浅议上市公司会计信息失真问题

朱晓锐

［摘要］ 会计信息作为企业经营活动的载体,其真实与否,对于企业外部有关方面了解财务状况和经营成果,企业内部经营管理,国家实施国民经济的宏观管理和调控等方面,均有着重要的影响。尤其是上市公司,其公司形象直接受会计信息的影响,提供真实的会计信息尤为重要。然而当前在我国却存在着上市公司会计信息严重失真的现象，这个问题在较长时间内一直困扰着各方信息使用者，失真的会计信息有些是由于会计人员业务素质低而造成的技术性失真，有些是由于会计法规不完善而造成的合法性失真，还有的是某些上市公司为了欺骗广大投资者而恶意编造的虚假会计信息。上市公司的恶意造假具有很强的破坏性，严重损害了我国国民经济的正常发展。本文针对当前上市公司会计信息失真的产生原因，提出解决上市公司会计信息失真问题的对策。

［关键词］ 上市公司；会计信息失真；信息质量；失真原因；会计监督

［中图分类号］F276.6［文献标识码］A［文章编号］1673 - 0194（2012）15- 0010- 03

近年来，社会上会计信息失真的丑闻不断，“红光实业案”、“猴王案”、“江苏琼花事件”等一件件会计信息失真的大案的披露令人触目惊心，给我国国民经济运行带来了极坏的影响。当前我国会计信息失真的现象已经十分突出，并且逐渐呈上升的趋势。这无论是对国家资本还是企业的会计人员来说都会产生重大的影响。对于一个国家来说，这不但会造成国有资产的流失，而且还影响和破坏了国家经济政策的制定和宏观调控措施的执行，致使有关部门不能对企业的生产经营做出科学的判断，使企业陷入被动。而对于企业的相关财会人员来说，这个问题的恶化与反复也会一再降低其责任心和使命感，影响会计人员职业道德修养，并且助长腐败行为，严重阻碍经济的发展和企业改革的顺利进行。

1上市公司会计信息失真的概念

会计信息失真是指上市公司采用编造、变造、伪造等手法编制会计报表，会计信息没有真实地反映客观的经济活动，给决策者们制定相关的决策带来不利影响的一种现象。会计信息失真突出表现为会计资料虚假和混乱。

2上市公司会计信息失真的表现

（１）上市公司披露虚假信息。２００６年以来，财政部组织驻各地财政监察专员办事处和省级财政部门开展了会计信息质量检查和会计师事务所执业质量检查，重点检查国有大型企业、上市公司、房地产企业及部分会计师事务所。经检查发现，部分企业存在一定程度的会计违法违规问题，而其中上市公司的违规问题尤为严重。

（2）重大事项未披露或未及时披露。①与股权相关的问题未及时披露，该违规行为发生次数居于重大事项未披露或未及时披露的首位；②重大担保事项未及时披露，不便于投资者及时了解上市公司的风险；③关联交易未及时披露，不能使投资者及时了解上市公司的实际经营情况。

（3）编造财务数据，骗取上市资格。主要采用虚提返利，少计费用，跨期入账等手段，虚增利润。

3上市公司会计信息失真的原因

3.1 宏观环境不完善

就信息披露而言，健全制度是关键，制度的健全与否决定了上市公司信息披露的质量高低，完善法律是保障，伦理道德则是必要条件，三者缺一不可，任何一个缺失都将导致证券市场的动荡。从宏观环境看，上市公司信息披露违规行为屡禁不止的原因可归结为制度原因、法制原因和伦理原因。

3.1.１ 制度原因

3.1.1.１ 基本制度缺失

如果对我们的证券市场作一个基本判断，那就是，这是一个基本制度缺失的市场。

（1）缺乏上市公司的退出机制，特别是企业破产制度不完善。

（2）缺乏对投资者进行保护的民事赔偿制度。

（3）缺乏公正有效的监管制度。

财政部、证监会在实施市场监管过程中，对各自监管权的划分还存在一定的不明确、不科学和不系统之处，存在监管的重复和盲点。首先，政府职能部门监管权限划分的模糊性，立法混乱。其次，缺乏对监管者的监督。

3.1.1.２ 证券市场相关具体制度安排的缺陷使上市公司信息披露缺乏指导性与规范性

这是上市公司粉饰会计信息的外在诱因。

（1）股票发行的审批制和核准制，换汤不换药，效果不佳。

（2）注册会计师审计制度有待于进一步改进，其审计质量也有待于进一步提高。①会计师组织制度的设计存在重大缺陷。②审计程序的操作过程中存在缺陷。③会计准则、会计制度的漏洞与执行的伸缩性为虚假会计信息的产生提供了条件。

3.1.２ 相关法律的缺位、缺漏或失灵

法律缺位是指法律地位、监管、法律保护系统缺失。有法律但是法律滞后或者不完善是法律缺漏。由于渐进式改革的特性，法律缺漏甚至缺位在所难免。法律失灵就是有法律但是没有严格遵守和执行。

（１）关于市场经济运行的一些关键性法律依然缺失，已经制定的法律在不同程度上相互冲突，缺乏可操作性。

（２）有法不依，执法不严。

（３）缺少对执行者的问责机制。

3.1.３ 伦理因素——诚信缺失

当前会计诚信缺失不是一个偶然现象，也不是单独出现的，它和社会大环境失信行为有关，并受其直接影响。

3.2 从公司治理层面探究会计信息失真的根源

让我们将目光转向上市公司，应该说，上市公司本身才是会计信息造假的根源，原因如下：

3.2.１ 上市公司有造假动机

会计造假背后有着巨大的经济利益，这是导致上市公司信息披露违规的根本原因。

（１）报酬动机。牟取私利是内在驱动力。上市公司不论薪酬由谁发放，基本上都与其业绩、国有资产保值增值有关，因此，用来反映经营业绩的会计收益信息是非常重要的。为获取更多报酬，上市公司管理层就会产生对会计信息造假的动机。

（２）税收动机。我国目前的会计准则与税法的分离程度还比较小，有些会计准则的规定本身就是税法的规定。如固定资产折旧、存货计价方法等。在这种情况下，由于缴税使公司的现金流出，会计政策选择影响着公司的现金流量。所以，上市公司有动机提供不真实的财务报表，以降低缴税额。

（３）融资动机。对已被揭露出来的造假上市的典型案例进行分析，虽然我国的法律法规对企业上市有着严格的规定，但发行股票可以在短期之内筹集到数以亿计的资金，这种巨大的市场诱惑驱使不少拟发行股票的公司为达到上市的目的而不惜造假。

（４）停牌和摘牌动机。上市公司经营若出现很小的亏损也会产生很大的负面影响。那些濒临亏损边缘的上市公司被停牌或摘牌的危险日益显露出来。为此，公司可能会利用一些手段虚假提升经营业绩，变亏损为盈利，以免受停牌或摘牌的处罚。

3.2.２ 上市公司治理结构不完善

从总体上讲，我国上市公司的治理结构属于控制型，有着明显的中国特色：行政色彩过于浓烈，行政权力和行政机制几乎控制了企业从股票发行到上市及公司运作的全过程。我国大部分上市公司具有以下“通病”：①国有股和国有法人股“一股独大”。②“内部人控制”现象严重，容易产生“道德风险”和“败德行为”。③我国上市公司特殊的股权结构使得公司的最终控制权，要么被形式上代表国有产权的法人股股东和管理当局共同掌握，要么完全被上市公司的管理当局控制，股东大会形同虚设。

3.2.３ 上市公司内部缺乏自我约束和监督机制

在公有或共有产权情况下，由于财产不能分割到由某个或某些产权人具体所有，从而造成公有财产大家都有份、又都没份的矛盾，导致代理人自行其是，缺乏监督，造成单位内部监督、约束机制弱化，甚至发生公司被大股东或内部控制人掏空的现象。

4上市公司会计信息失真的识别

4.１ 会计信息失真问题的识别

（１）重点会计科目分析法。企业进行造假时，常常运用的账户包括应收账款、其他应收款、其他应付款、存货、投资收益、无形资产、补贴收入、减值准备等会计科目。如果这些会计科目出现异常变动，我们必须认真对待，考虑该公司是否存在利用这些科目进行利润操纵的可能性。

（２）不良资产剔除法。这里的不良资产除包括待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收款项、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。这些不良资产是导致上市公司虚盈实亏的重要原因，因此，在对那些存在高额不良资产的公司进行财务报表分析时，对不良资产进行剔除分析就显得十分重要。在识别过程中，可以将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，就说明该公司的持续经营能力可能有问题。

（３）或有事项分析法。常见的或有事项有未决诉讼、未决索赔、产品质量保证、商业票据背书转让或贴现、为其他单位提供债务担保等。我国企业会计准则明确规定了对或有事项的会计处理方法，根据会计谨慎性原则，尤其应对或有损失进行确认或披露，但一些上市公司往往对巨额担保事项隐瞒不报，以减少负债，虚增利润，蒙蔽广大投资者。

（４）偶然性因素剔除法。这里的偶然性因素是指那些来源不稳定、不可能经常发生的收益。常见的偶然性收入包括债务重组收益、补贴收入、营业外收入、因会计政策变更或会计差错更正而调整的利润等。将这些因偶然性因素发生的损益从企业的利润总额中剔除，能够较为客观地分析和评价该公司盈利能力的高低和利润来源的稳定性。

5 上市公司会计信息失真的治理对策

5.１ 对上市公司的治理

虚假会计信息从生成到对社会公告要涉及多个市场主体，仿佛是一个链条，环环相接，而上市公司是产生会计信息失真的源头，应该是治理的重点。在对上市公司的治理中，要从公司负责人和财务负责人这两个源头抓起。首先，要对他们经常进行法制教育和职业道德教育，加强法律法规的宣传和普及，使他们牢固树立起对单位会计责任负责的风险意识，建立依法理财的思想观念。其次，完善公司治理结构和公司内部会计控制体系，从制度安排上减少虚假信息的产生。

5.２ 加强对中介机构的外部监管

目前我国的会计师事务所及相关的中介机构普遍存在着责任心不强、风险意识淡薄、执业工作粗糙等问题，因此，要想保证中介机构对上市公司的监督质量，首先中介机构自身要本着对广大投资者负责的态度，不断提高自己的职业道德素质和执业水平；其次，作为中介机构的主管部门要真正担负起约束中介机构行为的责任；第三，一旦中介机构出现有违职业道德或失职行为，作为管理部门，决不能姑息迁就，应加大处罚力度。我们应结合我国的具体情况，制定出有效的监控体系和惩处措施，使作假者的“败露成本”远远高于“机会收益”，一旦作假被揭露，不仅会失去收益，丧失信用，并且将因此而承担民事赔偿责任、行政责任，甚至刑事责任，从执法上建立起一种使作假者不敢作假的制约机制。

5.３ 加强信息披露监管

目前，在上市公司缺乏自律的情况下，信息披露的真实性只有在监管部门的严格监管下才能保证实现。对公司业绩信息和关联交易信息一定要进行严格审查，发现有欺诈行为者，要依法进行严惩。尽早引入民事赔偿制度，对发布虚假信息给投资者造成的损失应由上市公司予以经济补偿。另一方面，为了提高上市公司信息披露的及时性，要从制度上要求其加大信息披露的频率。信息披露的内容也应该加以改进，建议增加一些能够反映企业真实盈利情况的内容。

5.４ 严格执法，加大处罚力度

现阶段存在的最大问题并不是现有的法规和制度某些方面不完善，而是贯彻执行的情况很差，很多单位是知法犯法，阳奉阴违。因此，加大对相关法规、制度执行情况的检查力度是我们首先需要解决的问题。否则，法规和制度再完善也是枉然。其次，目前我们对蓄意造假者的惩罚力度太弱，只伤其皮毛，不动其筋骨，致使某些单位和个人仍然敢于铤而走险。因此，对于藐视法律，恶意造假并产生严重后果者，一定要加大处罚力度，警示后来者不敢再重蹈覆辙。

5.５ 建立完善的会计人员法律保护和援助制度

在当今社会，会计人员站得住的顶不住，顶得住的站不住已成为一个不争的事实：一些敢于坚持原则、认真发挥监督职能的会计往往不能长久，有的遭了冷眼，有的被轮岗，甚至辞退等打击报复，会计人员合法权益无法保障的问题甚为严重。在种种压力下，会计监督流于形式，会计人员与单位负责人串通一气，大肆作假账。由此可见，建立完善的会计人员保护制度和法律援助制度迫在眉睫，只有为会计执业人员创造一个积极协调公平的环境，才能解除他们的后顾之忧，为正确披露会计信息奠定基础。否则，会计立法制定得再好，也只是纸上谈兵。作为会计信息质量保障最直接主体的会计专业人员这一弱势群体的利益得不到有效保证，会计信息失真的问题就永远不可能得到根本改善。

总之，我们应对我国上市公司会计信息失真问题引起足够的重视，加大对会计行业的整顿和建设，确保上市公司会计信息的真实性。只有这样，我国的会计工作才能步入正轨，我国的经济建设秩序才能规范有序，我国的社会主义市场经济才能健康、快速地向前发展。

主要参考文献

［１］曾懿豪． 浅淡上市公司会计信息失真问题［Ｊ］．中国经贸，２００９（２４）.

［２］谢小琴．上市公司会计信息失真的成因及其治理对策［Ｊ］．知识经济，２０１０（２２）.

［３］景士臣．上市公司会计信息失真产生的原因及治理建议［Ｊ］．中国科技财富，２０１１（３）．

［４］张春晓.我国上市公司会计信息失真问题的探讨［Ｊ］．中国经贸，２０１０（２）.

［５］周玉军．浅论上市公司会计信息失真的成因及应对措施［Ｊ］．知识经济，２０１１（５）.