银行暴利的N个忧虑

叶雷

银行业的利润已经超过烟草石油等垄断行业，说明正在吞噬实体企业应该有的利润，那些抵抗能力较弱、话语权缺乏的中小企业将率先跳出这个游戏圈子，“民退国进”会进一步加剧。

经济放缓，银行业可谓风景这边独好。从已公布业绩的几家上市银行来看，去年其利润增长都在40%至50%，创历史新高，暴利超过烟草石油等垄断行业。而暴利主要来自两个方面，一是大利差盘剥，我国的16家上市银行，去年前三个季度的净利差收入超过1.2万亿元，占营业总收入80%；二是手续费繁多，收费项目多达3000种，7年时间增加了10倍。（《广州日报》2月5日）

在经济学上，我们把那些不参加生产经营过程、但通过向生产经营提供特殊的生产要素并分享生产经营成果的特殊群体，称为食利者阶层。食利者参与生产要素的配置，获取一定边界内的利润，是合理的，但获取利润一旦越过边界太多，就是在自掘坟墓。无论过去，还是现在，银行业都被看作标准的食利者。今天，银行业的如此暴利，而实体经济却在融资困难之下出现了倒闭潮，无论这是不是杀鸡取卵的前兆，都是值得忧虑的。

在非垄断自由竞争之下的国际银行业，几乎没有一家银行是靠坐吃利差和手续费保持盈利的，经纪、投资、资产管理、自营交易等中间业务已逐渐成为银行收入增长的主要依靠。我国银行业的暴利来源的单一性、政策性，只能说明一个问题：我国银行业在金融意义上的技术含量甚为微弱，盈利无能。而这，正是我国银行股价长期不受投资者亲睐的原因所在。

我国已经有了自己的反垄断法，一旦对现在的商业银行启动反垄断调查；一旦银行业的牌照放开，垄断状况排出，像美国一样，有上千家甚至更多的银行参与竞争；一旦单边提高存款利率的倡议得到采纳；一旦在消费者的“起义”之下繁多的手续费项目被清理……我国的银行业可能就是“萧瑟秋风今又是”，积累多年的系统性风险也可能随之爆发。

今年的金融工作会议，提出了金融要为实体企业服务这一宗旨。确实如此，食利者与被食利者从来都是一个生存共同体，唇齿相依。银行业的利润已经超过烟草石油等垄断行业，说明正在吞噬实体企业应该有的利润，那些抵抗能力较弱、话语权缺乏的中小企业将率先跳出这个游戏圈子，“民退国进”会进一步加剧。但垄断带来的低效率、差服务，以及高昂的融资成本，会不会是给自己套上一根绞索，甚至重新出现上世纪后期的国有企业困难，也许并不是杞人忧天。

如果说大利差是对实体经济的盘剥，那么银行业的手续费则是对全体消费者的盘剥。这种盘剥本身就会导致消费者的不满，加上银行食利者的过度自肥，将使群众在“沉默中爆发”，成为威胁社会稳定的一大隐忧。美国出现的“占领华尔街运动”，不是喊出了“我们代表社会的99%，不再忍受那1%的贪婪与腐败”的口号吗？我国银行业高管的薪酬，已经从同等公务员工资，达到了数千万。2011年我国上市银行反映出来的管理费用、员工薪酬升幅差不多15%，远远高于9.2%的GDP增速，似乎正在沿着华尔街的老路前进。

在金融体系内部，保险业是作为对市场经济过程中不确定因素的补充而存在的，真正在资源配置中发挥主要作用的是银行和证券。但实践已经证明，证券对资源的配置效率要比银行高，这也是在20世纪70年代证券业最终超过银行业的根源所在。与我国银行业暴利相反的是，2011年我国证券业的净利润只有区区393.77亿元，较2010年缩水近半，券商自营业务表现更是十分惨淡，券商不得不裁员、降薪、减少开支。也就是说，银行业的暴利，极有可能导致我国的金融业的畸形发展；金融业的畸形发展，最终受伤害的将是整个经济。