炒作重心将逐步转至中报预增股

黄翊

5月20日温家宝在武汉市调研时指出，要贯彻稳中求进的总基调，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，把稳增长放在更加重要的位置，进一步扩大内需和加大落实可以以点代面的重点投资项目进程。受此消息刺激，扩内需受益板块酿酒、节能环保板块被资金大幅拉升，加强投资受益板块铁路、水泥、地产及西部建设等板块先后飙升，成为大盘弱势中难得的亮点。

由于希腊组阁一直难产，欧盟虽然声明希望希腊留在欧元区，但希腊退出欧元区的风险一直存在，欧洲国家也在为希腊退出欧元区作准备，欧美股市也维持相对弱势，对A股造成不利影响。另一方面，国内经济是否见底仍不确定。中国5月汇丰制造业采购经理人指数(PMI)预览值为48.7，市场对中国经济下滑出现顾虑加重，大盘出现持续下滑。A股未来走向将主要由政策、经济数据、希腊问题等因素决定，如相关因素没新的变化，大盘维持弱势震荡的概率较大。

由于中国经济存在进一步下滑风险，扩内需和加大投资成为对冲经济下滑和出口疲软的必然选择，本周初，酿酒板块保持强劲，古越龙山、啤酒花大幅上涨，二线白酒金种子酒、洋河股份、山西汾酒也出现稳步上扬。考虑到酿酒板块业绩增长确定性强符合国家扩内需政策，未来调整后中线仍可以逢低吸纳。另一方面，扩内需和调结构结合在一起的新兴产业之一的节能环保板块获得政府的大力支持。财政部24日对外宣布，今年中央财政安排979亿元节能减排和可再生能源专项资金，比上年增加251亿元，加上可再生能源电价附加、战略性新兴产业、循环经济、服务业发展资金和中央基建投资中安排的资金，合计将达到1700亿元。与此同时，食用水升级标准强制实施，空气监控标准规划、节能汽车扶持专项基金近期将陆续出台，节能减排板块中南方汇通、碧水源持续上涨，未来仍有上涨潜力。中线看，桑德环境、龙源技术、永清环保仍值得关注。

投资方面，铁路建设成为国家重点扶持的方向之一，其中中铁二局、国恒铁路被游资相中，近日被大幅拉升。由于大盘的相对弱势，近期热点切换较快，参与投资者可逢高逐步卖出，前期没介入的暂不建议再介入。与此同时保障房概念地产股和一线地产股中线仍可关注，地产政策结构性松动可能性大，部分个股仍可逢低介入，如保利地产、荣盛发展等。

创业板块指数本周表现强于主板，700点附近有一定支撑，由于国家政策扶持新兴产业政策将陆续出台，创业板未来仍有望强于主板，节能环保、电子通讯、软件板块绩优股可重点关注。中小板指数表现同步于主板，4400点附近有强支撑，政策友好板块和中报预增股可重点关注。

由于半年报预增公告已正式拉开序幕，下周操作上建议重点关注半年报预增股。节能环保、地产、云计算和券商股仍可关注，个股方面可重点关注雪迪龙、小天鹅Ａ、浪潮信息、宜科科技、荣盛发展。