3位理财教练传授存第一桶金诀窍

林心怡

有一天，两位工作5年的昔日大学好友聚餐，收入在同辈中算高的Roger，不断抱怨钱怎么赚都不够用之余，赫然发现自己负债70万元（新台币，下同）；但好友Joe 的资产却有170万元。原来从事房屋中介工作的 Roger，每月加上奖金的收入，最少也有5至7万元，好的时候甚至有十来万元。但赚的多，花的也多，出社会一年后，他就贷款买车，同时租下离公司近的套房；而他又是个３Ｃ迷，奖金多花在购买新出的３Ｃ产品上，有结余才会存起来，从来不做理财规划与检视。

反观在外商公司工作的Joe，每月固定收入4万元，加计分红与年终奖金，平均月收5万元，他每月存下1.5万元。而且从开始工作起，就承租雅房（不含客、餐厅和卫浴设施）或与人分租来节省房租。5年来，他时时检视财务状况，包括定期定额的投资基金，即使投资获利不是特别突出，还是存下了第一桶金，也离他买房的自备款目标越来越近。

的确，在《我的有钱人计划》一书中也提到，每位富翁都会做到的5件事中，“为自己的金钱负起责任”与“留住部分所得”阐述的，就是在追求财富的过程中，要先储蓄，做好财务风险控管，再进一步用投资理财复利的效果，达到致富的理财概念。

不论你赚了多少、投资获利多少，都是其次；存下多少钱、做了多少财富的风险控管，才是追求财富前必须要先打好的基础。就像盖房子一样，基础不够稳固，一旦出现意外，房子可能随时会倒塌。

对此，台湾宏观财务顾问平台顾问陈敏莉、台湾理财规划产业发展促进会理事黄正勋，以及专精企管顾问总经理叶崇琦，归纳建立了迈向致富基础必须知道的6个关键数字。

利用家庭流动性比率检视财务安全性

家庭流动性比率定义是，流动资产除以每月固定支出，再乘以100％。黄正勋解释，家庭流动性比率就是生活的紧急预备金，标准值是600％，亦即至少要6个月。收入稳定的家庭约300％即可，但如果家庭收入不稳定，例如开店之类的自营商，或者是职务、收入较高者，就至少要拉长至12个月，即1200％。

“曾有一位高阶主管，金融海啸时被裁员，两年才找到合适的工作；还有一位超商老板没有料到生意严重下滑，导致周转金不够，最后面临庞大的财务缺口。”陈敏莉指出，紧急预备金除了需要变现性与流动性较佳外，最重要的一点就是波动度要小。

每月订出储蓄比率避免过度消费而负债

所以，严格的家庭流动性比率，流动资产应限定在活存或随时可动用之定存，最好不要把股票、基金或收租的房地产算进去；因为一来较容易受投资市场的价格波动，二来流动性不佳(如房地产)，真的急需用钱时，可能得认赔杀出，或远水救不了近火，就失去紧急时动用的意义了。

黄正勋说，储蓄比率因人而异，如果有房贷负担的家庭，能达到20％就算不错，但不要低于15％。

家庭负债比率最好低于50％

至于没有房贷负担的家庭，含投资的储蓄至少要50％，如此在未来买房时，才有能力负担房贷。黄正勋认为提高储蓄比率，才有余力规划下一阶段的理财目标，上述案例的Roger就是轻忽储蓄率这个数字，导致过度消费、落入负债的典型例子。

陈敏莉指出，一般来说，家庭最大一笔负债大多来自于房贷，从理想的角度来看，若一个小家庭买一栋1000万元的房子，贷款7成，自备300万元，尚有存款与投资共400万元，那么其负债比就仅50％(总负债700万元/总资产1400万元)。

问题是，许多家庭买房子可能买太早，或购屋资金抓得太紧，导致负债比率过高。陈敏莉指出，这将发生两种情况：第一、家庭的收入大都用来缴房贷，导致流动比率大幅下降；如果家庭发生变故，如失业，可能导致周转不灵，最后甚至可能保不住房子。其次，即使没有变故，过高的家庭负债比将严重限缩投资理财的空间，对资产的健康成长会产生不利影响。

另外一种情况是，假设没买房子的人负债比超过50％，则须检视负债来源，尤其要留意非计划性的消费，或是分期的消费性贷款，例如车贷或旅游、购物等分期贷款，检视自己的钱花到哪里，以便控制好自己的现金流量。

七二法则让你充分了解复利的力量

“七二法则 ”是指投资本利和累积增加一倍，所需时间的简易计算方式，当投资的报酬率越高，达成的时间越短，反之则时间会拉长。这个数字是要告诉我们，只要持之以恒，财富累积会随时间加快，这就是复利的力量。

在累积复利效果的投资期间，往往会因为中途购屋、买车等理财支出而中断，因此理财专家建议，投资理财账户可以与消费账户分开管理。另外，还有一个最常发生的状况，就是买了过多的储蓄险或终身医疗险，忽略了通货膨胀的侵蚀，也极可能排挤其他更有效率的投资理财需求。

贷款支出比率要低于30％

至于贷款支出比率，为贷款除以月收入。从房贷来看，要控制贷款支出比低于30％。叶崇琦指出，了解贷款支出比率的用意是，购屋置产前先做财务推算，避免房贷支出抓得过紧，影响生活质量，导致中途被迫放弃造成资产减损。另外必须考虑的重点是，万一收入中断时，维持财务宽裕的安全度也会较高。

随着年纪越大财务自由度应随之提高

财务自由度的定义是，全年理财收入除以全年总支出，再乘以100％；或目前净资产乘以平均投资报酬率除以目前的年支出，再乘以100％。这里的全年理财收入，是包括存款利息、租金、现金股利、债券现金配息，以及投资资本利得，基本上若大于100％，代表光是自己的理财收入，就足以支应全年总支出。

不过，要达到这样的目标并不容易，所以可依不同的族群，约略划分出几个阶段。叶崇琦指出，例如35岁前约10％到15％；45岁前约20％至30％；55岁前，则至少超过50％。简单来说，随着年纪越大，财务自由度应随之提高。

（编辑/袁红）