对金融机构如何解决中小企业融资问题的探讨

【摘要】中小企业是经济社会中必不可少的一个元素，在国民经济中占有举足轻重的地位和作用，然而随着国家加大经济结构调整力度，对通胀预期管理和房地产市场政策调控的增强，小企业进行融资的难度也在增加。本文从金融机构角度，对解决中小企业融资困境提出了几点建议。

【关键词】金融机构中小企业融资

随着经济的发展，社会分工的深化和市场需求的扩大，特别是科技创新的发展，社会竞争环境快速变化，人们对产品的要求越来越高。中小企业本身具有的较强灵活性的特征为其发展提供了机遇，也是其在经济环境下实现快速发展的重要因素。在我国，中小企业占全国企业总数百分之九十多，其最终产品的创造和服务价值相当于国内生产总值的百分之六十，成为社会经济中必不可少的元素，称得上是中国经济增长中最活跃的一环，在国民经济发展中的作用不容忽视。而在中小企业面临的融资困难是其生存和成长最主要的障碍之一，也一直是社会讨论和研究的重要问题，我国金融机构每年都有很多金融财税优惠政策出台来扶持中小企业发展，对中小企业的融资产生了积极和重要的作用。 但是一方面由于中小企业缺乏统一的管理，金融政策虽多，但不灵活，而且宣传得不够深入，落实也不到位。另一方面，随着市场环境的变化，很多政策还需要进一步完善。

一、中小企业融资现状

在对中小企业融资方面主要表现在：

（一）外资金融机构至今不管是在布局上，以及在理念文化对接上，还是在规模及服务范围上存在较大的局限，还都未成气候，不足以撑起一片天来。

（二）政策性银行支持不力。目前很多政策性银行都是以行业选择为主要出发点，只要是商业银行愿意支持的行业，政策性银行也都愿意优先予以支持，都是优先考虑到投资回收率，这就从客观上影响了对中小企业的支持力度。也出现过很多商业性机构和政策性银行在同一高回报领域抢业务的事件。

（三）在非银行金融机构中，如城市信用社这些机构各地发展也很不均衡，规模上还不够壮大，对中小企业特别是对工业企业的技术改造不能提供有效的支持。虽然融资租赁在国外很流行，但在改革开放初期被移植到中国来之后，因企业观念等多方面原因没有得到很好的发展。

（四）出于风险偏好，商业银行增加了中小企业融资难度。改制后的中国建设银行、中国银行、中国工商银行等十多个全国性国有控股商业银行本应成为中小企业融资的有力支撑，但商业银行在审查中小企业信贷时，总是要加上资产抵押和银行认可的企业担保作为双保险，如果中小企业不能提供足够的条件时，必然会被银行拒之门外。

（五）股票市场及债券市场基本上未向中小企业开放。我国中小企业大多为一般生产加工企业和流通服务型企业，且经营规模偏小，而《公司法》规定，公司生产经营必须符合国家产业政策，股票上市公司股本总额不得少于五千万元，严格控制一般加工业和商品流通企业，很多中小企业自然被股票市场拒之门外。而债券发行办法规定也限制了中小企业进入债券市场，规定了发行企业债券的有限责任公司的净资产额不低于六千万元，股份有限公司其净资产额不低于三千万元，且还要有实力雄厚、信誉良好的企业作担保。对绝大多数中小企业很难满足债券发行要求的条件，犹如隔岸观火，只能望洋兴叹。

（6）民间借贷成本高，风险大。中小企业在资金短缺的情况下，进行民间借贷已成为常态。有资料显示，一般企业进行高利贷月息已达百分之四至百分之十五，而企业真要是走上这条路，就要考虑到是否有高的利润回报率。

二、中小企业融资难的主要原因

（一）内部环境

1.财务制度不健全，信用观念淡薄。首先是中小企业法制意识淡薄，信用观念不强，时有发生欠息、逃债、赖债等现象，给中小企业整体信用造成了不良的局面，其次是中小企业管理不规范，缺乏内部控制机制，财务制度不健全，财务报表提供不准确，从而加大了银行产生不良贷款的风险，加大了中小企业从金融机构正规的途径融资的难度。

2.规模小。中小企业企业规模小，科技含量低，大多以家庭、合伙经营等方式发展起来的，抵制市场风险的能力差，缺乏核心竞争力。许多中小企业资产价值评估很难落实，产权单一，没有建立现代企业制度。这些因素都会使商业银行不敢轻易提供贷款，使中小企业陷入资金不足的困境。

3.缺乏可抵押资产。抵押资产是银行审慎经营的重要表现形式，也是银行贷款的第二还款来源，在中小企业没有相对固定的抵押物，不能提供土地、厂房等抵押物情况下，为避免和减少银行自身信贷资金遭受损失，银行部门很难对中小企业放贷。

（二）外部因素

1.传统的授信模式的限制。在传统的授信模式下，商业银行只注重企业的资产规模、行业地位、财务报表、担保和抵押，会争相向大企业提供优惠贷款，而对于经营稳定性差、自身实力较弱、缺乏有效的担保及抵押的中小企业来说，抗风险能力不能与大企业相比，常被拒之门外。

2.企业行业的限制。高耗能、高污染行业和产能过剩行业；受国家宏观调控政策明确限制的行业，如零售业、电石等发展前景不看好的行业，还有受经济周期性波动影响大的行业在融资的过程中会受到政策的制约，很多中小企业身处其中造成融资困难。要真正解决这个难题只能通过中小企业调整方向和自身的转型和才能实现。

3.中小企业担保难、抵押难。目前，金融机构还没有放开担保，而且有效的风险管理、定价机制尚未建立。银监会在二零零五年出台的《银行开展小企业贷款指导意见》中的第十三条规定：贷款可以借款人已有可抵押资产和未来融资项下形成的资产和权益进行抵、质押，其主要以借款人经营活动所形成的现金流量和个人信用为基础，要求贷款人提供有效担保需要确认第一还款来源是否不足。

4.贷款手续复杂，成本偏高。在银行发放贷款的程序与经办环节上中小企业和较大企业相比都相同，虽然中小企业要求贷款额不大，期限短，时效快，但银行的经营成本和监督费用在上升。为了节约成本和监督费用，很多商业银行不愿意贷款给中小企业。

5.融资性担保机构和微型金融机构中介的桥梁作用还没有发挥出来，规范运作还在初级阶段，还未充分发挥解决中小企业融资难问题的作用。

三、解决中小企业融资对策建议和措施

政策性银行应把有限的资金用于结构优化，培植国民经济新的支柱产业上，避免与商业性金融机构同在某些高回报领域抢业务。政策性金融机构其本身就是由政府发起兴办的，理应扶持和保护中小企业。商业银行调整思路，制定新的信贷管理方式，优先选择精绩优中小企业，不断完善中国企业的配套全国服务体系。为壮大和完善小企业融资服务机制，城市商业银行和城市信用社也要积极吸引非公有资本入股。

（一）转变观念，把中小企业金融业务发展上升到战略高度

从战略上商业银行应当重视中小企业金融发展，不但可以履行商业银行社会责任的外部要求，扩大就业、增加收入、促进地区经济平稳发展，另一方面可以解决中小企业融资的困难，满足中小企业的融资需求。

（二）降低中小企业的准入标准

商业银行在识别中小企业的信贷风险应当把还款来源是否有保证和还款来源是否稳定作为主要指标。

（三）明确市场定位

商业银行首先应明确市场定位及战略规划，把中小企业作为主要目标客户，坚定不移地把发展中小企业金融业务作为自身发展的战略目标，保证信贷资金真正用于满足有利于扩大内需的中小企业的资金的需求上。

（四）加速创新金融产品

商业银行应针对中小企业信贷金融产品以市场为导向、客户为中心，创新还处于起步阶段，把开发一系列中小企业金融业务作为优势产品。

（五）推进中小企业信用体系建设

推进中小企业信用体系建设，商业银行应当建立中小企业金融政策扶持的长效机制。建立和完善企业信用档案数据库，以及适合中小企业特点的信用征集、评级及奖励惩戒机制，推动中小企业信用档案试点。

四、结语

中小企业融资难的一个重要原因就在于我们的金融服务体系脱胎于计划经济时代，现行金融体系的主体架构并非针对中小企业而设计，主体架构仍然瞄准了大型企业，商业银行出于贷款安全性和盈利性的考虑，没有足够重视中小企业融资，这也是商业银行赢利性天性所决定的。在信贷规模大幅增加的情况下，企业融资难的问题并没有得到有效解决，中小企业授信额度仍然总体偏小。但中小企业解决短期资金短缺对于银行信贷是不可缺少的。商业银行把政策落到实处，在资金投向上向中小企业倾斜，另外，根据中小企业的基本情况，金融机构也应该设立更加合理灵活的中小企业融资机制。

参考文献

[1]罗维奇.试论村镇银行解决中小企业融资难的可行性[J].经济研究导刊，2011(07).

[2]尹清伟.关于完善我国中小企业融资政策体系的建议[J].金融理论与实践，2009(03).

作者简介：毛蓬蓬（1972-），女，会计师，现任职于河南省中小企业资产管理有限公司财务部经理，研究方向：财务管理。

（责任编辑：李娜）