织体系改革，但离推进银行体系改革创新、激活金融市场的目标仍有差距。株洲市调查显示，由于只能以资本金和经营收益放贷，该市8家小额贷款公司中有6家公司融资比例超过100%，面临无资金可放的局面；同时小额贷款公司主要投向利润率较低的个体、三农和小微企业，除去税费和办公成本，行业内测算资本年回报率大都低于10%，公司增资扩股、持续经营的积极性不高。此外，民营担保公司发展遭遇“歧视”政策，和银行合作难度大。如：怀化市工行在与担保公司合作中，要求必须是政府投资或控股的担保公司。

（四）民间资金进入金融领域方面

中西部地区经济金融发展理念滞后，民间资金进入金融领域仍存在不少问题。一是政策约束，民资进入金融领域的面相对狭窄。调查5市民间资本参股金融主要是地方性金融机构扩股增资和入股新设立的小额贷款公司等准金融机构。二是民间资金进入金融领域门槛高、起点高。如民资农村小贷公司名额受省级金融办控制并不按地方申请需求和地方融资需求来确定。张家界市农村商业银行组建扩股，吸收社会资金入股自然人起点是125万元、法人企业起点是250万，对普通居民和小微企业而言难度较大。三是现有的民间准金融机构吸纳民间资本容量相当有限。湖南省规定：一个县级行政区设立小额贷款公司不得超过两家。张家界市2011年4个区县民间融资总量200亿元，小额贷款公司仅2家，吸收民间资本仅1亿元。

三、政策建议

（一）对创新金融产品的建议

金融机构要为小企业量身定做信贷产品，可借鉴民间借贷“便捷”的做法，注重对企业和企业法人代表的综合信用评价，结合征信管理系统推行企业和个人信用评分，在此基础上开办对企业和个人的信用贷款。大力发展集合债券、集合票据、集合信托等直接融资方式，吸收民间资金，缓解小企业融资难。

（二）对规范民间借贷的建议

一是成立民间借贷登记管理服务中心，引导民间融资公开登记、并规范其合规经营，适时监测辖内民间融资的总量、利率水平、资金来源及运用情况。二是健全法律法规，规范融资行为。制定《民间融资管理办法》，对民间金融主体的法律地位、资金投向、融资方式、利率浮动范围、风险纠纷的处理及收益的税收调节等方面进行明确规定，赋予民间融资合法地位。三是规范民间金融体系利率定价机制。要充分考虑行业利润率、企业财务成本，结合利率市场化，在互惠互利的基础上建立科学、合理的利率定价机制。

（三）对金融组织体系改革建议

一是银行业金融机构要加大对小微企业、农村经济的信贷扶持。强化对小企业和三农贷款的科学考核机制，结合中小企业和私营业主资金需求“急、少、快”的特征在金融信贷产品创新上有所作为。二是完善民间融资体系。构建多层次的民间借贷供需金融体系，让民间借贷更透明、更阳光。三是鼓励民间资金参与地方金融机构改革。在农村信用社扩股增资、组建村镇银行中引入民间资本，让地方法人金融机构股权多元化，增加中小企业和民营经济在金融领域的话语权。

（四）对地方政府和人民银行金融监管的建议

一是建立地方政府、人民银行等部门齐抓共管的民间融资监管体系，加大对高利贷、地下钱庄等非法融资行为的惩处力度，净化民间融资市场。二是倡导包容性发展，为民间资本进入金融领域营造良好发展环境。地方政府和金融管理部门给予政策扶持、科学指导，在合规经营、风险自担的基础上，鼓励民间资本以多种方式进入金融领域，寻求合理利润。三是大力推进利率市场化。通过民间资本进入金融领域，拓展融资渠道和产品，增强金融市场的竞争力和创争力，推进利率市场化，服务社会大众。