试论中小金融机构发展与中小企业融资

朱相伟

【摘要】本文针对中小融资机构在中小企业中存在的问题及作用进行分析和研究，指出相应的政策建议。

【关键词】中小金融机构发展中小企业融资

伴随着不断深入的国有企业，在我国经济中，中小企业发挥着尤为重要的作用，而且各界人士都开始认同它的作用，中小企业在经营过程中会出现一定的问题，特别是在融资过程中出现的问题已经得到了更多人的重视。这种重视程度可以使我们更深入地认识中小企业，并且在政策层面上也产生了很大的影响。在其中也存在一些不足，当前人们对中小型企业的研究主要集中在其作用方面，并且结合中国国情的实际情况，这样的话，在对中小企业融资问题进行探讨的过程中，相应提出的一些对策建议就会出现一些偏差。

一、中小企业在经济中的重要作用分析

随着社会经济的不断发展，中小企业在其中的作用已经被更多的人进行分析和研究。但是，对其进行的讨论大部分还是处于基本意义上的，并没有与国家的实际国情结合。事实上，因为不同的国家在进行经济运行的时候，也会存在很大的差异，中小企业处于不同的国家中所发挥的作用也有可能是不同的。在反映国家质检基本差异的各种因素中，国家的要素禀赋结构在其中起着决定性的重要作用。什么是要素禀赋结构？其实就是在不同时期内，国家拥有的生产要素中资本、劳动和自然资源的构成。将资源最优配置理论作为参照，国家要素禀赋结构不同，最终所选择的生产组织方式也应该是不同的。

二、中小企业融资难的原因分析

基于上述讨论,大力发展中小企业是促进我国经济快速稳定增长、实现人民生活水平提高的最佳途径。但是,长期以来,存在许多因素造成中小企业经营上的困难,阻碍着中小企业的良性发展。中小企业融资难便是其中一个主要因素。一般来说,现代经济社会中的企业仅仅靠内部积累是难以满足全部资金需求的。当内部资金不能满足需要时,企业就必须选择外部融资。外部融资与内部融资的根本区别在于资金的所有者(或提供者)并不亲自参加企业的日常管理活动。这样,资金的使用者与提供者之间信息的不对称就带来一个激励(委托—代理)问题。通常,在企业经营状况方面资金的使用者(或企业的经营者)比资金的提供者拥有更多的信息。他们就有激励利用这种信息优势在事先的谈判、合同签订的过程或事后资金使用过程中损害资金提供者的利益,使资金提供者承担过多的风险。这就是一般所说的逆向选择和道德风险问题。在存在信息不对称,进而有可能产生逆向选择和道德风险问题的情况下,企业选择何种融资方式,按照这种融资方式能否取得资金,都取决于能否成功地解决信息不对称问题,降低道德风险和逆向选择发生的概率。

三、中小金融机构在中小企业出现的问题及原因

站在数量的角度上进行分析，中小金融机构在我国已经形成一定的规模，但是融资对于中小企业来讲还是存在一定问题的。这就表明，在中小企业中，我国的中小金融机构并没有发挥应有的作用。究其原因大概有以下几个方面：

第一，因为中小金融机构在我国很长的一段时间内并没有引起足够的重视，并且很多时候都会对其产生很大的排斥，这样的话，中小金融机构监督机制在我国根本无法健全和完善。在金融业，资金的所有者和使用者之间的信息存在很多不对称性，在没有严格地监督之下，问题自然就会产生。当中小金融机构的发展得到政府支持的时候，我国中小金融机构的贷款质量与大型金融机构相比较会相差更远。出现这样问题的主要原因就是中小金融机构没有得到国家的高度认可，在制度和法律上也没有进行相应的制定，这都有可能对其产生严重的影响。在这样的情况下，中小企业服务中，中小金融机构并没有发挥应有的作用。

第二，经营机制的转换在中小金融机构中还没有得以实现。因为在市场进入过程中，国家会极度进行约束，并且传统经营范围划分之后残留下来的一些不好的东西，就算是在当地市场中，中小金融机构可以成为龙头老大，也同样不会实现经营机制的转换。这样的话，中小金融机构在尽心改革和调整的时候，就丧失了积极性，再加上中小金融机构在很大程度上受到各级政府的限制和约束，在这种情况下，中小金融机构经营就会出现混乱，在中小企业中也不能发挥正常的作用。

第三，贷款市场的高度垄断。直到现在为止，在市场份额中占有70%以上的还是国有四大商业银行。银行业的高度垄断对于中小金融机构来讲，产生着不良的影响，使其金融资源逐渐减少，也正是因为这些因素，在中小企业中，它们不能很好地发挥作用，但是很多大银行面对中小企业的贷款都不能好好地进行，所以，中小企业贷款的途径和空间就会越来越小。

只有将中小金融机构的监管制度进行改善，加强监督力度,逐步解决贷款市场的垄断问题,允许非国有中小金融机构进入市场参与竞争,同时采取措施对现有中小金融机构进行彻底改造促其转换经营机制，中小企业的融资问题才能在一定程度上得到解决。那么上述过程的顺利实现主要是因为什么呢？我们认为，计划经济时期所实行的“赶超”战略以及后果都会产生这些问题。

四、结语

本文主要针对中小企业在我国经济中发挥的重要作用以及出现融资困难的根本原因进行分析，指出相应的政策建议。在文章中主要体现出以下几点：第一，我国的资源禀赋特征决定了发展劳动密集型中小企业是当前和未来一段时间里发展经济的最佳选择。第二,由于我国中小企业多数是劳动密集型企业,利用资本市场解决中小企业融资困难的方案是不可行的。惟一的方法是大力发展中小金融机构。第三,为发展中小金融机构,必须清除一些主要的障碍,包括解决国有企业和国有银行的经营困难。第四,理想的中小企业融资体系应该由商业性中小银行和合作性贷款金融机构组成。

参考文献

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