证券非现场开户“稳中求胜”

【摘要】相对于传统开户方式的优势，非现场开户具有便捷、低成本等优势，与此同时非现场开户也存在许多潜在的风险。要用好非现场开户这把“双刃剑”，就要规避相关风险，并探索合适的发展策略。通过对国内外开户方式的对比，从网络安全和队伍建设方面探讨了如何提高非现场开户的安全性，从差异化服务的开展探索了在非现场服务中如何提高券商竞争力。

【关键词】非现场开户网络安全经纪人素质差异化服务

由于在开户资料是否真实、券商或经纪人挪用客户保证金、非法证券机构冒用等问题上存在风险，各地证监局都发布过类似规范证券经营机构营销行为的规定，对券商非现场开户进行明令禁止，并通过罚款、通报、暂停开户业务等方式进行惩罚。然而，由于非现场开户的便捷性、渗透性和低成本性，非现场开户一直屡禁不止，互联网信息技术的发展和普及，更加决定了非现场开户成为必然的发展趋势。2008年7月，深圳证监局批准平安证券在深圳的一个网点进行非现场开户试点[1]，打破了非现场开户禁令的坚冰，成为非现场开户的一次有益尝试。

非现场开户犹如一把双刃剑，一面是潜在的风险，一面是外在的便利，如何用好这把双刃剑，在规避可能产生的风险的同时，充分发挥它的效率，满足市场需求，拓展市场份额，是一个全新的命题。笔者认为，非现场开户要获得成功，关键在于“稳中求胜”。

一、稳在网络，确保数据安全

随着互联网技术的应用和普及，网络在证券服务中的应用范围越来越广，原来需要投资者在交易所办理的服务,现在大部分都可以通过网络进行，甚至呈现出取代传统服务方式的趋势。在网络上开展证券服务，最核心和关键的问题就是交易的安全性。在网络开户的实现过程中，必然会涉及一般计算机网络系统普遍面临的一些安全问题，主要包括：物理实体的安全问题、操作系统和相关软件的漏洞和后门、网络协议的安全漏洞、网络安全管理制度和相关政策的缺失等。

针对网络证券业务面临的安全问题，人们已经开发出许多行之有效的技术与措施，如：安全评估技术、入侵检测技术、反病毒技术、认证技术、安全电子交易协议等，以保护网络证券业务顺利开展。从网络交易软件系统的普及看来，这些技术和措施取得了一定的成效，但需要重视的是，网络安全永远是一场攻防战，技术与措施必须要随着互联网技术的发展不断更新，网络证券服务必须始终保持保密性、完整性、可鉴别性和不可伪造性等特性。一个完善的网络证券服务系统在保证计算机网络硬件平台和系统软件平台安全的基础上，还应该具备强大的加密保证、使用者和数据的识别和鉴别、方便的密钥管理等特征[3]。网络证券服务对计算机网络安全与交易安全的双重要求，使网络证券交易安全的复杂程度很高，网络证券安全应作为一项长期的系统的工程来实施。

二、稳在队伍，提升经纪人素质

非现场开户之所以此前被监管部门严格禁止，是因为实行三方存管后，客户开户环节成了券商规范经营的重大风险环节。非现场开户需要首先解决的是客户真实身份的认证，以及向客户揭示证券交易风险[4]。然而由于券商间竞争的愈演愈烈，很多券商为了扩大客户数量，往往不计后果，盲目地通过人海战术发展客户[5]。证券营销人员在短期内剧增，营销队伍总体素质偏低，与专业化程度较高的股市不相适应，券商对营销人员的松散管理给券商带来了非常大的经营风险，违法违规行为屡有发生，发生这些行为后，由于证券营销人员没有独立性，法律责任往往由证券公司完全承担[6]。

今后券商将普遍使用经纪人来开发客户，如何确保经纪人在确认客户身份、提示交易风险的环节上尽到责任，只能在严格经纪人牌照发放，提高经纪人执业素质，加强经纪人牌照后续管理等方面做文章，在这一方面发达国家的经验是推出经纪人制度，并赋予经纪人独立性，即经纪人要为自己的行为承担责任，券商不再承担无限的连带责任。在美国，与家庭投资理财相关的证券经纪人大部分是以独立理财顾问IFA（Independent Financial Advisor）的形式存在，他们是独立的工商业者，是金融机构的合作者，而不是某个金融机构的雇员。在国内，同样可以采用类似的模式，允许经纪人在工商局注册成为一个类似会计师事务所的独立经营单位。经纪人先取得证券从业资格，然后参加经纪人资格考试，在考试通过之后，在工商局注册成为经纪人。这样，经纪人有了独立性，加上从业资格管理和诚信档案记录，经纪人通过违规手段获益的主观动机将大为减少。而门槛的提高，也将使经纪人的服务水平得到质的提升。投资者利益将得到更为有效的保护，证券公司也可免除由经纪人恶意违规带来的道德风险[6]。

三、赢在创新，加强差异化服务

如果“非现场开户”得以实现，那么现存的券商竞争格局将会得到改变，主要表现为竞争的区域概念淡化，客户将更多的通过比较券商的服务水平和自己的实际需要来选择券商，而不必考虑券商营业部的地理位置。在这样的情况下，市场将走向充分竞争，券商的品牌建设和差异化服务将比券商的网点布局更为重要[7]。

以高层次、智能化、个性化服务为特征的品牌营销策略将成为今后各券商之间竞争的关键。从目前各家券商提供的网络服务形式来看，各公司的信息技术产品没有本质的区别，对于客户而言已经是他们期望值范围之内的，要获得客户持续的满意并转化为“忠诚客户”，提供给客户的产品和服务的质量标准，必须是超出客户想像范围之外的产品和服务，比如券商可以在信息咨询上向客户提供一对一的个性化服务，在理财服务上为客户定做产品等方面做一些新的尝试。在国内经纪业务从传统走向网络的同时，国外一些网上折扣交易商则开始着力拓展传统经纪业务，以著名网络经纪商E-trade为例，该公司在美国各州甚至在世界各地构建了自己的客户服务中心，通过根据投资者偏好进行改变及服务的深入，促使各网上交易商通过购并与构建策略联盟的方式实现业务的规模化和综合化，以提高交易量和客户数目，满足客户全方位的产品需求，以实现网上网下业务的互动、更好地为客户服务，这也是值得我们借鉴的[8]。

非现场开户是一项系统性工程，既涉及到网络安全与稳定等技术问题，也涉及到经纪人队伍的素质和配套政策等人力资源问题，还涉及到相关政策和法律的制定以及相关部门的相互合作问题，它的实现过程便是对以上问题的解决方案进行不断探索的过程。在看到问题的同时我们也要看到机会，非现场开户将改变券商现有竞争格局，那些找准市场定位，满足客户需求的券商将会把握这轮竞争的主动权。

参考文献

[1]陈洁.平安证券首家试点非现场开户[N].北京商报，2008.07.26．

[2]刘续庆,吴晓鸥.中国证券经纪业务非现场交易模式研究[J]. 聊城大学学报(社会科学版)，2003(2):80-85.

[3]王碧兰.网络证券安全分析[J].经济论坛，2004，8(15):80-85.

[4]屈红燕,潘圣韬.券商非现场开户开始试点[N].上海证券报，2008.07.23.

[5]凌峰.非现场开户：一场猫和老鼠的游戏[N].证券时报,2007.09.14．

[6]陈劲.管好证券经纪人应着力何处[N].中国证券报，2007.12.05.

[7]胡甲.“非现场开户”将改变券商竞争格局[N].证券时报,2008.07.28．

[8]范军利.非现场营业部开闸 券商大战在即[N].云南信息报,2011.04.06．

作者简介：贾丽媛（1983-），女，汉族，辽宁沈阳人，任职于诚浩证券有限责任公司兴华南街证券营业部行政运营部，研究方向：金融学。